Стоп лосс (Stop Loss) | Как выставить и правильно рассчитать уровень

Перед тем подсчитывать профит, научитесь не терять капитал, который вы уже вложили в рынок. Правильный Стоп Лосс должен обеспечить защиту вашего депозита.
Вы не можете и не должны постоянно следить за открытой сделкой. Задача трейдера – определить допустимый для себя уровень риска и дальше о вашем ордере рынок позаботится сам. Так что следующим понятием после того, как вы начинаете различать сделки BUY и SELL, для вас должен быть Stop Loss.

Ордер Стоп Лосс: что это и зачем

Stop Loss (от англ. «остановить потери») – специальный торговый ордер, который означает приказ брокеру автоматически закрыть вашу сделку при достижении некоторого уровня убытка. Работает по методу отложенного ордера и срабатывает в момент появления на рынке цены, указанной в параметрах сделки. Цель – ограничить потери при невозможности закрыть ордер вручную. Уровень Stop Loss определяется вашей системой манименеджмента.

Кроме того что стоп защищает сделку от убытка, но и фиксирует уже полученную прибыль – достаточно просто перемещать его в зоне безубытка − вручную или автоматически.

Наличие стопа спасет ваш депозит в случае технических проблем (как пример − потеря связи с сервером), что особенно важно при краткосрочной торговле.

Отрабатывать навыки удобно на демо счете брокера Forex4you, начни прямо сейчас

Технические правила постановки стоп-лосс и тейк-профит

С технической точки зрения, постановка стоп-лосс и тейк-профит зависит от сильных уровней поддержки и сопротивления. Для трендовой торговли этими уровнями являются линии тренда, для торговли во флэте – его границы.

Постановка стоп-лосс и тейк-профит при торговле по тренду

Логика проста. Сильный уровень поддержки или сопротивления цена с ходу вряд ли пробьет и высока вероятность отскока от него. Поэтому стоп-лосс выставляется за таким уровнем, как правило, на уровне предыдущего максимума (минимума). Если уровень поддержки (сопротивления) оказывается пробит, то о продолжении тенденции, в расчете на которую мы открывали сделку, речи, естественно, уже не идет.

Тейк-профит, в свою очередь, это наш прогноз по достижению ценой такого уровня (границы канала).

Постановка стоп-лосс и тейк-профит при торговле во флэте

Тот же самый принцип постановки ордеров стоп-лосс и тейк-профит используется во всех типах торговли. Определить сильные уровни поддержки и сопротивления можно самостоятельно (предыдущие локальные минимумы и максимумы) или используя технические индикаторы уровней.

При постановке стоп-лосс и тейк-профит есть несколько важных моментов,

  • В первую очередь, нужно понимать, что стоп-лоссы за важными уровнями выставляет множество участников рынка. Чем старше таймфрейм, тем сильнее уровень, и тем больше вероятность скопления рядом с ним стоп-лоссов других трейдеров, что, естественно, повышает вероятность срабатывания вашего ордера.
  • Не стоит располагать стоп-лосс на «круглых» уровнях – 100, 750 и так далее. Эти уровни почему-то психологически притягивают большинство трейдеров.

Как установить Стоп Лосс в терминале

Stop Loss для ордера на покупку устанавливается ниже цены открытия и срабатывает при откате цены вниз. При движении в сторону прибыли перемещается вверх за ценой.

Stop Loss для сделок на понижение располагается выше цены входа в сделку и закроет ее при откате вверх. Для фиксации прибыли на нисходящем тренде стоп вниз за ценой.

Стоп-ордера присутствуют в любой торговой платформе: в MetaTrader 4(5) – в настольной, мобильной и web-версии Стоп Лосс устанавливается примерно по одной схеме.

SL можно выставить сразу при входе с рынка («немедленное исполнение») или в параметрах отложенного ордера, но можно добавить в сделку или скорректировать его параметры в любой момент («Модифицировать или удалить ордер»).

Каждый брокер устанавливает минимальное расстояние (в пунктах) от текущей цены (ask или bid) до потенциальной цены Stop Loss Обычно это 2-3 пункта, но значение зависит от конкретного актива и состояния рынка. Например, в период новостей или низколиквидного рынка это расстояние увеличивается – вы сможете поставить любой стоп не ближе чем 20-50 пунктов от текущей цены.

На Форекс чаще всего используется «необеспеченный» (простыми словами − рыночный) Stop Loss, с учетом запаса на проскальзывание: цена исполнения не гарантируется, и брокер имеет право закрыть ордер, если рыночная цена будет в некотором диапазоне около цены SL в заявке.

В биржевой торговле есть понятие гарантированного Stop Loss − брокер обязуется («гарантирует») исполнить ордер клиента по заявленной цене. Услуга такого стопа обычно платная, потому что если на рынке не будет цены, указанной в заявке, то разницу с ближайшей доступной ценой, превышающей уровень стопа, клиенту заплатит брокер. Обычно на такой стоп рассчитывают скальперы, но чаще всего брокер, даже получающий плату за гарантированное исполнение, не предоставляет такую услугу в периоды нестабильного рынка (читайте торговые условия внимательно). Пример такой ситуации – flash crash по USD/CHF (15.01.2015) после отмены привязки швейцарского франка к евро.

В биржевых терминалах и в MetaTrader5 отработку SL можно привязать ко времени терминала. Например, если отложенный ордер не срабатывает долгое время, или цена не двигается в сторону прибыли до определенного момента (скажем, до закрытия сессии), то такой стоп отменит или закроет сделку.

Использование стоп-лосс и тейк-профит – подход грамотного трейдера

Среди трейдеров очень много тех, кто предпочитает торговать вообще без стоп-лоссов и тейк-профитов, закрывая открытые позиции вручную. Безусловно, каждый вправе распоряжаться своим депозитом так, как ему угодно, однако, по мнению журнала ForTrader.org, такой подход является ошибочным. Тема это довольно обширная, подробнее о психологических аспектах постановки ордеров стоп-лосс и тейк-профит можно прочитать здесь. Мы же остановимся на том, что мы – дисциплинированные трейдеры, всегда выставляющие и стоп-лосс, и тейк-профит.

Сразу же оговорим несколько спорных моментов.

Например, цитата из одной обучающей статьи: «Наравне с многими общими характеристиками, работа с параметром тейк-профит имеет свои особенности, способные повлиять отрицательно на трейдера при незнании их, или же несоблюдении простых правил. Суть заключается в том, что установив определённый параметр тейк-профита нельзя его изменять».

Еще одна цитата, уже с одного из форекс форумов: «В связи с нестабильностью рынка и частыми прыжками вверх и вниз, мои позиции неоднократно закрывало по стоп-лоссу, после чего цена снова шла в нужном направлении. Поэтому для себя я определил размер стоп-лосса в 100 пунктов».

И первое, и второе утверждение, по сути, являются ошибочными. Размер стоп-лосса нельзя определять интуитивно. Он зависит от множества факторов: размера депозита, типа торговли, используемого таймфрейма и так далее. Например, при торговле на дневном графике стоп-лосс в размере 10-15 пунктов будет просто «съеден» рынком, а при торговле внутри дня стоп-лосс размером 100 пунктов принесет трейдеру убыток, перекрывающий результаты торговли больше, чем за один день.

И кто сказал, что тейк-профит нельзя изменять? Прибылью рисковать можно и даже нужно. Главное здесь – не жадничать.

Теперь условно разделим правила постановки стоп-лосс и тейк-профит на технические и правила расчета.

Как поставить Stop Loss в квике

В популярном биржевом терминале Quik предлагается несколько видов стоп-заявок: со связанной заявкой, StopLimit, стоп-цена по другой акции. Для StopLimit необязательно иметь открытую позицию: такие ордера используются аналогично SellLimit/BuyLimit в МТ4(5). Например, если открыта продажа, но есть риск, что рынок начнет расти, то выставляется заявка стоп-лимит на покупку «выше рынка». Тогда на развороте текущая продажа закроется (с убытком) и открывается новая покупка. Такие ордера выгодны (и опасны!) тем, что пока не актуальны, то в общем стакане заявок не видны и хранятся только на сервере брокера.

Обратите внимание: в Quik поле «Срок заявки» по умолчанию выбирается «Сегодня», то есть после закрытия торгового дня такая заявка отменяется. Если нужно заявку сохранить, то выбирайте опцию «до отмены» или точно укажите время действия.

Как правильно рассчитать Stop Loss

Метод расчета зависит от торговой стратегии и рыночной ситуации, перечислим только основные. Stop Loss можно установить:

  • фиксированный в пунктах, пропорции тейк профит/ Стоп Лосс − не менее 2-2,5:1,
  • фиксированный в % от цены открытия,
  • по диапазону волатильности – обычно используется индикатор ATR и StopLoss определяется в пунктах, например 2ATR,
  • по точкам технического индикатора – например, Parabolic SAR или уровни Фибоначчи,

  • по ключевым точкам паттерна свечного, графического или волнового анализа,

  • по ценовым экстремумам на графике,
  • на сильных ценовых уровнях.

Перед каждым входом рекомендуется заранее определить уровень стопа (и профита), без риска быстрого срабатывания. Если такую точку сложно определить, то риск входа резко растет – возможно, такую сделку стоит пропустить.

Как работает трейлинг-стоп

Механизм трейлинга или скользящий стопа защищает уже имеющийся профит – после того как сделка выходит в безубыток, ордер SL перемещается с некоторым шагом в сторону прибыли. Это гарантирует, что сделка закончится с профитом. Когда работает трейлинг, стоп-ордер можно перемещать вручную. Отключить трейлинг в МетаТрейдере можно в любой момент.

Для трейлинга устанавливаются два параметра (в пунктах): первый – минимальный уровень профита, когда процесс начинает работать, и шаг, с которым он потом «скользит» за текущей ценой. Шаг трейлинга можно выбрать из рекомендованных значений в дополнительном меню или указать вручную.

Учтите, что:

  • малый шаг вызывает быстрое срабатывание и смысл такой защиты резко снижается,
  • трейлинг-стоп работает только в активном сеансе − если вы закроете терминал, то Стоп Лосс останется на последнем уровне перед отключением,
  • если у вас открыто несколько платформ, скажем, desktop-версия и мобильная, то трейлинг будет работать пока вы ВСЕ активные сеансы не закроете,
  • если вы серьезно рассчитываете на скользящий стоп, то рекомендуем использовать варианты терминала с VPS-сервером.

Основные типы ордеров ограничения убытка

Ордера Stop Loss можно подразделить на два основных типа:

  1. Фиксированный
  2. Скользящий

Фиксированный ордер предполагает установку на определённом уровне без дальнейшего его автоматического переноса вслед за ценой. То есть, вы конечно можете переставлять ордер в ручном режиме, передвигая его в сторону безубытка, но автоматического скольжения вслед за ценой, как в следующем варианте не будет.

Фиксированные стопы целесообразно выставлять на рынках с большой волатильностью, чтобы их не выбило случайными ценовыми колебаниями.

Скользящий стоп, или как ещё его называют трейлинг-стоп (от англ. trailing stop) имеет свойство двигаться вслед за ценой на заданном трейдером расстоянии. Трейлинг-стоп является функцией исполняемой на вашем компьютере, а потому для его работы требуется включенный торговый терминал.

Суть трейлинг-стопа состоит в том, что ордер Stop Loss автоматически переносится вслед за ценой (когда та идёт в сторону прибыли). Когда цена поворачивает обратно, Stop Loss остаётся на своём месте и если она до него добирается, то происходит автоматическое закрытие позиции.

Скользящий стоп целесообразно ставить на мощных ценовых движениях, когда трудно спрогнозировать величину потенциально возможной прибыли.

Зачастую, трейдеры используют два этих типа стоп-ордеров одновременно. Это связано с тем, что торговый терминал подхватывает трейлинг-стоп только после того, как цена отодвинулась на заданное трейдером расстояние. А до этого момента, позиция фактически остаётся без защиты. Поэтому, при использовании скользящего стопа целесообразно сразу при открытии позиции устанавливать фиксированный ордер Stop Loss, а после того как цена пройдет заданное расстояние, терминал автоматически его подхватит и потащит вслед за изменением котировок.

Недостатки Stop Loss

Кроме психологического дискомфорта (жадности, например) можно выделить следующие проблемы:

  • Жесткие стопы

Мешают динамичной торговле, особенно, если трейдер решается на нестандартное решение. Если рыночная цена находится слишком близко к цене SL (в диапазоне проскальзывания), то вручную откорректировать параметры или отменить стоп открытого ордера вы не сможете. Старайтесь реагировать на ситуацию вовремя или использовать автоматический советник.

  • Нерациональные стопы

Перед тем как выставлять стоп, учтите: слишком близкий срабатывает при малейшем ценовом движении − ошибка новичка, который не готов терять деньги. Если стоп стоит слишком далеко, то убытки переходят уровень допустимого риска. Ни в коем случае не перемещайте Stop Loss в сторону убытка в надежде, что рынок «передумает» и развернется в вашу сторону. Остановите убыток на разумном уровне и выполняйте анализ рынка заново.

  • Рынок «видит» ваш Stop Loss

Технически картина рынка для всех одинакова, а массовое использование «стандартных» индикаторов и методов анализа приводит к тому, что большие объемы Stop Loss мелких участников скапливаются на ключевых уровнях. Марке и сознательно толкает цену к этим зонам, чтобы снять стопы и честно положить себе в карман наши депозиты. Бороться с проблемой можно только разумным объемами сделок, грамотным манименеджментом, а также биржевой информацией по расстановке крупных объемов. Избегайте ставить SL в зоне 10-20 пунктов возле сильных ценовых уровней.

  • Stop Loss и Gap

Если SL-ордер попадает в зону гэпа, то обычно брокер исполняет его по первой рыночной цене после разрыва, то есть – по схеме рыночного стопа, а гарантированный стоп в такой ситуации практически никто из брокеров не предлагает. Может произойти и более неприятный вариант – брокер вашего SL просто не замечает и держит убыточную сделку открытой. Внимательно читайте торговые условия: как правило, претензии в такой ситуации брокер не принимает, так как формально он прав – на рынке такой цены «не было», исполнять ваш стоп он не обязан. Защитить инвестиции от такого риска нельзя, можно только посоветовать ставить стопы в строгом соответствии с манименеджментом, а также тщательно анализировать рынок на предмет возможных ситуаций гэпа и потягивать стоп в безопасную зону.

Значение стоп лосса для торговли.

Одна из самых известных торговых рекомендаций гласит: «Режь убытки, а прибыли давай расти». Следование этой простой истине позволило сделать состояния многим трейдерам, которые на личном опыте поняли значение своевременного закрытия убыточных позиций. Сейчас стоп лосс является своеобразным стандартом в вопросе «обрезания» убытков, и его возможности активно используются во множестве торговых стратегий.

Читайте: «Что такое маржа?»

Но есть трейдеры, которые имеют противоположное мнение и в целом не рекомендуют использовать данный инструмент. В доказательство своих убеждений они приводят случаи, когда цена сначала пошла против, активировала стоп лосс, тем самым закрыв сделку с убытком, а после этого развернулась и начала движение в нужную сторону.

Данная позиция и разочарование понятны, но такие истории относятся скорее к навыкам использования, близости уровня стоп лосс непосредственно к цене или важным уровням, а также просто случайным событиям, которые никак не говорят о систематичности получения негативных результатов. Рынок не стабилен, никто не знает наверняка, что произойдет в будущем и поэтому, если есть возможность защитить сделку, свой капитал, то лучше ей воспользоваться.

Начинающие трейдеры нередко следуют позиции меньшинства и не используют стоп лосс. Часто это происходит как раз из-за боязни получить преждевременный убыток. Но любые сомнения по поводу целесообразности использования стоп лосса разрушаются следующими достоинствами:

1. Ограничение убытка на одну сделку – главное достоинство, которое является фундаментом любой стратегии управления капиталом. С помощью стоп лосса задается четкое значение убытка, который трейдер готов заложить в качестве риска на данную позицию, что позволяет гибко выстраивать торговлю и сохранять торговый счет, избегая чрезмерно больших просадок.

2. Защита от форс-мажорных ситуаций – это одно из важнейший преимуществ, благодаря которому большинству трейдеров хоть раз, но удавалось избежать катастрофических убытков в моменты сильных и хаотичных движений на рынке. Иногда можно открыть ордер в правильном направлении, но из-за неучтенных событий (например, выхода какой-либо важной новости) все может выйти из-под контроля и вместо ожидаемой прибыли обернуться плачевными результатами. Именно в подобных ситуациях, когда рынок за секунду может рвануть на 50-100 пунктов в одну сторону и закрыть сделку вручную крайне проблематично, приходит понимание необходимости использования стоп лосса.

Читайте: «Что такое ликвидность?»

3. Фиксация прибыли – это не совсем стандартный вариант использования стоп лосса, когда он превращается из инструмента по ограничению убытка в помощника, который позволит сохранить уже полученную прибыль. При этом для начинающих важно понимать отличие от использования другого стандартного инструмента под названием тейк-профит. Но конкретно о том, как использовать стоп лосс для фиксации прибыли поговорим немного ниже.

4. Психологический фактор – большинству из вас знакома ситуация, когда сделка уходит в убыток и в голове начинаются процессы «моральной поддержки». Вы готовы смотреть на монитор и ждать столько, сколько потребуется ради того, чтобы сделка вышла из минуса и дошла в небольшую, но прибыль, при этом убеждая себя в верности своих действий. Но убыток только становится больше, и вы уже вините себя в том, что не закрыли ордер раньше, пока убыток был не таким значительным. Теперь вы уже не думаете о прибыли, вы думаете только о том, как закрыть сделку с меньшим убытком. Вместо того, чтобы закрыть ее сейчас же, начинается новое ожидание лучшего момента… Использование стоп лосса позволяет избежать психологических ошибок, неадекватности своих действий в подобных эмоциональных состояниях, а также ограничить размер убытка еще до открытия сделки.


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий