Как оформить и отразить в бухгалтерском учете приобретение акций (долей) других организаций

Содержание:

Как торговать акциями

Принцип торговли акциями основан на постоянном инвестировании, целью которого является выгодное вложение денежных средств и последующее извлечение прибыли из продаж. Работа инвестора предполагает беспрерывный процесс получения и обновления знаний в области взаимодействия с долевыми ценными бумагами. Также здесь есть место для творчества и креативности: большую роль играет умение выработать свою оригинальную стратегию, применимую к торговле.

Фундаментальный и технический анализ помогут правильно подобрать акции. Такие типы анализа способствуют вложению денег именно туда, где инвестиции будут наиболее выгодными.

Торговля ценными бумагами осуществляется на фондовом рынке. Приобрести акции можно:

  • У крупных компаний,
  • У развивающихся предприятий,
  • У специализированных уполномоченных фирм.

Для тех, кто только что появился на рынке бумаг и не имеет представления о том, как работать с акциями, существует возможность нанять торгового представителя, который является профессионалом своего дела – брокера. При выборе посредника необходимо учитывать следующие факторы:

  • Репутация брокера,
  • Количество предыдущих сделок,
  • Итог данных соглашений.

Также не стоит забывать, что за свою работу посредники берут установленный процент от полученной прибыли.

Что же сделает брокер? Он предоставит демо-версию счёта для обучения торговле в режиме «онлайн». После того, как новичок ознакомится с тонкостями работы рынка ценных бумаг, можно приступать к работе с реальным депозитом. Но в случае если инвестор не желает тратить своё время на изучение основ функционирования рынка, компания может взять на себя доверительное управление капиталом. Это довольно удобно, потому что условия задаёт сам инвестор. Лучшими брокерами на сегодняшний день считаются:

  1. Just2Trade,
  2. Rstocks,
  3. EXANTE.

Так как фондовый рынок – сложная система со своими правилами и законами, с которыми подчас трудно разобраться даже профессионалам своего дела, то работа на нём походит только для тех, кто уверен в своих силах и готов преодолевать трудности.

Обзор судебной практики на тему «АО. Приобретение акций»

(по состоянию на декабрь 2010 г.)
Основные нормы, которыми регулируется указанная сфера:

Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 2 октября 1997 г. N 27 «Об утверждении Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг»

1. Порядок приобретения акций

1.1. Акции, которые не могут быть предметом сделки

Акции, подлежащие аннулированию, не могут быть предметом договора купли-продажи

Президиум Высшего Арбитражного Суда РФ согласился с выводами нижестоящих инстанций, которые удовлетворили требование о признании недействительными договоров купли-продажи акций на том основании, что предметом оспариваемых сделок являются несуществующие акции.

Отмечается, что согласно п.п. 6.4 и 6.10 Стандартов эмиссии акции реорганизуемого акционерного общества, созданного путем выделения, в момент регистрации акционерного общества, созданного в результате такого выделения, а также акции реорганизуемого общества при их конвертации аннулируются.

Анализ содержания п.п. 7.4.2 и 7.4.3 Положения о порядке ведения реестра владельцев именных ценных бумаг показывает, что регистратор обязан провести аннулирование ценных бумаг после проведения их конвертации в выпущенные ценные бумаги. При этом операция конвертации ценных бумаг проводится регистратором только после государственной регистрации выпуска ценных бумаг, в которые осуществляется конвертация.

При таких условиях сохранившиеся в реестре акционеров реорганизуемого общества данные о наличии на лицевых счетах бывших акционеров подлежавших аннулированию акций этого общества, внесение в реестр записи о продавце спорных акций и впоследствии зачисление этих акций согласно передаточным распоряжениям последнего на лицевой счет покупателя являлись ошибочными, поскольку все эти лица уже не обладали правами, удостоверяемыми спорными акциями.

(Источник: Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 18 августа 2005 г. N 1675/05)

Сделка с дополнительно выпущенными акциями, заключенная до регистрации выпуска, ничтожна

АО подало заявление на госрегистрацию дополнительного выпуска акций. После направления этого заявления, но до момента госрегистрации, акции были проданы физлицам.

Суд кассационной инстанции пришел к выводу, что сделки с акциями в этом случае недействительны. Как пояснил окружной суд, в силу ФЗ о рынке ценных бумаг эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после госрегистрации их выпуска. До госрегистрации могут размещаться эмиссионные ценные бумаги при учреждении АО или реорганизации юрлиц в форме слияния, разделения, выделения и преобразования.

Таким образом, сделки с акциями, совершенные до их государственной регистрации, являются недействительными (ничтожными).

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 20 октября 2008 г. N Ф08-6226/2008)

Можно ли подтвердить свое право на акции, представив протокол общего собрания акционеров?

Федеральный арбитражный суд округа подтвердил правомерность выводов нижестоящих судов о том, что протокол общего собрания акционеров не может являться доказательством принадлежности лицу бездокументарных акций. Также не подтверждает право лица на данные акции и выписка из ЕГРЮЛ о том, что оно является на момент регистрации акционерного общества его учредителем.

Как пояснил суд кассационной инстанции, порядок официальной фиксации прав и правообладателей, порядок документального подтверждения записей и порядок совершения операций с бездокументарными ценными бумагами определяются законом или в установленном им порядке. Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента регулируются ФЗ «О рынке ценных бумаг». Согласно положениям указанного ФЗ, права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии — записями по счетам депо в депозитариях. Указанным положениям также корреспондируют нормы Закона об АО, согласно которым права на акции подтверждаются выпиской из реестра акционеров. Таким образом, права на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы подтверждаются выписками из соответствующего лицевого счета или счета депо.

Кроме того, окружной суд отметил, что выпуски акций, размещенные до вступления в силу ФЗ «О рынке ценных бумаг» (до 22.04.1996 г.) без государственной регистрации, подлежат регистрации. Документы на регистрацию должны быть представлены не позднее года со дня его вступления в силу ФЗ. Исходя из положений Закона, акции, выпуск которых не прошел регистрации, не могут являться предметом гражданско-правовых сделок.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 16 апреля 2008 г. N КГ-А40/1394-08)

Нельзя распорядиться незарегистрированными акциями

АО не согласилось с тем, что договор, по которому лицо передавало нежилое помещение в качестве взноса в уставной капитал общества, а последнее передало ему в счет этого акции, был признан недействительным.

Суд федерального округа согласился с тем, спорный договор обоснованно был признан недействительным, и указал следующее.

Согласно ст. 27 Федерального закона от 22.04.1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» обращение эмиссионных ценных бумаг до полной их оплаты и государственной регистрации отчета об итогах их выпуска запрещается. Под обращением ценных бумаг понимается их купля, продажа, а также другие предусмотренные законом действия. В связи с этим АО не праве было осуществлять какие-либо действия по передаче акций, не прошедших государственную регистрацию.

Таким образом, сделка, предметом которой являются акции, не прошедшие государственную регистрацию в порядке, установленном законом, является ничтожной (ст. 168 ГК РФ).

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 21 июня 2005 г. N А55-156264-38)

Если выпуск акций не зарегистрирован, сделки с ними ничтожны. Какие есть исключения?

Акционер обратился в суд, потребовав признать недействительным (ничтожным) договор купли-продажи им акций у другого акционера.

Суд округа счел требование обоснованным и пояснил следующее.

Согласно требованиям Закона о рынке ценных бумаг выпуск акций подлежит госрегистрации. Эмиссионные ценные бумаги, выпуск (допвыпуск) которых не прошел такую процедуру, не подлежат размещению, если иное не предусмотрено этим законом.

При учреждении АО акции размещаются до госрегистрации их выпуска. Она производится одновременно с проведением такой процедуры в отношении отчета о его итогах.

Совершение владельцем любых сделок с принадлежащими ему ценными бумагами, выпуск которых подлежит госрегистрации, до ее проведения в отношении названного отчета и до их полной оплаты запрещается. Исключения устанавливаются федеральным законом.

Ссылка ответчика на разъяснения Пленума ВАС РФ, изложенные в постановлении от 17.12.2009 N 90, не принимается во внимание. В них указывается, что невыполнение АО требования о регистрации выпуска акций не позднее 28.12.2004 не является основанием для признания недействительными сделок, совершенных с ними после этой даты.

Как пояснил окружной суд, указанные разъяснения касаются правоотношений, связанных с выпуском акций, которые размещены до вступления в силу Закона о рынке ценных бумаг (т. е. до 25.04.1996).

Между тем в рассматриваемом случае спорные акции были размещены при учреждении АО в 2000 г., т е. уже после указанного срока.

Таким образом, на момент совершения спорной сделки у общества уже была обязанность зарегистрировать эти ценные бумаги. Правовых оснований для перехода прав на акции не имеется.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Центрального округа от 4 июня 2010 г. по делу N А08-4822/2009-19)

1.2. Требования к договору купли-продажи

Согласие антимонопольного органа не является существенным условием договора купли-продажи акций

Покупатель по договору купли-продажи ценных бумаг обратился с требованием о передаче всех необходимых документов, подтверждающих решение учредителя продавца на совершение (одобрение) сделки, в том числе передаточное распоряжение о передаче акций в пользу покупателя.

Как указал суд федерального округа, поскольку покупатель также своевременно не исполнил встречное обязательство по передаче необходимых документов, следовательно, в соответствии с ч. 2 ст. 328 ГК РФ продавец был вправе отказаться от исполнения своего встречного обязательства и потребовать возмещения убытков. Кроме того, спорные акции не являются индивидуально-определенной вещью, поэтому в силу ст. 398 ГК РФ покупатель не вправе требовать их передачи по передаточному распоряжению во исполнение условий договора. Также обоснованным является вывод апелляционной инстанции о том, что согласие антимонопольного комитета не является существенным условием договора купли-продажи акций, в связи с чем вывод суда первой инстанции о незаключенности договора является неправильным.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Поволжского округа от 5 июля 2005 г. N А55-12987/04-42)

1.3. Регистрация перехода права собственности

Если продавец акций не подписывает передаточное распоряжение, иск надо предъявлять к нему, а не к регистратору

Покупатель акций обратился в суд с целью обязать держателя реестра акций внести приходную запись по лицевому счету истца и удостоверить права на купленные акции.

В обоснование требований истец сослался на наличие в законодательстве пробела в части порядка регистрации прав на акции при уклонении продавца от подписания передаточного распоряжения. В этом случае покупатель для защиты своего права может применить по аналогии нормы ГК РФ, согласно которым при уклонении одной из сторон от госрегистрации перехода прав на недвижимость суд вправе вынести решение о регистрации перехода права собственности.

Суд округа отклонил указанные доводы и пояснил следующее.

Исходя из Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, запись о переходе права на ценные бумаги вносится регистратором в реестр на основании передаточного распоряжения. До момента внесения приходной записи между приобретателем ценных бумаг и их продавцом существуют обязательственные отношения. Неисполнение продавцом обязанности по оформлению передаточного распоряжения означает неисполнение им своих договорных обязательств. Нарушенное право покупателя подлежит защите посредством исков, направленных на исполнение обязательства.

Таким образом, нет оснований для возложения на регистратора обязанностей по открытию лицевого счета истцу и внесению записи о его правах на акции.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 30 июня 2009 г. N Ф09-3302/09-С4)

Регистратор не вправе требовать договор купли-продажи акций для внесения записи в реестр акционеров

Суд округа отклонил доводы регистратора о том, что для внесения в реестр акционеров записи о переходе прав на бездокументарные акции нужно представить договор, подтверждающих их приобретение.

Как пояснил окружной суд, регистратор обязан вносить в реестр записи о переходе прав на ценные бумаги при предоставлении передаточного распоряжения и (или) иных документов, предусмотренных Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг. При этом держатель реестра не вправе предъявлять дополнительные требования при внесении изменений в данные системы ведения реестра помимо тех, которые устанавливаются в порядке, предусмотренном Законом о рынке ценных бумаг. Следовательно, зарегистрированное лицо не обязано предоставлять иные документы, за исключением предусмотренных положением.

Таким образом, для внесения в реестр акционеров записи о переходе прав на ценные бумаги не требуется предоставление регистратору договора купли-продажи ценных бумаг.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 14 июля 2009 г. N Ф09-4830/09-С4)

Покупая акции, лучше проверить, есть ли образец подписи продавца акций у регистратора АО

Покупатель акций обратился в суд с требованиями к регистратору АО и обществу о признании за истцом права собственности на приобретенные им акции и обязании внести запись в реестр акционеров.

Федеральный арбитражный суд округа поддержал позицию суда, отказавшего в удовлетворении требований, и разъяснил следующее.

В силу Положения о ведении реестра именных ценных бумаг регистратор обязан вносить в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги при предоставлении передаточного распоряжения зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или лицом, на лицевой счет которого должны быть зачислены ценные бумаги, или представителем одного из этих лиц и (или) иных документов. Регистратор вносит записи в реестр о переходе прав собственности на ценные бумаги, если, в т.ч., осуществлена сверка подписи зарегистрированного лица или его представителя. Сверка подписи на распоряжении осуществляется посредством сличения подписи зарегистрированного лица с имеющимся у регистратора образцом подписи в анкете зарегистрированного лица. При отсутствии у регистратора образца подписи зарегистрированное лицо должно явиться к регистратору лично или удостоверить подлинность своей подписи нотариально либо у эмитента.

В рассматриваемом случае покупатель акций представил регистратору передаточное распоряжение, подписанное лично продавцом акций. Вместе с тем у регистратора не имелось анкеты зарегистрированного лица (продавца акций) с образцом его подписи. Продавец акций лично к регистратору не являлся, его подпись на передаточном распоряжении нотариально не заверена. При таких обстоятельствах регистратор обоснованно отказал истцу во внесении записи в реестр акционеров.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Дальневосточного округа от 11 августа 2008 г. N Ф03-А73/08-1/3065)

Приобретение акций: какие документы нужно представить регистратору, чтобы зарегистрировать переход права собственности?

Суд федерального округа оставил без удовлетворения кассационную жалобу общества (покупателя акций), которое не согласилось с тем, что нижестоящие суды отказали ему в удовлетворении требования, адресованного регистратору, о возложении на него обязанности зарегистрировать переход права собственности на приобретенные им акции.

Отмечено, что в силу п. 7.3.1 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденного постановлением ФКЦБ от 2 октября 1997 г. N 27, регистратор вносит в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги при совершении сделки по предоставлению следующих документов: передаточного распоряжения (передается регистратору), документа, удостоверяющего личность (предъявляется регистратору), подлинника или нотариально удостоверенной копии документа, подтверждающего права уполномоченного представителя (передается регистратору). Из содержания п. 7.1 Положения следует, что лицевой счет должен быть открыт непосредственно перед зачислением на него ценных бумаг (оформлением залога), либо одновременно с предоставлением передаточного (залогового) распоряжения, для чего юридическое лицо предоставляет следующие документы: анкету зарегистрированного лица, копии устава юридического лица, свидетельства о государственной регистрации, лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (для номинального держателя и доверительного управляющего), удостоверенные нотариально или заверенные регистрирующим органом, а также документ, подтверждающий назначение на должность лиц, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности. Кроме того, в соответствии с п. 3.4.2 Положения передаточное распоряжение должно быть подписано зарегистрированным лицом, передающим ценные бумаги, или его уполномоченным представителем. Поскольку покупатель акций не являлся лицом, зарегистрированным в реестре акционеров АО, поэтому регистратором было предложено ему открыть лицевой счет в соответствии с требованиями, установленными п. 7.1, 7.3 Положения. Среди прочих требований, предъявляемых к анкете в соответствии с п. 3.4.1 Положения, обязательным является образец печати и подписей должностных лиц, имеющих в соответствии с уставом право действовать от имени юридического лица без доверенностей. Однако в нарушение этих требований анкета, направленная обществом, была подписана в отсутствие уполномоченного регистратором представителя, нотариально не удостоверена, а также не была представлена надлежащим образом заверенная копия банковской карточки. Более того, в передаточном распоряжении, направленном в адрес регистратора, общество одновременно было указано и в качестве владельца, и в качестве номинального держателя ценных бумаг, что противоречит п. 3.4.2 указанного Положения. При таких обстоятельствах регистратор обоснованно отказал обществу во внесении записи о переходе прав собственности на акции в реестр акционеров АО.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 28 декабря 2006 г. N Ф09-10354/06-С5)

Договор купли-продажи акций еще не свидетельствует о переходе права собственности на них

Лицо полагало, что стало собственником акций в результате приобретения их по договору купли-продажи. Оно предъявило иск к ОАО, чтобы обязать последнее внести соответствующие записи в реестр владельцев ценных бумаг.

Суд федерального округа оставил в силе акты нижестоящих инстанций, не удовлетворивших иск. При этом отметил следующее.

Владелец бездокументарных ценных бумаг устанавливается на основании записи в системе ведения указанного выше реестра.

Право на именную ценную бумагу возникает с момента, когда их списали со счета предыдущего владельца и зачислили на счет нового. Таким образом, приобретатель становится собственником ценных бумаг, только если соответствующий факт зафиксирован в реестре.

Договор же купли-продажи порождает у одной стороны (продавца) обязательство передать ценные бумаги, а у другой (покупателя) — принять их и оплатить.

В реестр акционеров не были внесены сведения об истце как собственнике акций. Следовательно, истец не доказал наличие оснований, влекущих переход прав на акции.

(Источник: Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Кавказского округа от 1 марта 2010 г.)

Как начать инвестировать в акции компаний

Для покупки акций необходимо иметь начальный капитал. То, на какую сумму трейдер хочет приобрести бумаги, и определяет, сколько нужно денег для торговли.

Предположим, что начинающий трейдер открыл демо-счёт, прошёл обучение и готов приступить к работе на реальном фондовом рынке, но ещё не знает, как работать с акциями. В таком случае следующим шагом станет выбор наиболее подходящих для покупки ценных бумаг (это можно сделать самостоятельно, или обратившись помощью к брокерам). В тот момент, когда они вырастут в цене, можно сразу продать долевые ценные бумаги, но можно и приберечь акции, в ожидании дальнейшего роста стоимости активов. Прибыль трейдера будет равна разнице между покупкой и продажей.

Интересно: IPO: что представляет собой первичное размещение акций

Опытные инвесторы советуют создание портфеля ценных бумаг, как действенного способа реального заработка денег. Успешная торговля напрямую зависит от грамотности его составления.

Виды акций

  1. Обычные акции.
  2. Акции с привилегией.

Готовые работы на аналогичную тему

  • Курсовая работа Виды акций и облигаций 440 руб.
  • Реферат Виды акций и облигаций 220 руб.
  • Контрольная работа Виды акций и облигаций 250 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Обычные акции имеют статус общедоступных. Одна акция равна одному голосу. Владеть ими выгодно, находясь в союзе с другими акционерами. Особых привилегии они не предоставляют.

Акции с привилегией более интересны для инвесторов. Они позволяют принять участие в управлении. Кроме этого, владельцы подобных акции несут ответственность за принятые решения. Акционеры с привилегией принимают непосредственное участие в ликвидации задолженности предприятия, потому что одними из первых получают доход.

Замечание 1

Акции и облигации — понятия не идентичные. Владельцы акции несут ответственность перед другими акционерами. Обладатели облигации — рискуют только собственными средствами.

Начинающие инвесторы часто путают эти понятия, считая их равнозначными. Перейдем к рассмотрению облигации и их классификации.

Торговля акциями на бирже без вложений: бонусы брокеров

Существует другая категория начинающих трейдеров: они не имеют возможности вкладывать средства из-за нехватки денег, но обладают предпринимательскими способностями и стремлением получать прибыль.

Извлекать выгоду из акций, но при этом не вкладывать средства тоже возможно. Брокеры прекрасно осведомлены в том, что далеко не все имеют достаточное количество средств для инвестирования.

Многие брокеры, предоставляя собственные площадки для работы, предлагают новичкам денежные бонусы за прохождение регистрации.

Куда вкладывать эти деньги – дело самого клиента. Вывести бонусы можно, только совершив фиксированное количество сделок. Если умело воспользоваться таким предложением, то можно не только остаться при своих деньгах, но и получить значительную прибыль, которая выводится вместе с бонусными начислениями.

Какие акции покупать чтобы заработать

Многие начинающие трейдеры полагают, что самый верный способ заработка на акциях – покупка самых дорогостоящих из них. Такое мнение в корне ошибочно. Надежность акций не выражается в их стоимости, ведь подорожание может быть как следствием объективных причин, так и результатом внешних экономических факторов. С такой же вероятностью завтра цена на них может резко упасть, а инвестор останется без прибыли (если не будет претерпевать убытки). Время от времени покупка более дешевых акций может быть выгоднее, при том условии, что инвестор предвидит дальнейшее развитие и рост компании, выпустившей ценные бумаги.

Как выбрать акции для инвестирования: анализ компаний

Для трейдера, целью которого является инвестирование акций и получение пассивного дохода, лучшим выбором станут акции с дивидендными отчислениями. Таким образом, акционеру обеспечен ежегодный пассивный доход, выражающийся в процентных отчислениях.

Другим распространённым заблуждением является мнение, что размер компании влияет на размер риска с обратной зависимостью (чем крупнее фирма – тем ниже риск потерь и наоборот).

Хотя крупные компании имеют высокие показатели ежегодного роста и обладают репутацией, все это может стать бесполезным, если фирма прекратит своё развитие. Те значительные суммы, которые были потрачены на покупку акций у данных субъектов рыночной экономики, в таком случае могут не окупиться.

Преимущество небольших предприятий состоит в том, что их акции изначально стоят недорого. Если правильно проанализировать возможность дальнейшего развития такой фирмы, можно извлечь хорошую прибыль, когда компания выйдет на новый уровень.

Риски при покупке акций на бирже

Важно при покупке акций правильно оценить сопутствующие риски. Существует несколько способов, как это можно сделать:

Интересно: Реальные способы начать свой бизнес на 100 тысяч рублей

  • Обратиться за помощью к опытным экспертам,
  • Самостоятельно проанализировать ситуацию,
  • Полагаться на интуицию, что для большинства является крайней мерой,
  • Следить за новостями в области экономики.

Обычно наиболее высокую прибыль извлекают те инвесторы, которые ориентируются в таком аспекте, как ликвидность (способность как можно быстрее продать существующие активы по цене, приближенной к рыночной).

Но вопрос куда более значимый – способы сведения возможных рисков до минимума. Избежать потерь удается не всегда, а вот минимализировать их – довольно часто. Рекомендуется:

  1. Сократить издержки путём грамотного составления инвестиционного портфеля,
  2. Изначально испробовать несколько вариантов торговли и выбрать наиболее подходящий именно для вас,
  3. При уменьшении счета на 5% лучше свернуть торговлю до конца текущего месяца – это поможет не обанкротиться,
  4. Покупать ценные бумаги так, чтобы риск при соглашениях не превышал 2% от капитала, так как проиграть 50 раз сряду сложно даже при полном невезении,
  5. Использовать стоп-заявки.

Составление инвестиционного портфеля акций: в чем выгода

Так как в статье уже несколько раз упоминалось словосочетание «портфель акций», будет справедливо сказать о нём несколько слов. Прежде, чем приступить к извлечению дохода от продажи акций, нужно быть осведомлённым в том, что акции относятся к портфельным активам.

Так называемый «портфель» сводит риски потерь к минимуму, прибыль делает стабильной и обеспечивает надежность при вложении капитала. Он представляет собой собранные вместе ценные бумаги, выпущенные разными компаниями. При этом желательно, чтобы компании относились к разным отраслям.

Так, пополняя портфель новыми акциями, мы делаем инвестиции более надёжными, потому что снижение цен на акции одной компании обязательно компенсируется ценой на бумаги других фирм.

Описание Сбербанк Инвестор

Заработать в Сбербанк Инвестор может каждый пользователь. Для этого нужно загрузить приложение, открыть собственный счет брокера и инвестировать средства. Система оснащена широким функционалом, в том числе и аналитикой предложений на рынке с минимальным риском потерь.

Сбербанк предлагает клиентам заработать на собственных накоплениях. Чтобы средства не лежали без дела и приносили прибыль, их переводят в акции, облигации. Система перерабатывает сложные графики и модели рынка и подает информацию в виде интуитивно понятного интерфейса. Для начинающих доступен демо-режим, в котором можно потренироваться и привыкнуть к интерфейсу.

Сбербанк Инвестор лого Sberbank

Важно. Для начала работы требуется подписать договор в офисе Сбербанка. Приложение автоматически отслеживает ситуацию на рынке и выдает ее в виде графика. В базе насчитывается более 300 компаний с ценными бумагами. Перед покупкой акций пользователь может запросить небольшой тест для проверки навыков.

Возможности

Приложение для компьютера называется QUIK. Зарегистрированный клиент получает полный доступ к данным рынка в реальном времени. Для работы системы требуется бесперебойное подключение к интернету, в противном случае графики могут строиться с некоторым запозданием.

Сбербанк Инвестор, обзор возможностей:

  • контроль над доходом с главного экрана,
  • покупка ценных акций и их продажа в любое время,
  • управление бумагами по заранее составленному плану,
  • посещение специального раздела с новостными статьями и рекомендациями, составленными опытными аналитиками,
  • получение инструкции по горячей линии в любое время суток,
  • отправка неторговых просьб из меню приложения.

Логотип Sberbank

Важно. Для ознакомления с интерфейсом и работой приложения доступен демо-режим. Сбербанк Инвестор обучение не требует затрат собственных средств и позволяет потренироваться в покупке акций и анализе рынка.

Тарификация

Приложение для работы на рынке доступно для скачивания бесплатно. Владельцы компьютеров и ноутбуков могут загрузить Сбербанк Инвестор из официальной странички. Для гаджетов на Android и iOS система доступна во встроенном магазине приложений.

Перед тем как торговать акциями, пользователь должен ознакомиться с тарифами:

  • при вкладе до 50 тысяч рублей процент суточного оборота составит 0,165,
  • от 50 до 500 тысяч рублей – 0,125,
  • от 500 до 1 миллиона рублей – 0,075,
  • от 1 000 000 до 5 000 000 рублей – 0,045.

Получить более подробную информацию о вкладах можно на официальном сайте. Информация постоянно дорабатывается и меняется в зависимости от ситуации на рынке.

Для просмотра тарифов:

  1. Переходим на страничку Сбербанк Инвестора.
  2. Кликаем по ссылке «Тарифы и документы».

    Просмотр тарифов Sberbank

  3. Во всплывшем окне выбираем строку «Тарифы».

    Кнопка Тарифы Sberbank

  4. В открывшейся странице доступна последняя информация о комиссии за совершение сделок.

    Окно с комиссией Sberbank

Важно. Биржа автоматически списывает 10 рублей за каждый заключенный договор и 149 рублей ежемесячно за ведение журнала операций. При отсутствии действий в системе оплата не взимается.

Как заработать на акциях через интернет

В современном мире возможен вариант управления ценными бумагами в интернете.


К наиболее успешным интернет-биржам относится Форекс. Пользователи ресурса получают доход не только посредством спекулирования конвертируемыми валютами, но и игрой на фондовом рынке. Как и в любом другом случае, извлечение прибыли возможно только при умении правильно прогнозировать исход сделки. Самое главное преимущество Forex — возможность контролировать торговлю в любом месте и в любое время.


Сколько можно заработать на торговле акциями

Логичный вопрос, который возникает при входе в данную сферу: сколько зарабатывают на бирже акций?

Полученная прибыль зависит от того, какой способ приобретения акций выбирает трейдер. Рассмотрим основные из них:

Реальная торговля:

  • Покупаются акции компаний,
  • Размер заработка зависит от дивидендов и роста стоимости акций.

Спекулятивная торговля:

  • Покупаются не ценные бумаги, а обязательства на их передачу,
  • Прибыль зависит от кредитного плеча, предоставляемого брокерской компанией ( если оговоренный размер составляет 1:100, а сумма депозита – 100$, то сделка может быть открыта на сумму, которая превышает собственные денежные средства в сто раз).

Реальная торговля менее рискованная, но и прибыль от неё куда меньше, тогда как в случае со спекулятивной торговлей размер предполагаемой прибыли может увеличиться в разы. Соответственно, риск, связанный с потерями средств, также достаточно высок именно при данном способе.

Если верить статистике, то успешный инвестор может извлечь прибыль в виде 40-60% годовых.

На первый взгляд, суммы выглядят разочаровывающими, но после их сравнения с депозитными отчислениями становится понятно, что заработок на акциях значительно выше.

Интересно: Способы заработать в интернете с мобильного телефона

Для того чтобы торговля стала прибыльной, рекомендуем придерживаться следующих советов, полезность которых оценили многие начинающие трейдеры:

  1. Не относиться к торговле акциями, как к игре наудачу,
  2. Перед началом торговли необходимо анализировать сложившуюся на фондовом рынке ситуацию,
  3. Открывать депозит на сумму в тех пределах, в каких трейдер готов терпеть потери,
  4. Обходиться без займов и кредитов, именно они могут вызвать массу трудностей в дальнейшем,
  5. Тщательно изучать акции, которые планируете приобрести, а не покупать все ценные бумаги без разбора,
  6. Развивать чувство ответственности и дисциплинировать себя.

Покупка привилегированных акций как способ получения гарантированной доходности

Оглавление

Фондовый рынок предлагает огромные возможности потенциальному инвестору. Однако далеко не каждая группа активов способна продемонстрировать прибыльность и стабильность одновременно. Например, излюбленные институциональными инвесторами облигации обладают высокой степени защищённости и гарантируют стабильный доход.

Однако прибыль по таким бумагам далеко не всегда пробивает порог банковского вклада. Классические акции, несмотря на возможность, стать совладельцем бизнеса также не дают той стабильности, за которой все гонятся. Достаточно решения правления вкладываться в бизнес, как инвестор остается ни с чем.

Привилегированная акция

Тем не менее, с рынком акций не все так однозначно, как может показаться с первого взгляда. Дело в том, что помимо обычных бумаг вы можете приобрести привилегированные! Именно они способны внести очаг стабильности в ваш инвестиционный портфель. А в сегодняшней статье мы расскажем вам, какие дает преимущества покупка привилегированных акций, какие трудности вас могут ожидать и чем особенный этот тип контракта по сравнению другими.

Привилегированная акция – это вид ценной бумаги, которая гарантирует получение дивидендов в фиксированной форме и в обязательном порядке. Проще говоря, если вы будете покупать эту ценную бумагу, компания будет выплачивать вам прибыль в размере, который зафиксирован на момент ее выпуска.

Это дает возможность получать гарантированно и одновременно прогнозированную дивидендную доходность. Однако важно понимать, что они дают как привилегию, так и ограничивают ваши права по сравнению с акционерами компании. Именно поэтому префы (внутреннее название на сленге трейдеров и инвесторов) очень часто сравнивают с облигациями, видя в них их базовую черту в виде гарантированной доходности.

С какой целью компании выпускают Префы

К сожалению рано или поздно компания сталкивается с тем, что ей необходимы живые деньги, которые могут быть направлены на дальнейшее развитие проекта или на период кризиса. Для решения этой задачи есть несколько путей, а именно взять кредит под проценты (либо выдать облигации) или поделится частью своего бизнеса, ставши акционерным предприятием.

Проблема обыкновенных акций состоит в том, что они делают ее держателем полноценным участником и владельцем компании. Следовательно, держатели акций могут оспаривать определенные решения совета, назначать и даже увольнять его в случае наличие соответствующего пакета.

Выпуск и покупка привилегированных акций позволяет создать хорошие условия для привлечения инвестора, предоставляя ему гарантированную доходность. Но в то же время они лишаются возможности влиять на решения совета компании.

Кстати, чтобы вы понимали, из общего числа префов может быть не больше 25 процентов. Именно поэтому никакого серьезного влияния на решение компании не может оказываться в принципе. Тем не менее, это отличный инструмент для привлечения капитала.

Как платятся дивиденды по привилегированным акциям

Как мы уже отмечали, дивиденды по привилегированным акциям, как правило, статичны и платятся с определенной периодичностью. Это во многом напоминает облигации, когда по определенному сроку удержания вам выплачивается ваш процент.

Для того чтобы заплатить по префам компании содержат специальный резервный фонд. Это делается для того, чтобы компания могла соблюдать ту самую периодичность, более того даты и сроки зачастую внесены в сам устав фирмы. Значение дивидендов по привилегированным акциям определяется в момент их выпуска.

Именно поэтому они фиксированные. Однако важно понимать, что могут прописываться и другие дополнительные условия, когда компания может компенсировать разницу с обычными акциями или делать поправку на процентную ставку.

Платятся они также как и по обычным. На ваш брокерский счет, через который вы купили ценные бумаги, произойдет автоматическое начисление прибыли. Кстати, изначально происходит выплата именно этой категории инвесторов, а следом всем остальным.

Чем отличаются Префы от обыкновенных акций

Несмотря на принадлежность к одной группе торговых активов, между префами и обычными акциями существует глобальная разница. Так префы являются чистой воды спекулятивным торговым активом, так как права его владельца ограничены и не дают никакой возможности влиять на жизнь компании.

Отличие привилегированных акций
Рис 1. привилегированных акций

Следовательно, они подходят тем, чья цель заработок на дивидендах и не более того. Кстати, важно понимать, что их доходность, как правило, немного ниже.

Также важно заметить, что в случае с префами вы будете получать статичное значение дивидендов, когда в обычных акциях это значение напрямую зависит от прибыли компании. Кстати, стоимость этих торговых активов также может сильно отличаться, причем далеко не в сторону первых.

Стоит ли покупать привилегированные акции компании

Несомненно, работа с этой группой торговых активов имеет как ряд преимуществ, так и недостатков. Связано это с особенностями префов, а также с тем, насколько они защищают инвестора согласно законодательству. Среди аргументов в сторону приобретения мы можем отметить следующие:

  1. Постоянный фиксированный доход,
  2. Первоочередность выплат (сначала платят по этим акциям, а потом по остальным. Это также касается и случаев, когда компания становится банкротом и ее имущество распродаётся на торгах),
  3. Невысокая волатильность,

Важно заметить, что обладая этими акциями, вы всегда сможете заполучить свою доходность и возместить убытки в случае банкротства компании. К сожалению, владельцам обычных акций эта опция недоступна. Тем не менее, негативные стороны в работе с этой группой активов также есть, причем они также весомы:

  • Акции могут быть выкуплены без вашего согласия эмитентом с минимальной компенсацией в 1 процент. (Важно понимать, что многие компании рассматривают выпуск привилегированных акций как инструмент для привлечения кратковременных инвестиций),
  • Доходность имеет пороговое значение. (Если компания покажет сильный рост прибыли, ваши дивиденды не вырастут),
  • Отсутствие влияние на политику компании, даже если вы выкупили все 25 процентов префов.

В завершение стоит отметить, что выбор между формами акций весьма сложен и зависит от того, какие цели вы ставите перед собой. Если вам необходимая понятная и прогнозируемая доходность – префы лучший выбор. Однако если вы хотите получать увеличенные дивиденды по мере роста компании – отдайте предпочтение обычным.

Рекомендую к прочтению статьи:

  • Статус квалифицированного инвестора: требования и способы получения

Кто может начать торговать акциями

На бирже работают как частные лица, так и юридические компании, а именно:

  • Инвестиционные фонды:

В их штабе числятся профессионалы своего дела: аналитики, трейдеры и т.д. Эффективность их работы гораздо выше по сравнению с деятельностью единичного инвестора, но начинающий трейдер должен стремиться организовывать свою работу так, как это делают крупные компании,

  • Физические лица – частные инвесторы:

Зачастую они являются бывшими работниками инвестиционных фондов или брокерских контор, в которых не чувствуют должной свободы действий. Такие люди имеют достаточно опыта для того, чтобы извлекать приличный доход самостоятельно,

  • Трейдеры-самоучки:

К данной категории относятся люди, которые сумели накопить определённый капитал, и заинтересованы в его приумножении. К сожалению, большинство из них теряют все свои средства на бирже, так как не способны объективно признавать свои ошибки и учиться на них.


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий