Индекс РТС: что это такое и как рассчитывается

Индекс МосБиржи
Дата начала расчёта 22 сентября 1997 года
Статус Рассчитывается
Оператор ПАО «Московская биржа»
Биржи Московская биржа
Прежние названия Сводный фондовый индекс ММВБ, Индекс ММВБ
Базовое значение 100,00 пунктов
Максимальное значение 3 110,06 пунктов (значение закрытия, 8 января 2020 года) 3 112,01 пунктов (внутридневной максимум, 8 января 2020 года)
Минимальное значение 18,53 пункта (5 октября 1998 года)
Компоненты 50
Тип компонентов обыкновенные и привилегированные акции
Метод взвешивания Рыночное взвешивание
Частота вычисления 1 раз в секунду
Связанные индексы Индекс РТС, ММВБ 10
Веб-сайт Официальный сайт индекса

Индекс МосБиржи
(ранее «Индекс ММВБ») — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже. Перечень эмитентов и их вес в индексе пересматривается раз в квартал.

На срочном рынке Московской биржи торгуется расчетный фьючерс, базовым активом которого является индекс МосБиржи.

Содержание:

Методика расчета и база расчета Индекса МосБиржи[ | ]

Индекс МосБиржи

рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в базу расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих акций на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату. При расчете рыночной капитализации учитывается цена и количество соответствующих акций, свободно обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которым соответствует доля акционерного капитала эмитента, выражаемая значением коэффициента free-float.

Расчет индекса производится в режиме реального времени в рублях, таким образом, значение индекса пересчитывается при совершении каждой сделки на Московской бирже с акциями, включенными в базу расчета индекса. В 2009 году для расчета индекса ежедневно используется более 450 тыс. сделок на сумму свыше 60 млрд руб., а суммарная капитализация акций, включенных в базу расчета Индекса МосБиржи, составляет более 10 трлн руб., что соответствует 80 % совокупной капитализации эмитентов, акции которых торгуются на бирже.

Правилами расчета Индекса МосБиржи предусмотрен четкий и прозрачный механизм формирования базы расчета индекса, кроме того они в полной мере отвечают международным стандартам построения фондовых индексов в части сбалансированности индекса, а также требованиям, предъявляемым к индексам, на основе которых могут быть созданы российские индексные паевые инвестиционные фонды (ПИФы). База расчета Индекса МосБиржи пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.

10 ноября 2020 года Банк России зарегистрировал новую редакцию методики расчета Индексов Московской биржи, которая повышает требования к ликвидности акций, входящих в индексы, и позволяет перейти к плавающему числу ценных бумаг[1].Эти изменения призваны повысить интерес к биржевым индексам со стороны всех категорий инвесторов и позволят более репрезентативно отражать ситуацию на рынке акций.

Основные изменения в методике расчета индексов Московской биржи:

  • Индекс ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) меняет название на Индекс МосБиржи.
  • Число акций в Индексе МосБиржи станет переменным и будет пересматриваться ежеквартально с учетом коэффициента ликвидности (отношение объёма торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении — free-float). Впервые в качестве критерия для включения в Индекс МосБиржи используется коэффициент ликвидности, который должен быть не менее 15 %, при его значении ниже 10 % акция исключается из индекса. Кроме того, сделки с акциями, входящими в индекс, должны заключаться ежедневно.
  • Повышаются требования к количеству акций эмитента, находящихся в свободном обращении: для включения в базу расчета индексов МосБиржи коэффициент free-float должен быть не менее 10 % (в настоящее время не менее 5 %), критерий исключения остается на прежнем уровне — 5 %.
  • Вводится требование к минимальному значению веса одной акции в индексе. Новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25 %, из индексной корзины будут исключаться акции с весами менее 0,2 %.

Первый пересмотр индексных корзин по новой методике состоялся 22 декабря 2020 года.

Основы финансовой грамотности частным инвесторам
Московская биржа и индикаторы состояния российского фондового рынка

Из предшествующих материалов

  • Урок 48: Фондовый рынок и зарубежные фондовые индексы
  • Урок 49: Фондовая биржа «Московская Биржа (ММВБ-РТС)»

вы узнали, что такое фондовые (биржевые) индексы, для чего они необходимы частному инвестору, познакомились с основными зарубежными фондовыми индексами и самыми крупными российскими фондовыми биржами Московская биржа, ММВБ и РТС.

Теперь, надеюсь, вам понятно, что важнейшими индикаторами состояния российского фондового рынка являются фондовые индексы РТС и ММВБ.

И этот материал посвящен рассмотрению данных фондовых индексов — фондовых индексов РТС и ММВБ.

Что такое фондовый индекс

Еще раз вспомним, что фондовый индекс это как бы виртуальный портфель из ценных бумаг, который по определенным правилам формируется фондовой биржей.

В реальности такого портфеля акций не существует, но фондовые биржи могут формировать похожий портфель, причем делать это они могут каждый день, даже в реальном масштабе времени по ходу биржевых торгов, рассчитывая изменение фондового индекса.

Российские фондовые индексы

В Российской Федерации до 19 декабря 2011 года были популярны два фондовых индекса:

  • фондовый индекс РТС и
  • фондовый индекс ММВБ.

Фондовый индекс РТС более старый, рассчитывается с 1 сентября 1995 года.

Изначально фондовый индекс РТС представлял собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации индекс широкого рынка акций России, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний, виды экономической деятельности которых относились к основным секторам российской экономики.

Расчет фондового индекса РТС производится в режиме реального времени в долларах США.

Это сложилось исторически. В 1995 году основной валютой в Российской Федерации был доллар, а основными игроками и торговцами на нашем рынке были нерезиденты.

Поэтому индекс РТС изначально стал рассчитываться по долларовым ценам на ценные бумаги.

Фондовый индекс ММВБ изначально включал 30 наиболее ликвидных акций крупнейших российских эмитентов, большая часть из которых входила в фондовый индекс РТС.

В 1997 году владельцами фондовой биржи ММВБ было принято решение о введении фондового индекса ММВБ, который отражал бы состояние экономики, накачанной нефтяными деньгами:

  • название фондового индекса ММВБ — MICEX, является аббревиатура от Moscow Interbank Currency Exchange,
  • он был определен в 100 базисных пунктов,
  • датой применения фондового индекса ММВБ стало 22 сентября,
  • в состав индекса были включены 30 «голубых фишек».

Осенью 1997 года произошел величайший взлет в истории человечества индекса ММВБ, к 12 декабря он достиг 1 970.46 пункта. Затем началось его катастрофическое падение, остановившееся 05 октября 1998 года у отметки 18.53 базисного пункта.

Фондовый индекс ММВБ рассчитывается с 22 сентября 1997 года в режиме реального времени в рублях.

19 декабря 2011 года начались торги на фондовой бирже «Московская Биржа (ММВБ-РТС)». В этот день состоялось объединение двух крупнейших российских фондовых бирж ММВБ и РТС.

Объединенная фондовая биржа «Московская Биржа (ММВБ-РТС)» явилась универсальной площадкой, предоставляющей российским и зарубежным участникам возможность торговать акциями, облигациями, производными финансовыми инструментами и валютой.

Фондовый индекс ММВБ

Фондовый индекс ММВБ — в настоящее время это ведущий индекс Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), который с 2011 года стал применяться для котировки объединенной Московской биржи.

Фондовый индекс ММВБ является одним из самых солидных в СНГ и Восточной Европе но, будучи прямо зависимым от цен на нефть, отличается нестабильностью.

Сейчас фондовый индекс ММВБ можно считать эталоном борьбы быков и медведей — после каждого серьезного подъема следует предсказуемое падение, и наоборот. Впрочем, начиная с 1997 года, серьезный обвал был лишь один, в 2008 году, когда фондовый индекс ММВБ просел до отметки 500 базисных пунктов

Состав фондового индекса ММВБ

1 Газпром, обыкновенные акции 14.97 %
2 Сбербанк России, обыкновенные акции 12.24 %
3 Лукойл, обыкновенные акции 11.35 %
4 Магнит, обыкновенные акции 7.05 %
5 НОВАТЭК, обыкновенные акции 5.68 %
6 ГМК Норильский никель, обыкновенные акции 5.20 %
7 ВТБ, обыкновенные акции 4.63 %
8 Роснефть, обыкновенные акции 3.91 %
9 Транснефть, привилегированная акция 3.77 %
10 Сургутнефтегаз, обыкновенные акции 3.70 %
11 Сургутнефтегаз, привилегированная акция 2.99 %
12 Татнефть, обыкновенные акции 2.69 %
13 МТС, обыкновенные акции 2.38 %
14 Северсталь, обыкновенные акции 1.37 %
15 Московская Биржа, обыкновенные акции 1.34 %
16 АЛРОСА, обыкновенные акции 1.19 %
17 ЯНДЕКС, обыкновенные акции 1.13 %
18 РусГидро, обыкновенные акции 1.08 %
19 МегаФон, обыкновенные акции 0.98 %
20 Ростелеком, обыкновенные акции 0.89 %
21 Сбербанк России, привилегированная акция 0.89 %
22 Уралкалий, обыкновенные акции 0.89 %
23 ФосАгро, обыкновенные акции 0.85 %
24 Polymetal International, обыкновенные акции 0.81 %
25 АФК Система, обыкновенные акции 0.77 %
26 Новолипецкий металлургический комбинат, обыкновенные акции 0.62 %
27 Группа Компаний ПИК, обыкновенные акции 0.55 %
28 Башнефть, обыкновенные акции 0.45 %
29 РУСАЛ, обыкновенные акции 0.43 %
30 Э.ОН Россия (ОГК-4), обыкновенные акции 0.43 %
31 Башнефть, привилегированная акция 0.40 %
32 ММК, обыкновенные акции 0.37 %
33 Татнефть, привилегированная акция 0.36 %
34 ИНТЕР РАО, обыкновенные акции 0.33 %
35 Акрон, обыкновенные акции 0.31 %
36 Группа ЛСР (ПАО), обыкновенные акции 0.30 %
37 Лента Лтд, ДР 0.30 %
38 РОС АГРО ПЛС, ДР 0.26 %
39 Компания М.видео, обыкновенные акции 0.25 %
40 Аэрофлот, обыкновенные акции 0.23 %
41 Дикси Групп, обыкновенные акции 0.21 %
42 Группа Черкизово, обыкновенные акции 0.20 %
43 ФСК ЕЭС, обыкновенные акции 0.20 %
44 ТМК, обыкновенные акции 0.18 %
45 ВСМПО-АВИСМА, обыкновенные акции 0.18 %
46 НКНХ, обыкновенные акции 0.17 %
47 Фармстандарт, обыкновенные акции 0.17 %
48 Россети, обыкновенные акции 0.13 %
49 Ростелеком, привилегированная акция 0.12 %
50 Мечел, обыкновенные акции 0.12 %

Особенности фондового индекса ММВБ

  • индекс завязан на сырьевой сектор и экспорт,
  • очень предсказуем,
  • судя по пикам взлетов и падений — очень спекулятивен,
  • показывает куда меньшее снижение иных фондовых индексов,
  • в нем присутствует большинство крупнейших компаний России.

Метод расчета фондового индекса ММВБ

Расчет стоимости фондового индекса ММВБ несложен, однако каждый из параметров требует отдельных вычислений, провести которые в ручном режиме, невозможно.

Значение индекса в конкретный момент времени рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета индекса к значению суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения индекса.

От чего зависит фондовый индекс ММВБ:

  • фондовый индекс ММВБ зависит не только от монетарной политики, но и от санкций,
  • зависит от сырьевого сектора,
  • падение цены на нефть рушит все котировки,
  • велико участие на индекс государственных монополий,
  • носит спекулятивный характер.

Фондовый индекс ММВБ 10

Из самых ликвидных акций ММВБ, вне зависимости от котировальных списков, был создан индекс ММВБ 10.

Он является ценовым (учитывает только изменение стоимости), и включает в настоящее время акции следующих компаний:

Компания Доля в индексе ММВБ 10, %
Уралкалий 11,6
Северсталь 10,83
Лукойл 10,59
Роснефть 10,44
ГМК Норильский никель 10,3
Сургутнефтегаз, обыкновенные акции 10,01
Сбербанк, обыкновенные акции 9,67
Газпром 9,28
ВТБ 9,23
Сбербанк, привилегированные акции 8,05

Фондовый индекс ММВБ 10 рассчитывается как сумма изменения цен акций, включенных в базу расчета, умноженная на значение поправочного коэффициента и деленная на 10.

База расчета формируется на основании четырех показателей ликвидности, рассчитываемых в течение квартала на основании объема и количества биржевых сделок. Изменения вносятся на второй рабочий день квартала.

Фондовый индекс ММВБ 10 начал рассчитываться 30 декабря 1997 года, когда был определен в 100 базисных пунктов. Как и фондовый индекс ММВБ, к 1998 году он показал сильнейшее падение, достигнув в октябре 18.17 базисных пункта.

Фондовый индекс РТС

Фондовый индекс РТС, как уже говорилось выше, был ключевым показателем «Российской торговой системы» — торговой биржевой площадки, образованной в 1995 году в Москве.

После слияния фондовой биржи РТС с фондовой биржей ММВБ в 2011 году и появления нового юридического лица — фондовой биржи «Московская Биржа (ММВБ-РТС), фондовый индекс РТС перешел под управление этой биржи.

Старейший фондовый индекс РТС отражает динамику 50-ти акционерных компаний, обращающихся на российском фондовом рынке, с наибольшей капитализацией.

Перечень финансовых инструментов до декабря 2011 года формировался фондовой биржей РТС. После объединения с фондовой биржей ММВБ, список стал формироваться Московской Биржей.

Наряду с фондовым индексом РТС также существуют:

  • фондовый индекс РТС — 2, включающий ценные бумаги второго эшелона,
  • фондовый индекс РТС — Стандарт, отражающий динамику 15-ти самых ликвидных акций отечественного фондового рынка и
  • фондовый индекс RVI (Relative Vigor Index), являющийся индексом волатильности Московской Биржи и
  • семь отраслевых фондовых индексов.

Индекс РТС, исчисляемый в долларах, переживает перманентное падение с 2011 года, когда он достиг значения в 2 134.23 пункта.

Экономисты видят этому несколько причин:

  • постепенное вытеснение отечественных компаний с общемирового фондового рынка,
  • плавное замещение доллара в межбанковских и международных расчетах,
  • активизация торговли парой «рубль-юань» и превращение рубля в резервную валюту торговли в СНГ.

Как уже говорилось выше, введение фондового индекса РТС совпало с рождением одноименной биржи. 1 сентября 1995 года фондовый индекс РТС был введен в действие с отметки 100 базисных пунктов.

Как и конкурентный, на то время фондовый индекс ММВБ, он до 2008 года показывал головокружительный взлет, достигнув 19 мая отметки 2 498.10 пункта. Правда, уже к 28 октября, когда рухнул американский ипотечный пузырь и начался кризис, фондовый индекс РТС упал до 549.06 пункта.

Начиная с 2010 года, началось восстановление позиций фондового индекса РТС, продлившееся до 2011 года. 11 апреля фондовый индекс РТС достиг показателя 2 134.23 пункта, после чего было объявлено о грядущем слиянии фондовых бирж РТС и ММВБ, и он пошел вниз.

Если в тот год максимальная котировка фондового индекса РТС превышала 2 100 базисных пунктов, то к 2020 году его пик составлял 1 092.52 базиса, а 2020 год начался для фондового индекса РТС в миноре — 730 пунктов.

Состав фондового индекса РТС

1 GAZP ПАО «Газпром», ао 15,00%
2 SBER ПАО Сбербанк, ао 12,84%
3 SBERP ПАО Сбербанк, ап 0,92%
4 LKOH ПАО «ЛУКОЙЛ», ао 11,94%
5 MGNT ПАО «Магнит», ао 7,38%
6 SNGS ОАО «Сургутнефтегаз», ао 3,60%
7 SNGSP ОАО «Сургутнефтегаз», ап 2,86%
8 NVTK ОАО «НОВАТЭК», ао 6,13%
9 GMKN ПАО «ГМК «Норильский никель», ао 5,10%
10 VTBR Банк ВТБ (ПАО), ао 4,32%
11 ROSN ОАО «НК «Роснефть», ао 4,06%
12 TATN ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао 2,64%
13 TATNP ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап 0,34%
14 TRNFP ОАО «АК «Транснефть», ап 2,83%
15 MTSS ПАО «МТС», ао 2,44%
16 CHMF ПАО «Северсталь», ао 1,49%
17 MOEX ПАО Московская Биржа, ао 1,32%
18 YNDX Компания с ограниченной ответственностью «Яндекс Н.В.», акции иностранного эмитента 1,10%
19 MFON ПАО «МегаФон», ао 1,07%
20 ALRS АК «АЛРОСА» (ПАО), ао 1,06%
21 RTKM ПАО «Ростелеком», ао 0,87%
22 RTKMP ПАО «Ростелеком», ап 0,11%
23 HYDR ПАО «РусГидро», ао 0,97%
24 URKA ПАО «Уралкалий», ао 0,85%
25 PHOR ОАО «ФосАгро», ао 0,80%
26 BANE ПАО АНК «Башнефть», ао 0,42%
27 BANEP ПАО АНК «Башнефть», ап 0,38%
28 AFKS ОАО АФК «Система», ао 0,74%
29 NLMK ОАО «НЛМК», ао 0,71%
30 POLY Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента 0,68%
31 PIKK ПАО «Группа Компаний ПИК», ао 0,55%
32 EONR ОАО «Э.ОН Россия», ао 0,45%
33 RUAL Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента 0,43%
34 MAGN ОАО «ММК», ао 0,40%
35 LNTA Лента Лтд., ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР — Deutsche Bank Luxembourg S.A.) 0,29%
36 LSRG ПАО «Группа ЛСР», ао 0,28%
37 IRAO ПАО «Интер РАО», ао 0,27%
38 AKRN ОАО «Акрон», ао 0,26%
39 AFLT ПАО «Аэрофлот», ао 0,25%
40 MVID ПАО «М.видео», ао 0,22%
41 DIXY ПАО «ДИКСИ Групп», ао 0,21%
42 AGRO РОС АГРО ПЛС, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР —The Bank of New York Mellon Corporation) 0,20%
43 FEES ПАО «ФСК ЕЭС», ао 0,20%
44 GCHE ПАО «Группа Черкизово», ао 0,19%
45 PHST ПАО «Фармстандарт», ао 0,17%
46 VSMO ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», ао 0,16%
47 TRMK ПАО «ТМК», ао 0,15%
48 NKNC ПАО «Нижнекамскнефтехим», ао 0,14%
49 RSTI ПАО «Россети», ао 0,12%
50 MTLR ОАО «Мечел», ао 0,11%

Для добавления акций в фондовый индекс РТС требуется соблюдение определенных условий:

  • ценные бумаги должны торговаться на Московской Бирже,
  • порог ликвидности должен продолжительное время находиться на уровне 50-ти самых торгуемых финансовых инструментов,
  • после первичного размещения акций компании на фондовом рынке, должно пройти не менее шести месяцев.

До декабря 2010 года изменение акций-участников происходило 15 числа последнего месяца текущего квартала — в марте, июне, сентябре и декабре. С 2010 года сроки были сдвинуты на один день с целью унификации с фондовыми индексами ММВБ — состав меняется 16 марта, июня, сентября и декабря.

Отбор акций для включения в фондовый индекс РТС осуществляется индексным комитетом ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», куда входят аналитики и профессионалы.

Работу с фондовым индексом РТС можно порекомендовать трейдерам, работающим в долларах и с зарубежными активами.

Расчет фондового индекса РТС

Методика расчета фондового индекса РТС схожа с рассмотренной выше методикой расчета фондового индекса ММВБ, с той лишь разницей, что в основной формуле присутствует кросс-курс, означающий стоимость котируемой акции в рублях.

Особенности фондового индекса РТС

  • фондовый индекс РТС исчисляется в долларах,
  • индекс является вторым по значимости фондовым индексом постсоветского пространства,
  • последние годы фондовый индекс РТС испытывает давление медведей,
  • индекс отражает состояние большого числа участников — 50,
  • индекс является индикатором участия американской валюты в расчетах.

Структура фондового индекса РТС:

  • фондовый индекс РТС сильно привязан к сырьевому сектору — на предприятия по добыче нефти и газа приходится свыше половины капитализации,
  • второй по значимости сегмент — финансовый, он занимает 17%,
  • далее — добыча металлов — чуть менее 10%,
  • потребительский сектор — меньше 9%,
  • телекоммуникации — менее 7%,
  • транспорт и машиностроение — меньше 1%.

Учитывая стремление США и ОПЕК выдавить Россию с мирового рынка углеводородов и заместить нефть и газ шельфовыми продуктами, постоянные споры относительно арктической нефти и противодействие строительству «потоков» — северного, голубого, турецкого и «Силы Сибири» — роль фондового индекса РТС как значимого индикатора отечественной экономики, находится под постоянным давлением.

В последнее время лидерами по снижению фондового индекса РТС стали не компании нефтяного сектора, а финансовые структуры:

  • тот же Сбербанк, всегда показывавший стабильные результаты, способен потерять за день до 2-3%,
  • не всегда удачны котировки таких компаний как Яндекс, Норильский никель и РусГидро.

Хотя последние две компании входят в первый эшелон ММВБ и вызывают стабильный интерес серьезных инвесторов.

Интерес к акциям, включенным в фондовый индекс РТС, обусловлен тем, что эти активы имеют максимальную ликвидность и наибольшую привлекательность, как со стороны инвесторов, так и со стороны спекулянтов.

Суммарная капитализация составляет 117,4 млрд. долларов. Такая сумма, конечно, не может сравниться с американским фондовым рынком, но тем не менее это весьма заметная цифра.

Зависимости фондового индекса РТС

  • сырьевой индекс, привязан к ценам на нефть и газ,
  • индекс утрачивает позиции из-за отказа России в расчетах долларами,
  • индекс зависит от мировой конъюнктуры больше, чем от ситуации в России,
  • индекс находится в тени ММВБ, что серьезно мешает развитию.

Выводы

Работа с фондовыми индексами ММВБ, ММВБ 10 и РТС — главный навык любого трейдера постсоветского пространства.

Будучи достаточно спекулятивными, эти индексы понятны, прозрачны и предсказуемы. Огромный объем информации по движению акций, инсайда, официальных и неофициальных заявлений от лица компаний-участников, делает работу с группой индексов Московской биржи весьма интересной.

Если у Вас имеются какие-либо вопросы по нарушению Ваших прав, либо Вы попали в затруднительную жизненную ситуацию, то дежурный юрист онлайн готов бесплатно проконсультировать Вас по данному вопросу.

ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ

Использование Индекса МосБиржи[ | ]

Индекс МосБиржи является фондовым индексом, используемым в целях приостановления торгов акциями на Московской бирже в случаях, предусмотренных законодательством о рынке ценных бумаг.

Индекс МосБиржи используется в качестве бенчмарка для построения абсолютного большинства российских индексных ПИФов.

Идентификаторы Индекса МосБиржи:

ФБ Московская Биржа (MOEX) IMOEX
ISIN RU000A0JP7K5
Bloomberg INDEXCF
Reuters MCX

Методика расчёта

Индекс РТС отражает текущую суммарную рыночную капитализацию (выраженную в долларах США) акций некоторого списка эмитентов в относительных единицах. За 100 принята суммарная капитализация этих эмитентов на 1 сентября 1995 года. Таким образом, к примеру, значение индекса, равное 2400 (середина 2008 года) означает, что за почти 13 лет рыночная капитализация (с пересчётом в доллары США) компаний из списка РТС выросла в 24 раза.

Индекс РТС рассчитывается в течение торговой сессии с частотой расчёта в 1 сек. Первое значение индекса является значением открытия, последнее значение индекса — значением закрытия.

Семейство индексов акций Московской Биржи[2][ | ]

Семейство индексов акций включает бенчмарк — Основные индексы Московской Биржи (Индекс МосБиржи и Индекс РТС), включающие 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, Индекс голубых фишек, состоящих из акций 15 наиболее ликвидных и капитализированных эмитентов, Индекс акций второго эшелона, включающий следующие после бенчмарка 50 акций по капитализации с учетом free-float, а также Индекс акций широкого рынка, состоящих из 100 акций и объединяющий корзины «бенчмарка» и индекса «второго эшелона». Из 100 акций Индекса широкого рынка формируются также корзины Отраслевых индексов, на основе разделения его базы расчета по отраслевой принадлежности.

Индексы акций Московской Биржи рассчитываются в двух валютах — рублях и долларах.

Московская биржа также рассчитывает несколько тематических индексов — индикаторов своего сегмента рынка, не входящих в основную линейку: альтернативный Индекс «голубых фишек» ММВБ-10, Индекс ММВБ-инновации и Региональные индексы.

Простая механика

Стратегия такого инвестирования на деле невероятна проста. Вы открываете счет и покупаете паи ETF-фондов. Фонды вкладывают вложенные средства в лучшие компании экономики. Если речь идет про РТС – то российские предприятия, если в DAX – то в немецкие и так далее. Через некоторое время вы продаете паи и получаете свои средства по возросшей цене. Простыми словами – вы вкладываете в экономику государства. При этом вам совсем не нужно управлять средствами самостоятельно. Это точно легче чем скальпинг на фьючерсных контрактах.

История позволяет нам заглянуть в график определенных индексов и понять средние темпы их роста. Конечно, прошлые результаты не гарантируют предыдущих, но государственная экономика гораздо устойчивее, нежели какие-то конкретные компании. Подобные котировки обладают низкой волатильностью, а значит вы можете довольно быстро выйти из игры и забрать свои средства. Но все же такой метод подходит для долгосрочного накопления капитала.

На ММВБ имеется ряд индексных кооперативов, которые работают как по показателям МосБиржи, так и по РТC. Купить паи этих фондов вы можете в Квике (Quik), посредством вашего брокера. Все что вам нужно – отдать приказ и указать обозначение выбранного вами фонда. После чего получайте регулярные входящие сообщения от своего брокера а также от фонда со статистикой. Высылается такая статистика раз в полгода, года или квартал.

Динамика индекса Мосбиржи

За весь период существования индекса он постепенно растет. Начав со 100 пунктов в 1997 году, спустя 11 лет он составляет уже 2369 пунктов (30 декабря 2018). Грамотный инвестор мог заработать, вложившись в индекс в период спада. Так, например, вложение 1 июня 2017, когда индекс составлял 1876 пунктов, принесло бы доходность в 32% к сентябрю 2020 года.

В любой экономике, в том числе и российской, бывают периоды роста и падения. Т.к. индекс Мосбиржи отражает ситуацию на российском рынке, важно понимать и учитывать возможные риски вложения в случае экономического спада. Например, заметное падение можно было наблюдать с апреля по сентябрь 2011 года: с 1814 пунктов 1 апреля индекс упал на 24% до 1364 пунктов к 1 сентября.

Российские индексы РТС (RTS) и ММВБ (MICEX)

Индексов существует огромное множество (как российских, так и зарубежных). Исторически самые популярные в России — это индексы РТС и ММВБ. РТС и ММВБ — две самые большие в России фондовых биржи, на которых торгуются акции, облигации, фьючерсы и другие финансовые инструменты.

Индекс РТС, рассчитываемый фондовой биржей «Российская торговая система» является ведущим индикатором рынка ценных бумаг России. Рассчитывается на основе цен 50 акций наиболее капитализированных российских компаний (эмитентов). Индекс РТС начал рассчитываться в 1995 году (начальное значение 100 пунктов). Кроме самого известного РТС, также существует индекс РТС-2 (в него входят акции «второго эшелона»), отраслевые индексы РТС и технические индексы РТС.

Более подробно об индексе РТС читайте в статье: Что такое индекс РТС?

Как вложиться в индекс Мосбиржи?

Многие инвесторы считают торговлю индексами удобным и простым способом заработать. Анализировать ситуацию в стране может быть проще, чем разбираться в отчетности и рисках какой-либо конкретной компании. Кроме того, вкладывая в ценные бумаги сразу нескольких компаний, вы страхуете себя от риска падения стоимости одной из них. Сделать это может даже начинающий несколькими способами:

  1. Вложение в паи индексных паевых фондов (ПИФов) или ETF фондов, структура которых копирует состав фондового индекса. Для этого требуются меньшие объемы средств, чем при составлении идентичного портфеля самостоятельно.
  2. Покупка акций, входящих в индекс Мосбиржи через брокера. Для этого необходимо открыть счет и собрать портфель акций, который по составу и структуре будет идентичен индексу. Однако для покупки акций крупнейших по капитализации компаний потребуется большой начальный капитал, которым располагает не каждый инвестор.
  3. Покупка фьючерсов на индекс. Фьючерс — это контракт, который исполняется путем денежных расчетов. Участники сделки с фьючерсами на индексы обязуются оплатить или получить разницу между ценой сделки и ценой исполнения контракта. Например, одним из торгующихся на данный момент контрактов на индекс Мосбиржи является фьючерс MXRTS.

Более подробную инструкцию для начинающих инвесторов вы можете найти в нашей статье: Первые шаги на фондовом рынке.

Для тех, кто хочет не просто во что-то вкладывать, а понимать, за счет чего деньги могут приумножаться в каждом конкретном вложении, рекомендуем наш курс «Инвестиционный фундамент».

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий