Кредитный портфель — что это такое и как работает

Что такое ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка — это базовый процентный показатель, используемый при банковских расчетных операциях Центрального банка. А так как основными клиентами ЦБ являются коммерческие банки, то для них ставка означает:

  • Минимальный процент, под который они могут взять кредит в ЦентроБанке РФ,
  • Максимальный процент по которому ЦБ принимает деньги на депозит у коммерческих банков.

Впервые ключевая ставка была введена в сентябре 2013 г. и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране. Ее размер устанавливается ЦБ РФ на основании экономических показателей в стране и может быть повышена либо понижена. Например при ее введении в 2013 году она составляла 5,5%, а своего пика достигла в декабре 2014 г., когда она выросла до 17%.

график ключевая ставка цб
Такое сильное повышение, сразу на 6,5 пункта, связано с резким падением рубля. Данный шаг ЦБ РФ не позволил коммерческим банкам брать займы в дешевых рублях у Банка России и скупать дорожащую валюту, тем самым ослабляя курс национальной валюты.

Какую установить ключевую ставку решает совет директоров Банка России на общем собрании. Процесс принятия решения довольно длительный, заседания по денежно-кредитной политике проходят 8 раз в году, каждые 1,5 месяца. Календарь совещаний, а также процедуру подготовки и коммуникации решения по ключевой ставке можно найти на сайте Банка России.

коммуникация решения по ключевой ставке

Что такое базовая процентная ставка? Как она влияет на экономику?

Базовая процентная ставка устанавливается центральным банком (ЦБ) для национальной валют. по этой ставке коммерческие банки, если необходимо, берут кредит в центральном банке. Если взять соединенные штаты Америки, то базовый процентной ставкой будет ставка которую коммерческий банк должен возместить за overnight, или однодневный кредит.

Коммерческие банки, в свою очередь, устанавливают процентные ставки для физических и юридических лиц, обслуживаемых у них. Исходят они из базовой процентной ставки, устанавливаемой Центробанком, или, точнее, федеральной резервной системой, исполняющей функцию Центробанка. То есть, чем ниже базовая процентная ставка, тем меньше проценты по кредитам платят клиенты банка.

Центральный банк использует базовую процентную ставку для воздействия на экономику.

• Если процентные ставки повышаются, экономическая активность замедляется, инфляция снижается. • Если процентные ставки понижаются, то происходит стимулирование экономической активности за счет меньшей стоимости кредитования.

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка Банка России является базовой константой, применяемой для установки процентных ставок по кредитам и депозитам. От ее значения зависят условия, согласно которым клиенты банка могут брать займы и размещать на депозитах свои деньги. Временной интервал изменения условий банками по вкладам и кредитам, после изменения ключевой ставки, занимает несколько месяцев (от 2-х до 6).

Чем больше ключевая ставка, тем выгоднее гражданам вносить свои средства на депозиты в банк, для получения большего дохода. Но вместе с тем и дороже оформлять кредитный договор, для получения займа.

Простыми словами ключевая ставка является стоимостью денег.

Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше будет спрос на них и соответственно тем меньше количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.

Кроме того ключевая ставка оказывает значение на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящиеся в обращении. Сильно высокая и сильно низкая инфляция в стране одинаково плохо для экономики.

При высокой инфляции в стране происходит:

  1. обесценивание национальной валюты,
  2. падает уровень жизни населения,
  3. увеличивается безработица,
  4. возникает дефицит товара (люди боятся повышения цен и скупают все)
  5. снижение развитие экономики.

Низкая инфляция в государстве можете перерасти в дефляцию, что приводит:

  1. к уменьшению спроса на товары,
  2. невозможность реализации производством своей продукции (из-за ожидания еще большего понижение цены)
  3. стагнации экономики в стране.

Значением ключевой ставки регулируется главный экономический процесс в государстве:

  • сдерживается уровень инфляции,
  • сдерживается рост цен на потребительском рынке,
  • корректируется девальвация,
  • сохраняется стабильность в экономике.

Как рассчитываются ставки?

Правление каждого центрального банка управляет монетарной политикой своей страны и краткосрочными процентными ставками, по которым коммерческие банки могут кредитоваться друг у друга. Центральные банки будут повышать процентные ставки, чтобы ограничить инфляцию, и сокращать ставки, чтобы стимулировать рост кредитования и ввести дополнительные деньги в экономику.

Как правило, вы можете получить хорошую подсказку относительно того, какое решение примет банк, исследуя соответствующие экономические индикаторы, а именно:

• Индекс потребительских цен (CPI), • Потребительские расходы, • Уровень занятости, • Рынок субстандартного кредитования, • Рынок жилья.

Что значит повышение или понижение ключевой ставки

Подъем ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статического финансового показателя — волатильности. Благодаря ее повышению ЦБ удается значительно ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в стране.

С другой стороны повышение ключевой ставки ведет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать дешевые и кредиты и вынуждены сворачивать производство и уменьшать количество рабочих мест.

Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком РФ и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования, и соответственно на рост экономики в стране.

Читайте по теме: Как правильно управлять своими деньгами? 9 основных правил.

Благодаря снижению ставки бизнесмены могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.

Базовые принципы процентных ставок

Процентные ставки являются критически важными для долгосрочных трейдеров на рынке форекс по довольно простой причине — чем выше уровень доходности, тем больше будет процент, накопленный на валюте инвестирования и, соответственно, выше прибыль.

Конечно, риск в данной стратегии представляют колебания валютных курсов, которые могут перечеркнуть любую прибыль, полученную на процентах. Это означает, что постоянная покупка валюты с более высокой процентной ставкой (с одновременной продажей валюты с более низкой процентной ставкой) не всегда является оправданным решением. Если бы торговля на рынке форекс была столь легкой, то это стало бы прибыльным занятием для любого человека.

Это не означает, что вопросы процентных ставок являются слишком запутанными для среднестатистического трейдера, просто к ним следует подходить достаточно внимательно, точно так же как и к любым регулярным экономическим данным.

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить Центробанку за кредиты. Начиная с 1 января 2020 года ключевая ставка и ставка рефинансирования совпадают.

В России ставка рефинансирования используется для расчетов штрафов, пени, а также для определения налоговой базы.

Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдают не более чем на неделю.

Случаи использования ключевой ставки при расчетах:

  • % за неправомерную блокировку расчетного счета юр. лица или ИП,
  • перерасчете процентов излишне уплаченного налога,
  • расчета дохода для НДФЛ за пользование беспроцентным займом,
  • процентов за пользование чужими деньгами, например между продавцом и покупателем (если иное не указано в договоре),
  • размера неустойки при неуплате процентов по кредитному договору физ. лица.

Влияние процентной ставки на курс национальной валюты?

Если базовая процентная ставка повышается, то также повышается курс национальной валюты. То есть, если, например, базовая процентная ставка в Австралии выше, чем в Канаде при прочих равных условиях (обе валюты считаются сырьевыми и если цены на сырьё стабильны и экономики обеих стран в примерно одинаковом положении), то в этой валютной паре австралийский доллар будет дорожать, а канадский дешеветь. Депозиты в AUD дают больше процентов прибыли чем депозиты в CAD, и это повышает спрос на валюту с более высоким процентом по депозитам.

Ставки и вычеты

Примечательно, что государство может применять ставки, схожие с налоговыми, при исчислении вычетов — тех платежей, которые, в свою очередь, должны перечисляться не в бюджет, а из него — гражданам и организациям. Данную работу в РФ осуществляет, в частности, ФНС.

Например, что касается вычетов по НДФЛ, соответствующая ставка составляет 13%, но применяется она в отношении расходов гражданина, признаваемых в качестве основания для соответствующих выплат. Это могут быть затраты, связанные с приобретением жилья — для имущественного вычета, с оплатой учебы — для социальных компенсаций. Использование преференций, о которых идет речь, может предполагать ряд ограничений по размеру выплат, исходя из предельной величины расходов, которая установлена законодательно. Есть вычеты также и для бизнесов, например, по НДС.

Что такое ставка налога?

Прежде чем рассматривать те или иные виды ставок налогов, полезно будет исследовать сущность рассматриваемого термина. Какие распространенные теории экспертов заслуживают в данном случае особого внимания?

В соответствии с популярной в среде российских юристов точкой зрения, под ставкой налога следует понимать размер соответствующего сбора, который приходится на ту или иную единицу налогообложения. Как правило, рассматриваемый показатель выражается в процентах. Ставки по тем или иным налогам могут фиксироваться как в единственном числе, так и в виде перечня, отдельные пункты которого применяются в той или иной ситуации. Утверждение налоговых ставок — один из ключевых инструментов государственного регулирования национального хозяйства.

Понятие и виды налоговых ставок

Относительные и абсолютные ставки

Виды налогов, налоговые ставки могут классифицироваться исходя из отнесения вторых к абсолютным или относительным. Рассмотрим данный аспект подробнее. Абсолютные ставки, в принципе, соответствуют твердым — тем, которые мы рассмотрели выше наряду с равными и процентными. В свою очередь, использование относительных показателей предполагает исчисление налога исходя из отношения ставки к единице налогообложения.

В рамках данной категории исследователи выделяют:

  • процентные ставки — соответствующие тем, что мы рассмотрели выше,
  • кратные — предполагающие соотнесение величины сбора и единицы налогообложения, исходя из величин, кратных установленному показателю,
  • денежные ставки — устанавливающие фактический платеж в размере конкретной суммы, коррелирующей с величиной налогооблагаемой базы или ее частью.

Таковы основные формы и виды налоговых ставок, применяемые в российской и мировой практике. Их применение может зависеть от специфики конкретного субъекта налогообложения, а также приоритетов в государственной политике.

Отметим, что основные виды налоговых ставок, рассмотренные нами, могут также сочетаться между собой. В этом случае они будут именоваться комбинированными. В ряде случаев государство может корректировать положения законодательства, регулирующие применение тех или иных показателей. Могут устанавливаться различные виды платежей, исчисляемых в фиксированной формуле, те или иные виды налогов — в процентной. Ставки при этом регулируются, исходя из текущих экономических задач государства.


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий