Что такое лондонский фиксинг

Лондонская фондовая биржа
Расположение Лондон, Великобритания
Координаты 51°30′55″ с. ш. 0°05′58″ з. д.HGЯO
Год основания 1698
Владелец London Stock Exchange Group[d]
Ключевые фигуры Donald Brydon (Chairman) Xavier Rolet (CEO)
Валюта Фунт стерлингов
Веб-сайт londonstockexchange.com

Ло́ндонская фо́ндовая би́ржа
(англ. London Stock Exchange, сокращённо
LSE
) — одна из крупнейших и старейших бирж Европы и один из наиболее известных мировых рынков ценных бумаг.


Официально основана в 1801 году, однако фактически её история началась в 1570-м, когда королевский финансовый агент и советник Томас Грешем построил Королевскую биржу на собственные деньги[1]. Лондонская биржа является сама акционерным обществом, её акции на ней же и обращаются.

Рынок акций на лондонской бирже делится на:

  • основной (англ. main, official), куда допускаются компании отвечающие требованиям[2]Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании (англ. The Financial Services Authority (FSA),
  • альтернативный (англ. Alternative Investments Market, AIM), с менее жесткими требованиями, предназначенный для молодых, по большей части инновационных компаний.

Лондонская фондовая биржа считается самой интернациональной — на неё приходится около 50 процентов международной торговли акциями. В 2004 году там имели листинг 340 иностранных компаний из 60 стран мира, а объем торгов акциями иностранных эмитентов составлял $ 2229 млрд. Всего же на территории Соединённого Королевства располагаются 22 фондовые биржи (самые крупные из которых — в Лондоне, Ливерпуле, Глазго и Бирмингеме).[3]

На бирже осуществляются торги акциями (чаще в виде депозитарных расписок) ряда известных российских , «Лукойл», «Черкизово», «Евраз» и др. В 2005 году на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС (объёмы торгов по этим контрактам составляют соответственно 3 млрд руб. и 700 млн руб. в день). В октябре 2006 года биржа запустила новый индекс FTSE Russia, рассчитываемый в зависимости от изменения цен десяти наиболее ликвидных депозитарных расписок российских компаний, торгуемых на LSE[4].

Условия получения котировки

Для получения котировки или листинга Лондонской фондовой биржи компания должна раскрыть коммерческую, финансовую и управленческую информацию, а также отвечать следующим условиям:

  • Рыночная капитализация не менее 700 000 фунтов стерлингов.
  • Выпущенные акции должны быть свободно обращающимися.
  • Как минимум 25 % акций должны принадлежать акционерам, не являющимся директорами организации.
  • Ни один из акционеров не должен иметь более 30 % голосов[5].

Как торговать на фондовой бирже для начинающих?

Основная структура ФБ держится на посредниках, регуляторах, эмитентах и инвесторах. Это важные составляющие активных торгов и работоспособности биржи. Для новичка это будет нелегкий опыт, но стоит вникнуть во все тонкости и узнать основные требования и правила. Важно заранее понять, что такое фондовая биржа.

Брокеры заключают сделки от имени банков, компаний или частных инвесторов. Именно посредники, а не ФБ предоставляют возможность торговать на рынке. При выборе брокерской компании проводится регистрация, пополнение счета. Необходимо быть осведомленным о функции, рисках, тарифах и работе фондового рынка.

Любой инвестор проходит обучение и тренируется на учебном счете. Регуляторы контролируют деятельность брокерских фирм и в случае нарушений лишают их лицензии.

Выпускают облигации и акции эмитенты – частные инвесторы или гос органы. Последняя структура выпускает только облигации с фиксированным доходом. Дополнительный капитал обеспечивают инвесторы.

Информация о бирже

Трейдеру нужно выбрать для себя площадку для начала работы. Учитывается процент комиссии, а также ликвидность. Биржа – это центр, куда через интернет попадают вес заявки участников. Физические лица отправляют их только через брокеров.

Выбор брокера

Трейдеры самостоятельно выбирают брокера для работы. Популярным является Инстафорекс. Это финансовая компания, работающая на праве лицензии для осуществления деятельности. Брокеры выставляют свои условия: открытие счета через интернет, вывод денег и внесение депозитов, доступ к торгам, обучение.

Размер минимального депозита

Брокерские конторы могут быть крупными и мелкими, поэтому величина депозита определяется развитостью компании. Для открытия счета вносится сумма 5-1800 $.

Торговые условия

Торговля заключается в получении прибыли от изменения курсовых разниц активов. Условия работы отличаются у всех посреднических фирм. Величина сделок не стабильная, некоторые посредники рекомендуют открывать центовые счета.

Инструментарий:

  • Валютные пары.
  • Бинарные опционы
  • Акции, облигации, фьючерсы.
  • Драгоценный металл – золото, серебро.
  • «Черное золото» – нефть.

Брокеры всегда оказывают помощь и содействие особенно новичкам. Все ФБ являются легальными, их деятельность проверяется, что приводит к честным условиям сотрудничества. Высока вероятность риска – это банкротство брокера, допущение ошибок, нарушение котировок и управления средствами. Фондовые рынки несут пользу, предоставляя развитие компаний и экономики стран, а также получение дополнительной прибыли каждому ее члену.

Комиссии для платежей

Для выведения заработанных денег брокеры выставляют собственные условия. Предлагается пополнить баланс и вывести деньги бесплатно многими брокерскими компаниями, но некоторые посредники за каждый перевод удерживают комиссионный сбор. При заключении договора важно обратить внимание на этот пункт.

Отзывы

Можно поинтересоваться, что такое фондовая биржа, ее главный принцип действия, риски. Выбирать биржу, брокера рекомендуется по рекомендации, ведь знакомым можно доверять. Множество отзывов присутствует в поисковых системах, блогах интернета.

Открытие личного счета

Для последующего проведения операций с активами открывают личный брокерский счет. Это можно сделать через интернет, без посещения брокерского офиса.

Изучаем принципы работы на торговом терминале

Для полного доступа предлагается использование специальных комплексов – торговых терминалов. С их помощью отслеживается поведение графиков, а также участие в сделках.

Подбор стратегии

Используется демо счет, но многие посредники применяют хеджирование. Все зависит от вышестоящего наставника.

Начало торгов

Сначала заключается договор с брокером, трейдер проходит обучение. На ноутбук, компьютер или смартфон устанавливается программа или приложение – терминал. Это обеспечивает изучение динамики стоимости акций. При наступлении удобного момента свершается покупка.

События и происшествия

  • Во время Второй мировой войны в здание биржи попала немецкая ракета, после чего торги были временно перенесены в подвал.
  • 19 октября 1987 года («черный понедельник») индекс FTSE 100 упал более чем на 30 %, сократив капитализацию рынка на 63 млрд и положив начало новому мировому экономическому кризису, продлившемуся до начала 1990-х годов.
  • 5 апреля 2000 года торги на LSE были полностью парализованы почти на восемь часов из-за сбоя в работе электронной системы. Убытки оценили в несколько миллионов фунтов. Тем не менее снижение ведущего индекса FTSE 100 составило лишь 0,74 %.
  • В 2020 году антимонопольный комитет Еврокомиссии вынес решение по планам Лондонской и Франкфуртской бирж об объединении. Глава комитета Маргрет Вестагер заявила, что Еврокомиссия приняла решение заблокировать слияние двух бирж, поскольку «слияние может привести к образованию фактической монополии на ряде рынков, а одной из целей комиссии является обеспечение того, чтобы слияние не вредило конкуренции»[6].
  • Здание биржи на площади Патерностер в Лондоне (справа)
  • Информационные экраны с текущей информацией о ходе биржевых торгов
  • Студия «прямого эфира» в здании биржи

История фондовой биржи

Развитие ФБ насчитывает столетия, что свидетельствует об усилении, а также значимости ее роли. Название произошло от слова «Bursa», означающего кошелек. Биржа прошла периоды расцвета, длительный путь от локальных площадок оптовой торговли до мировых финансовых арен. В любой стране с рыночными отношениями имеются биржевые торги.

В далекие времена торговцы встречались на одной площадке для поиска покупателей или получения определенной информации. Возникновение связано с нидерландским городом Брюгге, где в установленном месте собирались купцы разных государств для обмена информацией, приобретения импортных финансовых инструментов. Затем торговые площадки появились в Италии, Венеции, Генуя, а также Флоренции.

До 1917 г. в Российской империи действовало 7 ФБ – в Петербурге, Москве, Одессе, Киеве, Харькове, Варшаве, Риге. Главной являлась Петербургская. В советской России биржи закрыли, но после распада Союза открыли снова. С 01.01.2014 нормативным документом РФ не предусмотрено разделение торговых площадок на фондовые, валютные или товарные. В настоящий момент в стране насчитывается 10 биржевых площадок, но реальные торги осуществляются на трех ФБ.

Такая финансовая организация образуется в местах с развитыми рыночными отношениями, процветанием в этой области. Поворотным этапом в истории ФБ считается 1653 год. Проявляли интерес марсельские купцы, требовавшие создать специальное место для решения коммерческих вопросов. Со временем формируются экономические отношения, купцы получают собственное место-помещение для продажи финансовых инструментов. Во время обсуждения важных вопросов они поняли, что для продажи активов не нужно их физическое наличие, потому что можно договориться о цене. Россию постигло это направление только в 18 веке.

Петр I в своих реформах утвердил деятельность таких финансовых институтов. С 1705 г утверждена первая ФБ, расположенная в Санкт-Петербурге. Царь организовал деятельность по подобию Амстердамской. В начале первой мировой войны ФБ закрыли, затем открылись вновь.

Биржевая система активизировалась в последнее время благодаря передовым технологиям, достижениям науки и техники. ФБ занимают достойное место в экономике, усиливается влияние ФБ на местный и зарубежный РЦБ.

Источники

  1. Мошенский С. З. Между Лондоном и Парижем. Рынок ценных бумаг индустриальной эпохи / С. З. Мошенский. — Hampton, New Hampshire: Mindstir Media, 2020. — 777 c. — ISBN 9780996461535.
  2. Правила листинга в руководстве Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании
  3. Б. Б. Рубцов.
    Современные фондовые рынки. — М.: «Альпина Паблишер», 2007. — С. 928. — ISBN 5-9614-0435-8.
  4. «Ведомости», № 201 (1728), 25 октября 2006
  5. 12
    Фондовый рынок. Курс для начинающих
  6. Еврокомиссия заблокировала слияние LSE и Deutsche Borse // Коммерсантъ. — 2017-03-29.
Лондонская фондовая биржа в Викицитатнике
Лондонская фондовая биржа на Викискладе

Функции фондовой биржи

Особенностью финансовой системы является функционирование рынка ссудных капиталов, где осуществляется продажа ценных бумаг, платежными документами в инвалюте. Не все знают что такое фондовая биржа.

Основополагающие функции:

  • Формирование цен. Установление биржевой стоимости происходит в процессе фиксирования котировки цен, регистрации курса валют или акций.
  • Уверенность в исполнении сделок.
  • Это обеспечение надежности бумаг через соответствие требованиям.
  • Соответствующая оценка бумаг на их экономическую привлекательность.
  • Регулирующая функция.
  • Обслуживание перед торгами.

Совершенствование методической базы, а также передовых технологий очень важно в любом процессе развития фондового рынка.

Торги

Торговля привлекает большое количество участников процесса, которые стремятся заработать денег или получать прибыль. Торги осуществляются круглосуточно, не прекращаясь. Действия согласованы с Уставными документами. Биржевой комитет принимает ценные бумаги, вычисляет индексы. Предварительно осуществляется серьезный взнос средств. Торги осуществляет штатный сотрудник – маклер.

Главные варианты проведения торгов:

  • Открытые продажи.
  • Торговля по заказам.

Маклер оформляет и фиксирует сделки в планшете. После сессии участникам вручаются записки маклера, содержащие наименование, количество и стоимость приобретенных, реализованных бумаг.

Биржевые контракты

Основная деятельность на ФБ – торговля акциями, облигациями и другими бумагами. Они представляют собой документы, содержащие права на денежные средства или товар. ФБ также реализует контракты, выражающие права и обязательства после изменения стоимости.

Котировка цен

Стоимость валюты изменяется, а для удачной торговли необходимы знания валютного курса или РЦБ. Официальные публикации производятся котировальной комиссией.

Исполнение сделок

ФБ самостоятельно не продает или покупает пакет акций, а только устанавливает правила и наблюдает за соблюдением требований устава. Валютно-фондовая биржа занимается таким видом деятельности, получив соответствующие права.

Виды сделок:

  • Кассовые. В них участвуют товары, а поставки и расчеты производятся через несколько дней.
  • Срочные. Главным условием является то, что продавец обещает, что к установленному времени бумаги передадут покупателю

Сделки с помощью лицензированных бирж осуществляются их участниками в операционных залах.

Стратегия торговли на открытие Лондонской биржи?

Прежде всего, стратегия торговли на открытие Лондонской биржи была разработана для спекуляций на британском фунте против доллара США. В некоторых случаях такие кросс-курсы, как EUR/GBP, GBP/CHF и GBP/AUD, также могут рассматриваться для торговли. Тем не менее, данные варианты доступны только для опытных трейдеров, так как этот подход требует хорошего знания текущей фундаментальной ситуации для евро, швейцарского франка и австралийского доллара. Таким образом, лучше сосредоточиться на валютной паре GBP/USD, поскольку Лондонская торговая сессия пересекается с открытием Нью-Йорка в конце дня, а этот период обычно самый активный, поскольку в это время выходят экономические отчеты США.

В какое время лучше всего начинать торговать?

Идеальный момент наступает, когда Азиатская торговая сессия подходит к концу, в то время как лондонские трейдеры только направляются к своим торговым терминалам. Два-три часа до и после лондонского открытия имеют решающее значение для позиционирования в рынке, поскольку дальнейшее ценовое движение обычно не дает таких привлекательных торговых возможностей. Плюс в 9:30 утра по Лондону обычно выходят Британские отчеты, сильно влияющие на волатильность и торговый объем по фунту. Сразу после выхода новостей котировки прыгают так, что можно не войти в рынок по хорошей цене. В итоге, позднее открытие позиций существенно уменьшает потенциальную прибыль

Индикаторы для стратегии торговли на открытии лондонской биржи

Желательно торговать в соответствии с долгосрочными трендами. Очевидно, что если Фунт валится на всех фронтах, так как это было на протяжении 2020 года, то и продавать его намного выгоднее. Каким образом трейдеры будут определять долгосрочный тренд мы рассмотрим в отдельных материалах. Стратегия торговли на открытии Лондона не требует каких-либо технических индикаторов для анализа рынка. В большинстве случаев для определения уровней входа используется чистое ценовое действие. Единственным исключением может быть горизонтальная линия нарисованная на ценовом графике, поскольку трейдеры должны определять максимальные и минимальные уровни цен, которые были зафиксированы на графике во время азиатской торговой сессии.

Время работы лондонской биржи

Лучшие торговые результаты обычно достигаются, когда спекулянты используют подход, основанный на трендах, поскольку противостоять резким движениям цены опасно. Поэтому для определения общей долгосрочной тенденции следует анализировать большие временные периоды, такие как однодневные и четырехчасовые графики. С другой стороны, короткие таймфреймы, такие как 15- или 30-минутные графики, не дают достаточной информации об общем тренде, и они содержат много рыночного шума вместе с ложными торговыми сигналами. Таким образом, лучшим таймфреймом для торговли на лондонском прорыве является часовой график.

Торговля на Лондонском закрытии и Нью-Йоркском открытии

В классических правилах стратегии торговли на время открытии лондонской биржи говорится, что наиболее эффективные результаты достигаются, если торговые позиции закрываются когда заканчивается европейская сессия. Однако открытие в Нью-Йорке происходит, когда большинство лондонских бирж все еще открыты. Более того, фундаментальные события традиционно происходят перед открытием в Нью-Йорке, и большинство из них вносят существенные изменения в настроения инвесторов и трейдеров. Следовательно, более высокая волатильность может повлиять на поведение цены, а некоторые прибыльные позиции могут развернуться и вернуться на отрицательную территорию или даже вызвать стоп-лосс ордера. Чтобы избежать этого, у трейдеров форекс есть два варианта. Во-первых, настоятельно рекомендуется закрыть все торговые позиции по GBP / USD до того, как проснется Северная Америка. Это вариант для начинающих, которые не чувствуют себя уверенно в основах торговли. Во-вторых, трейдеры могут корректировать свои торговые позиции в зависимости от экономических отчетов, выходящих около 08:30 по нью-йоркскому времени (13:30 по лондонскому времени). Но должен быть определенные основополагающие навыки торговли, чтобы знать, как сделать это правильно.


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий