Что такое опционы на биткоин? Чем опционы отличаются от биткоин-фьючерсов?

Слово «опцион» имеет магическое звучание для институциональных игроков, поскольку позволяет полностью устранить риск потери больших средств при торговле криптовалютами.

В связи с чем сначала Bakkt, потом CME Group, а затем и криптобиржа Bitfinex анонсировали планы запустить новые деривативы на биткоины. В ограниченном масштабе такие сделки проводятся на Binance JEX.

Все это, с учетом уже имеющейся инфраструктуры, сделает криптовалюты неотразимо привлекательными активами для институциональных игроков финансового рынка. Но приведет ли это к увеличению волатильности цен криптовалют и как вообще будет развиваться криптосфера в связи с появлением таких производных финансовых инструментов — разбираемся в материале.

В конце октября финансовый мир узнал, что криптовалютная сфера будет иметь не только фьючерсы на биткоин, которые уже стали привычным явлением, но и еще одним производным финансовым инструментом (деривативом) — опционами на старейшую криптовалюту.

Первыми об этом заявили представители платформы Bakkt. 24 октября в блоге компании было опубликовано сообщение, из которого стала известна дата запуска новых деривативов — 9 декабря текущего года. Что же это за новшество? Торговля опционами на другие активы хорошо известна. Однако для немалого числа представителей криптовалютного мира это оказывается новым явлением.

Содержание:

Как организована торговля Биткоином через бинарных брокеров

При работе на криптобиржах сделка означает реальную покупку криптовалюты, трейдер становится ее собственником. Крипту выводят на кошелек либо продают позже, получив прибыль за счет изменения ее курса.

Брокеры бинарных опционов не имеют выхода на криптобиржи. Заключая сделку, например, по инструменту BTCUSD, трейдер не становится собственником BTC. Возможности вывести крипту на кошелек нет.

Бинарный опцион на Bitcoin означает спор двух сторон (трейдер и брокер) о том, каким будет курс к сроку истечения контракта. Если трейдер прав, после экспирации сделки на счет зачисляется 80-90% от ставки, если опцион закрыт «вне денег», теряется 100% от ставки.

В чем секрет популярности?

Так почему же Биткоин стал таким популярным? А секрет кроется в нескольких факторах:

  • Анонимность. Транзакции в криптовалюте не отслеживаются.
  • Надежность. Взломать сеть транзакций невозможно в принципе, так как хакеру понадобится вскрыть миллионы компьютеров по всему миру одновременно.
  • Удобство. Никаких бумажных денег. Все активы виртуальные и не имеют реального эквивалента.

Ну и конечно, все это привело к очень высокой рыночной волатильности. На момент написания данного обзора стоимость Биткоина падает, причем довольно стремительно, но трейдеров это не отпугивает, даже наоборот привлекает, так как подобное поведение расценивается многими игроками как временная коррекция, после чего актив снова начнет расти, причем вероятно, что с удвоенной силой.

Безусловно, бинарные контракты на Биткоины очень популярны среди пользователей, но суть в том, что торговля ими несколько отличается от той, что мы проводим на привычных, так сказать, классических активах. Чем отличается? Об этом мы и поговорим далее.

Время работы и выплаты

И на Форекс, и на фондовом рынке в субботу и воскресенье торговля прекращается. Ряд брокеров предлагает работу на синтетических графика, например, индексе волатильности, но это искусственный инструмент, его создает сам брокер.

С криптовалютами ситуация иная, в роли поставщиков ликвидности выступают криптовалютные биржи, а у них перерывов на выходные нет. Возможны лишь кратковременные паузы в работе на техобслуживание. Поэтому работать с БО на Bitcoin и прочие криптовалюты можно и в субботу, воскресенье. В описании активов на сайтах брокеров указывается часовой перерыв в воскресенье.

Что касается выплат по сделкам, закрывшимся в «в деньгах», то по BTCUSD даже вечером в выходные дни прибыль держится на уровне 75+%. Конечно, это зависит и от брокера, но выплаты привязываются к волатильности, а по Bitcoin в паре с долларом продолжительный штиль – редкость.

Это ключевое преимущество работы с БО на Bitcoin. На выходных торговле не мешает основная работа, а выплаты позволяют заниматься трейдингом по привычной стратегии.

Что такое Биткоин?

И начать разговор про Биткоин опционы необходимо с определения, что же это такое. В сети масса информации по этой теме, но в большинстве случаев написана она сложным языком, изобилующим специальной терминологией.

Если же говорить просто, то это особая электронная валюта, предназначенная для расчетов в сети, и не имеющая централизованного управляющего. То есть, у Биткоина нет конкретного владельца, а все переводы между пользователями осуществляются после подтверждения транзакции всеми участниками сети.

Появление Биткоина и вообще криптовалют поделило мир на три части:

  1. Первые говорят о том, что это искусственно раздутый актив, который в скором времени лопнет и произойдет это, когда крупные инвесторы начнут выводить средства из него.
  2. Вторые сравнивают криптовалюты с очередной финансовой пирамидой, и предрекают ее скорейшую кончину. Кстати, если это так, то крипту можно считать самой долгоиграющей пирамидой в истории.
  3. Третьи возлагают на крипту большие надежды и говорят о том, что будущее именно за такими активами, а современные деньги в скором времени просто исчезнут из-за своей ненадобности.

Кто из них прав пока заказать сложно, но то, что БО на Биткоин уже начали завоевывать мир – это факт, с которым очень сложно спорить, так как всего один взгляд на график цены полностью разбивает все аргументы противников криптовалюты.

Повышенная волатильность Биткоина

Специфика бинарных опционов на Bitcoin связана еще и с волатильностью этого инструмента. Если курс валютной пары EURUSD за день меняется на 1-2%, то в случае с Биткоином стоимость актива за тот же промежуток времени может как вырасти на 20+%, так и упасть на ту же величину.

Напомним специфику работы бинарных опционов. Профит не привязан к масштабам роста или падения стоимости актива. Важно лишь положение графика относительно страйк цены к моменту экспирации сделки.

Рост Bitcoin на 25-30% при стандартном трейдинге может удвоить депозит. В случае с бинарными опционами получим профит в 80-90% от ставки. Трейдер не извлечет выгоду из повышенной волатильности и масштабных движений.

Как прогнозировать курс биткоина

По мнению многих аналитиков Форекс, биткоин – хорошо прогнозируемая валюта. Это связано с тем, что он не привязан ни к какому физическому активу или государству. На него якобы не влияет политическая ситуация, чьи-то решения и другие субъективные факторы. Курс электронной валюты формируется исключительно под влиянием спроса и предложения. Собственно, основная идея BTC, как озвучивают ее создатели – это независимость от каких-либо государств и правительств. Валюта, не имеющая единого центра эмиссии совершенно свободна от субъективного влияния.

Однако на практике все не так просто. С тех пор как биткоин стал общемировым платежным инструментом на него все же стали влиять различные события и политические решения. К примеру, после того как Банк Китая запретил использовать криптовалюту в расчетах за товары, ее курс буквально рухнул втрое за считанные дни.

Кроме того, многие инвесторы стали рассматривать BTC в качестве тихой гавани для своих средств на фоне сильной волатильности остальных валют и активов. Это кажется нелогичным, но на самом деле легко объясняется тем, что за всю свою недолгую историю эта валюта постоянно набирала в цене. В момент запуска в 2009 году один биткоин покупали примерно за 1 доллар, сегодня же курс превышает 11 500 долларов и это далеко не предел. Потому в долгосрочной перспективе его вполне можно рассматривать в качестве выгодного вложения.

В торговле бинарными опционами трейдеров интересуют не долгосрочные тенденции, а текущие. С этой точки зрения, биткоин хорошо поддается прогнозированию с использованием методов технического анализа. Он ведет себя как классический рыночный актив, курс которого в больше степени повержен влиянию спроса и предложения. На новостях торговать Bitcoin вряд ли получится, поскольку хоть сколько-то значимые сообщения, способные отразиться на курсе, выходят крайне редко.

Отслеживание новостей и форс-мажорный фактор

Независимо от стиля торговли, трейдеры отслеживают экономический календарь. В нем размещены даты и время выхода новостей, влияющих на курсы валютных пар.

В случае с Bitcoin такого календаря нет. На движение крипты влияют новости, но искать их придется самостоятельно. Обычно отслеживают bitcointalk.org, сайты разработчиков крипты. Из новостей выделим готовящиеся форки, изменения в законодательстве стран мира по легализации Bitcoin и других криптовалют, решения американской SEC.

Плохо то, что выход ряда новостей невозможно спрогнозировать. В итоге бычий тренд может за считанные минуты смениться импульсным падением.

Также на курс влияют «киты» – держатели значительного объема ВТС и те, кто переводит в Bitcoin многомиллионные суммы в фиате. Вливание даже пары миллионов долларов в Биткоин вызывает заметный рост крипты.

«Вечный» восходящий тренд

В прошлом трейдеры пользовались стратегией «Buy & Hold». По крипте были надежды на долгосрочный восходящий тренд. Это использовалось и в работе с бинарными опционами.

Сейчас восходящий тренд сломан, и Bitcoin все еще не вернулся на траекторию роста. Глобальный восходящий либо нисходящий тренд отсутствует, работать рекомендуем по ситуации.

Что касается торговли ВТС у бинарных брокеров, то работать можно и с BTCUSD, и с «чистыми» криптовалютными парами, например, ETHBTC, LTCBTC. Стратегии подходят любые – на криптовалютах работают индикаторные торговые тактики, а также ТС, основанные на анализе свечей, графическом анализе.

Bakkt и CME Group не хотят злить CFTC: тройная страховка

Есть также тонкость в формулировании того, что лежит в основе опциона call от Bakkt: формально речь идет не о самом биткоине, о фьючерсе на биткоин с временным шагом до даты исполнения в один месяц (у Bakkt есть фьючерсы с шагом в сутки, но они не будут задействованы в опционной торговли, по крайней мере, пока). Тем самым Bakkt решила подстраховаться еще раз, опасаясь негативного отношения со стороны Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC). Во-первых, как было сказано выше, у участников опционных сделок будет возможность все урегулировать в долларах США. Во-вторых, формально речь идет о том, что базовый актив для опциона — это не сам биткоин, а фьючерс на него. Но, учитывая то, что фьючерс предполагает обязательное исполнение сделки, то можно сказать, что опцион от Bakkt выпущен на сам биткоин, тем более что пока что у торговой платформы есть только поставочные фьючерсы на первую криптовалюту.

Однако, как оказывается, это только пока: дело в том, что 12 ноября в ходе конференции Invest: NYC операционный директор Bakkt Адам Уайт рассказал, что до начала 2020 года Bakkt намерена обзавестись и расчетными (беспоставочными) фьючерсами на биткоин, которыми уже торгуют многие другие конкуренты на рынке. Хотя говорилось о том, что эти контракты появятся на платформе Bakkt в Сингапуре, учитывая глобальный характер торговли, понятно, что в США они также могут возникнуть. Тем более что для CFTC они более приемлемы, чем поставочные контракты на биткоины.

А это означает, что Bakkt намерена подстраховаться в третий раз. Опционы могут быть легко запущены, даже в случае усиления давления со стороны CFTC при условии, что лежащий в основе них фьючерс на биткоин может быть определен как «беспоставочный». Тогда вся торговля опционами будет находиться полностью в долларовой зоне и не будет нервировать CFTC тем, что игроки с Уолл-стрит начнут покупать биткоины «по-настоящему».

Ровно так же можно оценить и недавнее объявление CME Group: 12 ноября биржа заявила, что 13 января 2020 года начнет работу с опционами call на базе беспоставочных месячных фьючерсов (которыми она уже торгует). Величина базового актива будет соответствовать «весу» одного фьючерса — 5 BTC, а размер лота — минимум пять контрактов. Все это формально может говорить о возможности наличия большой величины «долларовой торговли» биткоинами, однако нулевой вовлеченности инвесторов в покупку настоящих биткоинов.

Примеры стратегий для работы с бинарными опционами на Биткоин

Под Bitcoin не создаются специальные индикаторы. Работают те же скользящие средние, Стохастик, RSI, пользовательские индикаторы. Из инструментария графического анализа в приоритете горизонтальные уровни и трендовые линии.

Bollinger Reversal

Bitcoin – высоковолатильный актив, используем это свойство для торговли бинарными опционами с экспирацией порядка 1-2 свечей. Из индикаторов понадобится лишь Bollinger Bands со стандартными настройками.

Единственное условие для входа в рынок – закрытие свечи за границей канала ВВ. Экспирацию задавайте равной 1-2 свечам.

Тактика допускает использование легкого мартингейла. Бывают последовательности из нескольких свечей подряд, закрывающихся за границей ВВ, мартингейл позволяет за счет одной сделки, закрывшейся в деньгах, компенсировать потери.

Стратегия не подойдет новичкам, так как требует быстрой реакции и жесткой дисциплины (из-за мартингейла). На малых таймфреймах работать по ней неудобно из-за обилия сигналов, придется постоянно следить за графиком BTC.

Ретест «коробки»

Следующая стратегия работы с Bitcoin больше подходит для торговли CFD и на криптобиржах, но и в бинарном трейдинге с ее помощью зарабатывают. Индикаторы не используются, понадобится лишь визуальный анализ графика.

Для работы нужно:

  • идентифицировать на графике импульсное движение. Оно характеризуется крупными свечами по сравнению с соседними, движение безоткатное, преодолевается значительное расстояние,
  • после этого график входит в фазу консолидации, выделяем этот участок прямоугольником (коробка),
  • если граница «коробки» пробивается импульсом, ждем коррекции и на ретесте пробитого уровня покупаем опцион в расчете на отбой. Экспирации в 5-7 свечей достаточно.

Ретестом считаем касание пробитого ранее уровня и отбой от него. Допускается, чтобы график входил в выделенную зону и затем закрывался за ее пределами – подобные сигналы также берутся в работу.

Сигналы этого типа встречаются нечасто, но вероятность отработки точки входа высока. У стратегии нет ограничений по таймфреймам, главное научиться правильно определять импульсы и коррекционные блоки.

Третье касание

Как и предыдущая эта торговая стратегия основана на графическом анализе. Индикаторы не используются, вместо этого понадобится навык построения трендовых линий по 2 ценовым экстремумам.

Стратегия построена на отбое графика от трендовой линии. Разметка на нескольких таймфреймах не нужна. Оцените график и по 2 последним явно различимым High и Low постройте линии, продлив их вправо.

При третьем касании трендовой линии и отбое от нее покупается опцион. Экспирация произвольная, 5-7 свечей достаточно. Для повышения надежности сигналов фильтруйте отбои свечными паттернами.

С каждым новым подходом графика к трендовой линии растет вероятность ее пробоя. В стратегии запрещено использовать как точку входа 4-й и последующие подходы графика к трендовой линии.

Стройте все возможные варианты трендовых линий. Лишние построения потом удалите.

Торговля по CCI

Использование индекса товарного канала в роли стандартного осциллятора дает результат на высоковолатильных активах. Период CCI оставьте стандартным.

В стратегии ставка делается на разворот CCI из области экстремальных значений. На импульсных движениях графика BTCUSD линия индекса товарного канала уходит в области за уровень 300 или 400 и не задерживается на этих отметках. В бинарном трейдинге для получения прибыли достаточно и отката в 1-2 свечи.

При работе:

  • уменьшаем масштаб и вручную строим уровни – границы зон перекупленности и перепроданности. Делаем это так, чтобы большая часть движений линии CCI проходила вне зон перекупленности и перепроданности,

  • как только закрывается свеча, на которой линия CCI вошла в зону, покупаются бинарные опционы на Биткоин в расчете на то, что последует откат, продолжительностью как минимум 1-2 свечи. Экспирация задается равной 1-2 свечам.

Так как уровни не подстраиваются под изменяющуюся волатильность, их придется периодически корректировать вручную. Если видите, что винрейт снижается, повторите процедуру с построением границ зон на CCI и ситуация исправится.

Даже на малых таймфреймах эта стратегия дает низкую интенсивность торговли. Этот недостаток окупается повышенным винрейтом.

Недостатки бинарных опционов

Регулирование торговых бирж бинарных опционов фрагментировано, и трейдеры обязаны самостоятельно проводить исследования и надлежащим образом проверять биржи бинарных опционов за пределами США. Многие правительства классифицируют бинарные опционы как высокорисковые и непредсказуемые – сравнивая их с азартной игрой.

Торговля бинарными опционами запрещена в Израиле, а Европейский Союз запретил бинарные опционы для розничных трейдеров в прошлом году и недавно продлил запрет.

В целом, бинарные опционы несут значительный риск, независимо от того, какая юрисдикция или биржа используется.

Бинарные опционы, включающие криптовалюты и цифровые активы, являются еще более ненадежными, поскольку они не регулируются, криптовалюты очень изменчивы, и отрасль уже предрасположена к мошенничеству.

Часто задаваемые вопросы о Форекс

✅ Становлюсь ли я владельцем ВТС при покупке бинарного опциона?

Нет, трейдер лишь делает ставку на то, какой будет цена ВТС через определенное время

✅ Почему бинарные опционы на Биткоин доступны на выходных?

Ликвидность дают криптобиржи, а у них нет выходных

✅ Можно ли спрогнозировать резкий рост или падение?

Это один из факторов риска, предсказать их нельзя, иногда на график влияют форс-мажорные факторы

✅ Какие бинарные опционы доступны на Биткоин?

Обычно это Call/Put, другие типы на Биткоин предоставляют редко
11 декабря в 17:41

Открой бесплатный демо-счет смотри все котировки в режиме онлайн и учись зарабатывать При открытии счета — бонус 3000 рублей!

Открой Демо-счет и смотри все котировки онлайн! При открытии счета — бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Как торговать бинарные опционы на Биткоин5 Оценили человек: 1

Комментарии посетителей:

  • Какую экспирацию лучше подбирать под бинарные опционы на Биткоин. Может есть какие-то спецрекомендации именно для крипты?
    Валерий

    20 марта 2020, 17:49 ·
    Комментарий полезен : 0


  • Здравствуйте. Специальных методик определения оптимальной экспирации под бинарные опционы на Bitcoin не существует. Подбирайте экспирацию в свечах, исследуя поведение графика на истории. Других способов расчета экспирации не существует.
    Калита-Финанс

    23 марта 2020, 12:43 ·
    Комментарий полезен : 0

  • Не первый раз замечаю, что у моего брокера график бинарных опционов на Биткоин не совпадает с Binance. Я эту биржу как эталон использую, в чем может быть дело?
    Юрий Желицкий

    23 июня 2020, 11:54 ·
    Комментарий полезен : 0

  • Добрый день. Зависит от того какая разница в числах, если котировки отличаются на несколько долларов, это норма. На разных криптобиржах курс BTCUSD также отличается, так что не спешите обвинять брокера в мошенничестве. Повод для беспокойства – различие в конфигурации свечей и существенная разница в котировках, остальное – не более чем погрешность.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий