Токенизация активов — перевод прав на традиционный актив в токен на блокчейне

Для чего нужна токенизация «реальных» активов?

Наш мир полон различных активов: акции, недвижимое имущество, золото, углеродные кредиты, нефть. Многие из них сложно перевести физически, поэтому покупатели и продавцы предпочитают торговать документами, представляющими данные активы. Однако это довольно трудный и сложный для отслеживания процесс. В качестве одного из возможных решений предлагается перейти на цифровую систему, аналогичную Биткоину, но привязанную к активу.

Большинство товарных бирж уже перешли на электронные транзакции и стандартизированные соглашения, однако они несут большие расходы и полагаются, в основном, на доверенных участников. Сейчас финансовые компании и стартапы работают над созданием систем, которые станут следующим этапом этой эволюции: токенизированных активов. Но для чего же нужен цифровой токен, представляющий физический актив, и как его можно создать?

Представим, что Джейн — оптовик, владеющий алмазами на сумму в 15 миллионов долларов. Алмазы сложно отправлять покупателям, так как для этого необходима система защиты, гарантирующая отсутствие мошенничества в цепочке поставок. Джо не против инвестировать несколько тысяч долларов в алмазы, однако он не хочет связываться с проблемой их физического получения. В идеале, Джо предпочел бы обладать небольшой частью алмазов, определяющей его положение на этом рынке.

Джейн не хочет тратить время на поиски Джо и продажу алмазов, она просто хочет найти легкий способ разделить свой запас бриллиантов и продать его по частям. Джо хочет иметь возможность продавать свое долевое право на алмазы. Такая возможность осчастливить всех участников — это своего рода обещание токенов блокчейна, представляющих физические активы, а также возможность демократизировать владение интересными категориями активов.

Есть много способов поместить физические активы в блокчейн. Задача в том, чтобы достичь безопасности, скорости и простоты перевода биткоинов, соединённых с физическими активами. Это новая форма старой модели: «секьюритизация» (превращение набора активов в ценные бумаги), а в некоторых случаях — токенизация секьюритизированных активов.

Какие же виды активов можно поместить в блокчейн?

Нематериальные активы

Есть вид активов, которые юристы называют нематериальными. Они существуют только благодаря действию закона, физический объект отсутствует. Примерами нематериальных активов являются патенты, углеродные кредиты, торговые марки, копирайт и тому подобное. Нематериальные активы, не имеющие физической формы, легче совместить с основанными на блокчейне системами.

Токенизировать нематериальные активы проще, чем физические объекты, так как здесь меньше проблем в отношении хранения и отправки.

Взаимозаменяемые активы

Юристы разделяют взаимозаменяемые и не взаимозаменяемые активы. Взаимозаменяемый актив представляет собой актив, который можно заменить другим идентичным объектом. Например, пшеница, золото или вода. Взаимозаменяемые активы намного проще конвертировать в токены, так как их можно разделить на меньшие единицы, подобно биткоину.

Для токенизации взаимозаменяемых активов не требуется абстрактного слоя. Для токенизации невзаимозаменяемых активов такой слой необходим. Например, компания, группирующая активы и предлагающая их пакетом. Этот метод используется для секьюритизации ипотечных кредитов, когда набор кредитов с уникальными характеристиками объединяется в группу с примерно одинаковыми характеристиками.

Обычно токенизировать взаимозаменяемые активы проще, так как общий набор токенов привязан к общему набору взаимозаменяемых компонентов актива (например, 10 кг золота).

Перевод права владения против переводов огранииченных прав

Существует множество видов переводов активов и много видов прав на активы. В некоторых случаях переводятся только ограниченные права, связанные с активом. Например, ссуда для пользования землей на ограниченный период времени вместо перевода права владения землей.

Проекты блокчейна в общей сложности можно разделить на те, которые подразумевают токенизацию частичных прав, например, лицензирование музыки, и те, которые подразумевают токенизацию всего права собственности, например, продажа недвижимого имущества.

Проблемы токенизации

Токенизация: проблемы и преимущества

В различных финансовых и научных СМИ можно услышать, что вскоре для каждой отрасли экономики будет запущен цифровой актив, а блокчейн окажется важнейшей составляющей экономики, без которого будет невозможным совершение любых транзакций. Но реальность такова, что глобальная токенизация еще далека от реализации.

В первую очередь это связано с тем, что для токенизации активов нужны программные комплексы, позволяющие перенести активы на цифровые носители. На данный момент существует не много программных решений, способных токенизировать активы, и большинство из них пока еще находятся на стадии концепции или существуют в виде прототипов.

Для токенизации активов нужна четкая концепция, которая обязательно должна решать ряд важных вопросов, а именно:

  • предоставлять всем участникам децентрализованной системы алгоритмы взаимодействия,
  • иметь четкий механизм управления токенами, контроль над эмиссией и их сжиганием,
  • предоставлять пользователям механизм вывода, ввода и обмена активов, а также соответствующий для этого софт,
  • быть согласованной с юридическими и налоговыми аспектами.

Токенизация открывает практически безграничные возможности, но для начала она должна быть доработана. На сегодняшний день токен и блокчейн выступают скорее средством сбора финансирования для реализации подобных проектов. Сам токен не несет юридической силы, поэтому инвесторам приходиться рассчитывать только на честность его разработчиков. В худшем случае вложенные в токен средства могут быть потрачены не по назначению и инвестор безвозвратно теряет свои деньги.

Сейчас существует несколько платформ, позволяющих токенизировать любой актив на основе смарт-контрактов. Любой желающий может выпустить токены, которые должны будут передавать право на владение каким-либо активом. Но с учетом текущих возможностей это будет не более, чем устная договоренность о том, что владелец актива (продавший токен) по требованию инвестора (купившего токен) передаст ему актив в право собственности. В идеале же, все операции внутри цифровой системы должны иметь юридическую силу, подобную изменениям в реестре недвижимости при смене собственника земли.

Обеспечение взаимодействия токенов

В цифровой системе, подобной Биткоину, всегда есть взаимодействие. Транзакции подчиняются правилам программного продукта, исключений здесь нет. Слитки золота могут быть украдены, дома — сгореть, музыкальные произведения — оказаться не лицензированными, а алмазы — не доставленными. Люди не всегда подчиняются правилам. Поэтому основная проблема любой системы, подразумевающей токенизацию физических активов, заключается в обеспечении привязанности цифровых токенов к физическому активу.

Представим токен, предоставляющий долевое имущественное право на комплект золотых слитков в хранилище. Если золотой слиток достать из хранилища, как это отразится на цифровом токене? Кто гарантирует, что стоимость токена останется привязанной к золотым слиткам, которые должны быть в хранилище, а не к тем, которые остались в хранилище? Кто возьмет на себя такой риск и каким образом?

Если покупатель токена не может быть уверен, что токен должным образом привязан к физическому активу, то стоимость токена понизится или станет нулевой (если никто не будет в него верить).

Токенизация: новый способ превратить время в деньги

Матвей Райкен

Oct 12, 2020 · 6 min read

По мере развития блокчейн-технологий появляется все больше идей по токенизации различных активов — недвижимости, ценных бумаги, произведений искусства. Сегодня можно токенизировать даже рабочее время. Как именно? Мы подробно рассмотрим этот кейс в статье. Для начала, определимся с терминами и поговорим о том, что же такое токены и токенизация.

Основы токеномики

Токен (иными словами, символ, знак, жетон) — это единица стоимости, которую частная организация выпустила в блокчейн-системе. Физически токен существует как запись в регистре, распределенная в блокчейн-цепочке. Почти все токены формируются на протоколе Ethereum. Токены появились для обеспечения информационной безопасности: к примеру, при передаче платежной информации от покупателя к продавцу. Когда мы покупаем что-то в интернете, данные наших платежных карт не переходят напрямую, а переходит токен, то есть некий сгенерированный код.

Получается, что токенизация — это процесс выпуска цифровых токенов для удостоверения прав на реальный актив. Объектом токенизации может быть что угодно: ценные бумаги или абстрактное рабочее время.

Токенизация рабочего времени: начало

Говоря о токенизации рабочего времени, стоит сделать философское отступление. Экономика в развитых странах подразумевает, что большое количество людей уже не работает исключительно в одном месте, в режиме восьмичасовой пятидневной рабочей недели. Все чаще специалисты предлагают свои навыки и знания за пределами основной работы или вообще вместо нее.

Подобные специалисты пользуются услугами множества платформ, где можно продавать свои навыки, — это различные биржи фрилансеров и другие сервисы поиска исполнителей для разовых задач.

Если мы посмотрим на существующие платформы, то увидим, что в основе их работы лежит следующий принцип: заказчик платит за результат, а не за время, которое потребовалось исполнителю для выполнения задачи. Иными словами, это fix price за конечный продукт, а не time & materials — модель работы, при которой оплачивается не результат, а время исполнителя.

Вот основные проблемы использования платформ для фрилансеров:

— сложность оценки реального объема времени, необходимого на выполнение задачи. — трудность определения вовлеченности специалиста: иными словами, понимание того, насколько добросовестно он использовал время, как именно его тратил.

Теоретически, токенизация рабочего времени поможет определить ценность единицы рабочего времени конкретного человека, стать индикатором текущей и максимальной загрузки исполнителя, а также выявить его capacity — потенциальную производительность.

Токенизация может стать инструментом для приобретения рабочего времени или цифровизации такого актива, как навыки человека.

Вопрос токенизации рабочего времени уходит корнями к классическим проектам трудовых денег. Никто не будет спорить с утверждением, что создание любого продукта требует определенных временных затрат и труда. Соответственно, чем больше труда и времени было затрачено на производство продукта, тем выше его стоимость.

Над проектами «справедливого» обмена труда работали многие известные экономисты и мыслители: Роберт Оуэн, Джосайя Уоррен, Пьер Жозеф Прудон. В числе относительно современных решений — Itaka hours, система, созданная Полом Гловером в 1991 году. Один итакский час рекомендуется как средство платежа за один час работы одного человека, хотя возможны вариации. Курс обмена одного итакского часа равен 10 американским долларам — по сути, это означает, что минимальная стоимость часа работы составляет 10 долларов. Гловер запустил эту систему в попытке решить проблему упадка сельского хозяйства: люди не хотели работать в этой отрасли из-за очень низких зарплат. Но после введения валюты и переговоров, достижения договоренностей с большим количеством предприятий и крупных землевладельцев о том, что они готовы использовать «часы» для части оплаты труда, товаров и услуг, ситуация изменилась и валюта получила широкое распространение. Например, сейчас в Итаке разрыв между максимальной и минимальной почасовыми ставками — 5 к 1, что гораздо меньше, чем в других развитых экономиках.

Зачем нужна токенизация рабочего времени?

Давайте разберем на конкретном примере. Допустим, перспективный молодой художник решил токенизировать свои навыки. Существует покупатель, который готов приобрести эти токены. Деньги, полученные от продажи токенов, художник может вложить в свое развитие. Когда он станет признанным мастером, владелец токенов сможет получать доход от продажи картин художника.

Проект Token Stars работает по схожему принципу: люди из мира спорта и моды токенизируют свое рабочее время, и владельцы этих токенов могут получать свои проценты от их будущих доходов.

Токенизация и интеллектуальная собственность

Токенизация используется для защиты авторских прав и интеллектуальной собственности. При возникновении споров токенизация может стать юридически значимым фактором, подтверждающим, что некий продукт интеллектуальной собственности был создан конкретным человеком в конкретное время. Это совместимо с самой концепцией блокчейна, который базируется на распределенном учете данных, и, самое главное, защищен от внесения изменений.

К примеру, определенная задача была выполнена за токены. В блокчейне отражено, кто именно владел токенами в момент ее выполнения и кому, следовательно, принадлежат права на результаты. Токен равен результату интеллектуальной деятельности в определенный период. Мы видим, что в этом случае токенизация и полезна, и целесообразна.

Что нужно для внедрения токенизации рабочего времени?

Чтобы внедрить токенизацию в привязке к активу под названием умение, навык и/или время, нужно только желание человека, который хочет оцифровать такой актив, и покупатель. Токенизация рабочего времени — это решение на основе блокчейн-технологии, которое обеспечивает доверительные отношения между исполнителем и заказчиком, а также помогает решать спорные ситуации. Предположим, вы заказали на одной из бирж фриланса написание картины. Увидев результат, исполнитель понял, что не готов отдать ее. Переписка с исполнителем не всегда может служить бесспорным доказательством ваших прав на работу. Другая история с токенами. Информация о всех операциях с ними фиксируется в распределенном реестре. И исполнитель, и заказчик принимают юридическую значимость этого факта. При возникновении спора суд будет иметь необходимые данные для принятия решения о передаче результата работы владельцу токена.

Кто уже пробовал оценить рабочее время в токенах

Кейс Chronobank. Суть проекта — — привязать токены к средней почасовой оплате труда в странах их применения и обеспечить эти токены реальной рабочей силой крупных рекрутинговых агентств и компаний по набору персонала. По заверению создателей, рабочая сила существует в таком изобилии, что каждый имеет к ней доступ, но при этом она достаточно редка, чтобы быть ценной. Это самый востребованный ресурс в реальном секторе экономики. Таким образом, токены Labor-Hour токенизируют труд.

Покупатель токенов может получить время специалистов, относящихся к определенному рекрутинговому агентству — в любой точке мира. Это некий аналог Убера, когда таксисты указывают, что свободны в определенное время, и агрегатор может напрямую связывать их с с людьми, желающими воспользоваться услугами такси.

Кейс Token Stars. Задача проекта — — выпускать токены, чтобы любой желающий мог поучаствовать в продвижении знаменитостей, принимая непосредственное участие в их становлении. Как это работает? Проект объединил большое количество селебрити из мира спорта и моды, состоявшихся или подающих надежды. Чтобы инвестировать в таланты, достаточно купить токены человека, который кажется перспективным. Покупатель токена никак не влияет на жизнь и творчество звезды — — только верит, что человек станет успешным. Фактически приобретаются «акции» этого человека, с которых в будущем можно ожидать дивиденды. Иными словами, покупатель токена выступает в роли венчурного инвестора стартапа. Участие в проекте выгодно обеим сторонам: молодые звезды получают спонсорскую поддержку, а инвесторы — — возможность получить прибыль.

Правовое регулирование токенизации: что происходит в России

Работа с токенами, как и с любыми активами, требует от инвестора специальных знаний, финансовой грамотности и понимания рисков, на которые он идет. В России пока не действует закон о цифровых финансовых активах, призванный защитить права непрофессиональных инвесторов, трейдеров от высокорисковых инвестиций в токены и криптовалюты. В России идёт работа над двумя ключевыми законопроектами, которые призваны ввести цифровые финансовые активы и сферу ICO в правовое поле: законопроекты «О цифровых финансовых активах» и «Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге)».

Судя по новостям, ориентировочное время принятия законов — осень 2018–весна 2020.

Реальность и инициатива

Ключевая цель разработчиков решений для токенизации рабочего времени — обеспечить коммуникацию «заказчик — исполнитель» без каких-либо посредников. Идея токенизировать рабочее время кажется привлекательной как для соискателей, так и работодателей. Существуют и более неординарные способы использования навыков и умений человека как активов — примером могут служить краудинвестинговые платформы вроде Token Stars и личные инициативы предпринимателей, решивших токенизировать свое время (Эван Продрому, Борис Акимов). Однако, для успешного функционирования токеномики необходимо наличие правового поля — законопроектов, регулирующих отношения между эмитентами токенов, инвесторами и покупателями, которые появятся, если участники рынка будут проявлять активность.

Юридические модели

Лицензирование

Лицензирование музыки во многом зависит от документирования и доверия. Так, музыканты верят, что им сообщают точную информацию о продажах их музыки. Поскольку потоковое видео и цифровые загрузки существенно снижают физические продажи музыкальных произведений, музыка становится первым кандидатом на токенизацию. Если бы право на обладание музыкой было представлено в блокчейне, многие участники создания музыки могли иметь свои доли, установленные электронно. В идеале для прослушивания любого их произведения необходима бы была «разблокировка» и оплата, которая впоследствии распределялась бы между установленными держателями.

Примером токенизации права владения и лицензирования контента является SingularDTV.

Торговые системы

Возьмём группу компаний, желающих торговать друг с другом нефтью. В нормальных условиях они обменяются документами и будут вести собственный учет продаж. Если бы они перешли на систему, основанную на блокчейне, они могли бы сократить бумажную работу и обеспечить более надежный учет. В настоящее время над этой целью работают многие консорциумы. На самом деле, они не стремятся токенизировать реальные активы напрямую, а хотят использовать основанную на блокчейне систему для обеспечения торговли физическими активами. Это гибрид старого документационного подхода и нового подхода блокчейна. Токены имеют ценность только в контексте контрактной системы, включающей всех прошлых и будущих участников.

Примером подобной токенизации является проект торговли нефтью IBM-Natixis-Trafigura. Существуют также схемы токенизации, подразумевающие ограниченное использование имущества, например, Slock.it.

Выплаты

Представьте себе репродукцию известного художника. Репродукции можно токенизировать, передав право владения ими компании, имеющей постоянно открытое предложение выплачивать токены за каждую репродукцию или часть стоимости репродукции. Физическая доставка репродукций может осуществляться на указанный адрес. Таким образом, покупатели получают легко перемещаемый токен, а сторонние рынки — возможность переводить репродукции по частям. В перспективе, для художника это может стать источником финансирования, а для обычных людей – способом участия в рынке искусства.

Данная модель основывается на том, что компания — обладатель произведения искусства — должна постоянно предлагать выплаты.

Примером такой модели является Tether.

Хранилища и смарт-контракты

Представим хранилище золота. Золото принадлежит компании Goldowner Inc, а хранилище принадлежит компании Vault Inc. Vault Inc имеет безупречную репутацию и сторонних аудиторов, подтверждющих, что золото находится в хранилище.

Goldowner Inc может предложить людям цифровой токен, представляющий право владения золотом, или через смарт-контракт с Vault Inc вести публичный реестр вне блокчейна, связывающий долевое имущественное право на золото с токенами. За каждый проданный токен, Goldowner Incпереводит право владения Vault Inc, которая обладает им на правах владельца токена. Vault Inc гарантирует выплаты золота любому, кто может доказать право владения при помощи цифровой подписи.

Для чего нужно токенизировать золото? Одно из преимуществ заключается в том, что покупатели токенов будут знать, что данный токен получили только они, тогда как покупатели бумажного сертификата не могут быть в этом уверены.

Двумя примерами токенизации золота являются стартапы Vaultoro и Orebits.

Преимущества токенизированных активов для финансового рынка

Использование криптовалют в реальной экономике. Чтобы купить активы, не нужно конвертировать криптовалюты в фиатные деньги.

  • Переход торговых капиталов в криптоактивы. Допустим, инвестор работает с нефтью — возможно, ему будет проще делать это, торгуя нефтяными токенами, а, значит, ввести оборотные средства в устойчивую криптовалюту.
  • Увеличение ликвидности. Токенизация неликвидных активов превращает их в ликвидные (например, недвижимость и предметы искусства, где цикл сделки может занимать несколько лет).
  • Прозрачность. Благодаря блокчейну регулятор будет видеть любую транзакцию, а смарт-контракты смогут определять схему распределения доходов или выплаты дивидендов, идентифицировать личность покупателя или время продажи.
  • Торговля без посредников. Блокчейн может убрать из структуры торговли брокеров, депозитарии, банки. Купив такой токен, инвестор больше не зависит от биржи, депозитария или регулятора: в любой момент он может продать его самостоятельно. Впрочем, свободную продажу можно ограничить, создав платформу для аккредитованных инвесторов — главное, что брокер-дилер больше не нужен.
  • Снижение комиссий. Чем меньше посредников, тем ниже комиссии.
  • Быстрое выполнение сделки. Если нет посредников, то все сделки происходят через смарт-контракты, а трейдеры получают максимально оперативную информацию.
  • Свободный рынок, расширение базы инвесторов. Без жесткого регулирования и стандартов, на рынок может зайти инвестор с любым (даже небольшим) капиталом, который сможет заключать сделки с любым человеком из любой страны на любом рынке.
  • Возможность частичной покупки актива. Дорогой актив (например, недвижимость) можно токенизировать и разбить на любое количество недорогих токенов, доступных любому инвестору.

Пересечение с мировыми законами

Довольно часто продажа долевого имущественного права активов (без разрешения правительства) запрещается законом. Благодаря по умолчанию глобальной природе блокчейна, это может представлять проблему для организаций, участвующих в токенизации, или операторов площадок, где продаются токены. Эти проблемы особенно сложны, так как в них вовлекаются конфликтующие законодательства (например, китайский продавец и американский покупатель).

Цифровые токены привязаны к реальным активам и в конечном итоге относятся к реальному субъекту, которого может отследить регулятор. Это усложняет возможность избежать регулирования.

Проблема централизации

Одним из основных преимуществ Биткоина над неблокчейновыми системами является то, что он децентрализован. Однако у физических активов обычно имеется один или несколько владельцев.

Многие модели основанных на активах токенов подразумевают открытое предложение выплат компанией-держателем физических активов. В случае неудачи держателя центрального актива может провалиться вся модель.

Проблемой любой схемы токенизации является связь единственного владельца физического актива с многочисленными владельцами токенов. Как уменьшить риск централизации? Ответ заключается в комбинации умных схем цифровых токенов, контрактов, страхования, аудита и гарантий третьих сторон.

К сервису токенизации Visa присоединятся четыре российских компании

Компания Visa объявила о присоединении к своему сервису токенизации (Visa Token Service) 28 новых партнеров во всем мире. Новые партнеры помогут повысить безопасность цифровых транзакций своих клиентов, осуществляемых с использованием карт Visa, посредством токенизации.

Токенизация — это система защиты реквизитов карт, которые торгово-сервисное предприятие обычно сохраняет в карточке клиента, путем замены этих реквизитов токеном, предоставляемым Visa. Такая замена позволяет исключить риски неправомерного использования платежных реквизитов и повысить удобство как для держателей карт, так и для торгово-сервисных предприятий, занимающихся электронной коммерцией.

В числе новых партнеров Visa Token Service четыре российские компании, работающие в сфере электронной коммерции: Mail.ru, Payture, RBK.money и Яндекс.Деньги.

Среди присоединившихся в разных странах партнеров – компании Aurus, BlueSnap, Braspag, Bambora, Fat Zebra, eGHL, Infinitium, iPay88, Moneris, One Inc., Omise, Payvision, Spreedly and Windcave. После завершения тестирования и сертификации, все 28 партнеров получат возможность токенизировать сохраненные номера карт Visa своих клиентов, обеспечивая дополнительный уровень безопасности для торговых предприятий и потребителей.

Токенизация не только обеспечивает более высокий уровень безопасности платежей, но и помогает сделать процесс оплаты проще и удобнее, так как покупателям не нужно вручную обновлять данные сохраненной у партнеров карты Visa, в случае если она была потеряна, украдена или истек срок её действия. Это позволит торгово-сервисным предприятиям снизить число незавершенных платежей, а потребителям услуг – избежать, например, штрафов, комиссий за просрочку платежа, прерывания оказания услуг.

«Сегодня мы являемся свидетелями беспрецедентного по скорости и объемам перехода потребителей к онлайн покупкам. Последние несколько лет темпы роста онлайн торговли превышали темпы роста традиционной коммерции. В текущих же условиях этот тренд значительно ускорился. Visa предлагает сервис, который повышает безопасность и удобство при проведении платежей в электронной коммерции, — отметил Алексей Денисов, старший директор по цифровым решениям Visa в России. ­– Кроме того, использование сервиса токенизации в комбинации с другими сервисами Visa не только гарантирует актуальность платежных реквизитов у торгового предприятия, но и открывает новые возможности для клиентов банков по контролю за тем, в каких местах эти платежные реквизиты должны быть добавлены, а где удалены.

В условиях создания экосистем и супер-приложений такой функционал становится все более востребованным. Сейчас в России более десятка партнеров сервиса токенизации в сфере электронной коммерции, за которыми стоят тысячи торгово-сервисных предприятий. По мере распространения этого сервиса, интерес к токенизации со стороны платежных агрегаторов, крупных мерчантов и банков только усиливается».

Увеличение числа партнеров Visa Token Service происходит на фоне стремительного роста объемов токенизированных транзакций. С момента запуска Visa Token Service в 2014 году в мире к сервису присоединилось более 150 партнеров (“token requestors”) из 137 стран, включая онлайн-магазины, производителей мобильных устройств, провайдеров услуг электронных кошельков и платежей, эквайеров. Visa недавно представила данные, согласно которым участники Visa Token Service (VTS) обрабатывают цифровые платежи общим объемом в один триллион долларов, что свидетельствует о новых возможностях, которые создаются благодаря усилиям компании по повышению безопасности и удобства платежей.

По материалам Visa

Необходимы ли юридические перемены?

Некоторые виды физических активов невозможно переместить в блокчейн без принятия определенных законодательных изменений. В некоторых странах существуют правила, требующие, чтобы перевод активов осуществлялся в определенной форме или определенным образом регистрировался, что не подходит для основанной на токенах системы.

Токенизация реальных активов — очень серьёзная проблема, которой необходимы инновационные решения, выходящие за рамки технологии. В одних случаях для этого нужна правовая платформа, в других — комбинации существующих юридических правил, новых бизнес-структур и новых систем цифровых токенов.

Операция «Токенизация», или Почему Apple Pay надежнее банковских карт

Комфорт от использования Apple Pay можно сопоставить с таковым от владения банковской картой. Имея в кармане «пластик», вам гарантированно не придется греметь мелочью и шелестеть купюрами. Даже в случае его утери вы сможете незамедлительно обратиться за помощью в банк. Не слишком приятная, но и не самая вероятная ситуация из всех, что могла с вами произойти. Лично мне она напоминает спонтанную разрядку смартфона, временно лишающую вас платежеспособности. Но ответьте себе сами, как часто ваш iPhone садится ни с того ни с сего?

Несомненно, у описанных ниже доводов найдется немало критиков. Многим из них, вероятно, еще не удалось испытать радость первой проведенной с помощью смартфона транзакции. Можете называть меня фанбоем или поехавшим, но расплачиваться посредством Apple Pay настолько удобно и круто, что просто дух захватывает.

Огромную роль, во всяком случае, в начале играет эффект неожиданности. Ты не знаешь в точности, как именно нужно себя вести и что делать, если что-то пойдет не так. Хуже этого могут быть только въедливые взгляды покупателей в очереди, с опаской посматривающих на орудующего смартфоном тебя. И вот тот самый момент – сканер считал твой отпечаток, терминал издал звук подтверждения, и оплата прошла. Одним словом, кайф.

Но речь не об этом. Вскоре ощущение самодовольства пройдет, мозг и руки попривыкнут к не самому естественному действию, и их место займет вопрос безопасности. Насколько защищена эта система? Не сможет ли кто-то, кроме меня, воспользоваться сохраненной на устройстве платежной информацией? Что, в конце концов, мешает смартфону случайно заплатить за того парня в татуировках? Ответ на эти вопросы только один – токенизация.

Так уж вышло, что Apple Pay не передает данные вашей банковской карты. В момент подтверждения оплаты вашим отпечатком пальца сервис самостоятельно генерирует уникальную ссылку, которая и заменяет собой как номер лицевого счета, так и имя владельца, и даже CCV-код.

Еще раз: система не шифрует их, она просто не имеет к ним доступа, что не позволит даже наиболее талантливым хакерам узнать хоть что-то о ваших сбережениях, или, что еще хуже, стянуть их. Банковские карты, к сожалению, пока такой защитой не обладают.

Аналогичным образом работает и Apple Pay в браузере.

Купить что-нибудь в Сети сегодня – обычное дело для подавляющего большинства наших читателей. Развитие законодательства в сфере онлайн-торговли, а также разных способов шифрования данных сделали оплату заказов в Интернете вещью вполне безопасной и даже обыденной. Но только в случае, если речь заходит об Apple Pay.

В остальных случаях даже защищенное расширение протокола “https” не может гарантировать вам стопроцентной защиты. Почему? Никто не знает, не произойдет ли утечка данных и не «сольет» ли недобросовестный продавец сведения о своих клиентах третьим лицам. Оплачивая покупки в Интернете при помощи Apple Pay, вы не будете передавать продавцу ничего, кроме особой криптограммы, названной выше токеном.

Другая сторона медали – отсутствие повсеместной поддержки сайтами и платежными системами сервиса из Купертино. По состоянию на октябрь 2020 года можно пересчитать по пальцам количество веб-сайтов, предлагающих расплатиться при помощи Apple Pay. Банков среди них еще меньше. Но будем надеяться, что ждать осталось не долго.


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий