Никогда такого не было, и вот опять: Tether обвиняют в манипулировании рынком

Рассказываем о нестыковках, которые есть у Tether, основываясь на большом разборе пользователей с Reddit.

Tether невероятно важен для экосистемы крипторынка, но слишком мало людей понимают, что происходит.

Недавно сам Tether нанял крупную нью-йоркскую PR-фирму 5W для распространения положительной информации в Интернете и снижения градуса критики в социальных сетях.

Важно понимать риски, лежащие в основе Tether, и особенно сейчас, когда ситуация не прояснена.

Что такое Tether и что произошло?

Подробнее о самой криптовалюте Tether можно прочитать в отдельной статье. Здесь же скажем, что этот криптовалютный актив выпущен Tether Limited (зарегистрированная на Британских Виргинских островах дочерняя компания Bitfinex) через протокол Omni. Токен призван дать «стабильный актив», чтобы пережить волатильность остальных криптовалют. Недавно они также добавили токен ERC20 на основе Ethereum. Tether Ltd утверждает, что каждый из выпущенных токенов опирается на реальные резервы в долларах (и совсем недавно в евро). Идея состоит в том, что, когда пользователь зачисляет доллары на банковский счет Tether, компания создает соответствующее количество токенов и передает их пользователю. Проект дает два ключевых обещания:

  • Каждый выпущенный токен будет поддерживаться эквивалентной единицей валюты.
  • Профессиональные аудиторы будут регулярно проверять, подписывать и публиковать баланс банковского счета и финансовые переводы.

Tether является централизованным и его надежность определяется доверием к Bitfinex / Tether Limited.

Для новых участников этого рынка будет очень полезно проследить таймлайн развития Tether и их связь с Bitfinex:

  • Операторы Bitfinex Фил Поттер и финансовый директор Джанкарло Девасини создали Tether Limited на Британских Виргинских островах, но сказали общественности, что Bitfinex и Tether независимы друг от друга. В течение 2020 и 2020 годов количество Tether остается относительно неизменным.
  • 2 августа 2020 года произошла второй по величине кража с криптобиржи, когда Bitfinex потерял почти 120 000 BTC. Bitfinex никогда не раскрывал полную информацию о взломе платформы, но BitGo (компания по безопасности) утверждает, что ее серверы не были взломаны.
  • Всего через 4 дня клиенты биржи получают токены BFX, первоначально оцениваемые по 1 доллару США каждый.
  • Через две недели после взлома Bitfinex объявили, что Ledger Labs будет расследовать кражу и проведет финансовый аудит криптовалютных и фиатных активов биржи. Общественность не видит результаты расследования, а спустя несколько месяцев Bitfinex признается, что не нанимали Ledger Labs для проведения аудита.
  • В мае 2020 года Bitfinex нанимает Friedman LLP для аудита.
  • 7 ноября 2020 года просачиваются документы, получившие название «Paradise Papers», которые доказывают, что Bitfinex и Tether управляются одними и теми же людьми.
  • 19 ноября 2020 года Tether был взломан, и 31 миллион долларов внезапно исчезли. Tether Limited реагирует на это, создав хардфорк.
  • 4 декабря 2020 года, сразу после найма PR-фирмы 5W, Bitfinex нанимает юридическую фирму Steptoe & Johnson и угрожает судебными исками против критиков.
  • 6 декабря 2020 года CFTC присылает повестку Tether и Bitfinex. Эта новость не была обнародована до конца января.
  • 21 декабря 2020 года без официального объявления Bitfinex внезапно закрывает все новые учетные записи. У тех, кто пытается зарегистрироваться, запрашивают реферальный код, но никакого реферального кода, похоже, не существует.
  • По истечении месяца, когда биржа закрыта для новых регистраций, Bitfinex объявляет, что регистрация открыта, но теперь нужен депозит в 10 000 долларов для начала торговли.
  • Friedman LLP полностью прерывает связь с Tether 27 января 2017 года.

Что происходит с Tether и как разобраться в стейблкоинах

Что такое стейблкоин?

Стейблкоин – это цифровой актив с каким-либо механизмом ценовой стабилизации. Этот сегмент оценивается примерно в $3 млрд или 1,5% от общего объема рынка криптоактивов (здесь и далее приведены данные из исследования blockchain.com — прим. Bloomchain
). Лидирующую позицию с большим отрывом от конкурентов занимает криптовалюта Tether (USDT) с долей 93%. В восьми из десяти случаев стейблкоин привязан к активу: традиционному или криптовалютному.

Вот некоторые из «стабилизационных» активов:

— фиатные валюты (USD — Tether, Truecoin, Kowala, GBP — LBXPeg),

— портфель фиатных валют (Globcoin – портфель из 15 валют и золота),

— золото (Hellogold),

— портфель цветных металлов (Tiberius, основанный на портфеле из семи металлов – золото, платина, олово, никель, кобальт, алюминий, медь),

— недвижимость (SwissRealCoin),

— инфляционно-дефляционные токены, эмиссию которых контролирует алгоритм в зависимости от величины спроса (Basis, Carbon).

Об алгоритмическом способе снижения волатильности и алгоритмических стейблкоинах мы подробно поговорим чуть позже. Принцип их работы прост – балансировка цены происходит путем эмиссии и выкупа монеты в зависимости от спроса по целевому обменному курсу. Однако масштабируемость таких схем на практике остается под вопросом. Как и с привязанными к реальным активам стейблкоинами, в случае с алгоритмами нет страховки от манипуляций. Такие стейблкоины пока редкость, но объемы фондирования проектов составляют половину от собранных в сегменте средств (порядка $175 млн).

Несмотря на интересные технические решения, ликвидность большинства стейблкоинов пока не свидетельствует об их востребованности на рынке.

Наименование монеты Оборот за 30 дней, по данным Coinmarketcap на 29.10.2018, млн USD Доля в 30-дневном обороте, по данным Coinmarketcap на 29.10.2018, %
Tether 71 646,6 21,0
TrueUSD 530,6 0,2
Paxos 497,1 0,1
Dai 158,9 &lt,0,1
Gemini Dollar 42,2 &lt,0,1
BitUSD 4,3 &lt,0,1

Сфера применения стейблкоинов теоретически выходит за рамки криптовалютного трейдинга. Они могли бы участвовать в различного рода транзакциях, особенно если когда-нибудь им повезет стать законным средством платежа. Речь идет о зарплатах, кредитах, мере стоимости товаров и услуг. Иными словами, теоретически стейблкоины претендуют на роль фиатных денег.

От стабильности к волатильности

Стейблкоины можно разделить на условно централизованные и децентрализованные. К первому типу, в частности, относится Tether, чью эмиссию контролирует единолично Tether Limited. Ко второму — BitShares (BitUSD) и MakerDAO (Dai).

Пока монеты второго типа достаточно волатильны по отношению к доллару США:

График BitUSD/USD 2018
График BitUSD/USD

На графике выше видно, что монета изменяется в пределах 0,96-1,20 USD. Для сравнения приведем график Dai/USD за тот же период:

График Dai/USD
График Dai/USD

Монета менее волатильна: дважды в 2020 году она в моменте достигала уровня 1,10 и дважды была ниже отметки 0,90.

Dai использует инфраструктуру Ethereum: монета обеспечена внесенными пользователем ETH. По умолчанию цена одного стейблкоина соответствует $1. С течением времени курс Dai может отклоняться от установленного значения. Чтобы его регулировать, вводится target rate feedback mechanism – ставка стоимости создания новых монет Dai. Если стоимость Dai больше одного доллара, то ставка растет, создание монет становится дороже, цены Dai и USD выравниваются. Если Dai стоит меньше доллара, происходит обратный процесс.

BitUSD – проект Bitshares. Стейблкоин обеспечивается BTS-токенами – базовым активом Bitshares. Спред между BitUSD и USD компенсируется за счет рыночного механизма через покупку токенов BTS за BitUSD.

Главный стейблкоин

Сейчас стейблкоины сложно назвать успешными, несмотря на видимое разнообразие. Cогласно данным Coinmarketcap, только Tether играет заметную прикладную роль на рынке. В конце октября капитализация криптовалюты превышала $2 млрд, а 30-дневный оборот составлял $81 млрд. По обороту USDT занимает второе место на рынке, уступая только bitcoin. Можно предположить, что существенная доля сделок на рынке – это конвертация BTC в USDT и обратно. Фактически речь идет об управлении рыночным риском.

Стоимость USDT, как и в случае с Dai или BitUSD, определяется балансом спроса и предложения на криптобиржах. Поэтому она может расходиться со стоимостью USD, особенно в периоды повышения волатильности ключевых криптовалют — bitcoin и ethereum. Для наглядности рассмотрим графики соотношения USDT и USD на разных временных отрезках.

График котировок USDT/USD за 2020 год:

График котировок USDT/USD за 2020 год

График котировок USDT/USD за 2020 год:

График котировок USDT/USD за 2020 год

Котировки USDT/USD с 01 января по 28 октября 2020 года:

Котировки USDT/USD с 01 января по 28 октября 2020 года

На представленных графиках котировки многократно превышали уровень $1,04. В моменте, 2 августа 2020 года, котировка USDT/USD достигала $1,28, а 12 февраля – $0,97. Впрочем не все ценовые выбросы графика подтверждаются историческими данными с Coinmarketcap. В первую очередь мы говорим про 2020 год, когда капитализация Tether не превышала $10 млн.

Криптовалюта Tether: манипуляции и лидерство

Самая большая проблема Tether — отсутствие бесспорной привязки криптовалюты к USD. Эмитент монеты традиционно заявляет, что токены USDT на 100% обеспечены фиатными долларами, которые хранятся в банке. Рынок традиционно в это не верит. На протяжении практически всей своей истории Tether пытается разными способами опровергнуть слухи о необеспеченности монеты, отвергнуть обвинения в централизации и непрозрачности.

С недавнего времени Tether обосновывает обеспеченность монеты с помощью Proof of funds — подтверждения денег на счетах сторонней фирмой. Сравнительно недавно, в июне 2020 года, компания наняла юридическую фирму Freeh, Sporkin & Sullivan LLP для мониторинга и подтверждения долларового баланса на банковских счетах, бенефициаром которых выступает TETHER Limited. Согласно опубликованному на сайте документу, баланс на 15 июня составляет:

баланс тетер

С точки зрения репутации к Freeh, Sporkin & Sullivan LLP сложно предъявить претензии. Среди ее ко-фаундеров — бывший глава ФБР Луи Фрих и и экс-федеральный судья Юджин Салливан. Однако неясно, почему банковский баланс подтверждает юридическая компания, а не лицензированный аудитор.

Недавние события на рынке, связанные с USDT, усилили сомнения. В середине октября цена криптовалюты снизилась до уровня $0,96, причем распродажи сопровождались ростом объемов торгов.

Курс tether
Динамика курса tether

Затем стало известно об изъятии 630 млн токенов из оборота и возвращении их в хранилище Tether. Третьим шагом стало сжигание 500 млн USDT, что породило рыночные слухи о якобы недостатке фиатных резервов на банковских счетах компании.

Проверить эти слухи не представляется возможным, так как последний аудит банковских счетов датирован 15 июня, о чем мы писали выше. Но снижение цены USDT по отношению к базовому активу накануне изъятия почти четверти токенов из оборота удивляет: в стандартной рыночной ситуации после такого события цена актива растет. На момент написания статьи баланс Tether Treasury составлял 566 млн USDT (около 30% эмиссии).

Долгое время Tether связывали с пуэрториканским банком Noble Bank, однако сама компания эту информацию не подтверждала. В начале ноября Tether впервые назвал имя своего банка-партнера. Проект заявил о сотрудничестве с расположенным на Багамских островах Deltec Bank&Trust Limited. Однако в ряде СМИ после этого появилась информация о том, что банк находится в поле зрения регуляторов в связи с возможными обвинениями в отмывании денег.

Подобные нестыковки вызывают много вопросов, на которые пока нет ответов. Ценность стейблкоина заключается в том, что его динамика должна обоснованно соответствовать динамике бенчмарка. Этого можно добиться двумя способами. Первый — гарантировать конвертацию монеты в актив. Это дорого и практически невозможно с технической точки зрения, учитывая политику банков в отношении криптовалютных транзакций. Кроме того, держатели токенов в любом случае столкнутся с контрагентским риском. Второй вариант — обеспечить полноценный аудит активов, выступающих в качестве обеспечения.

Решением в этой ситуации может стать давно разработанная инфраструктура для биржевых инвестиционных фондов (exchange traded funds или ETF). Если бы Tether пошел по этому пути, он бы мог стать провайдером ETF-фонда (как, к примеру, SPDR или Blackrock). Вместо листингованных на бирже акций такого фонда инвесторам предлагались бы котируемые на определенных криптобиржах USDT. В этом случае Tether в обязательном порядке пришлось бы публиковать финансовую отчетность, аудит которой в таком же обязательном порядке проводил бы один из участников «большой четверки» аудиторов.

Шансы на легализацию

На рынке постепенно появляются стейблкоины, претендующие на прозрачность и серьезный аудит. Например, в конце сентября проект Circle, в число инвесторов которого входит инвестбанк Goldman Sachs, объявил о запуске Circle Coin (USDC). Монету в скором времени можно будет купить на Poloniex, а затем и на других криптобиржах. Предполагается, что ежемесячный аудит стейблкоина будет проводить крупная компания Grant Thornton.

Стейблкоины

Есть и другие конкуренты, правда, не с такими громкими именами. Среди них индийский проект Paxos, получивший одобрение Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (New York State Department of Financial Services (NYSDFS). Аудитором Paxos выступает известная компания Withum. Стоит отметить и проект братьев Уинклвосс – Gemini Dollar (GUSD) — который также будет регулироваться NYSDFS. Резервы для обеспечения монеты будут храниться в крупном банке-кастодиане State Street Bank and Trust Company. Имя аудитора не раскрывается.

Тем не менее Circle, Paxos, Gemini не смогут избежать вопросов от регулятора. Одобрение NYSDFS не означает одобрения SEC. Та же компания Gemini не сумела получить разрешение от SEC на запуск bitcoin-ETF, хотя предприняла для этого не одну попытку.

Справедливости ради отметим, что ETF на криптовалюты и стейблкоин – принципиально разные вещи. Если ETF открывает путь к инвестированию в высокорисковые и подверженные манипуляциям активы (с точки зрения регулятора), то стейблкоин фактически представляет собой токенизацию реальных активов. Синергия реальных активов и технологии блокчейн в перспективе может означать удешевление инфраструктурных издержек и ускорение транзакций. В этом смысле шансы на легализацию у стейблкоинов выше, чем у «традиционных» криптовалют.

Алгоритмические стейблкоины

В конце статьи, как и обещали, расскажем об алгоритмических стейблкоинах. Рассмотрим принцип их работы на примере проекта Basis, весной собравшего с помощью ICO $133 млн. В этом случае речь идет не о токенизации реального актива, а о замещении фиатных валют стабильной криптовалютой.

В white paper Basis приводятся в пример страны с гиперинфляцией и высокой степенью долларизации: Египет, Аргентина, Нигерия, Венесуэла, Сейшельские острова. Basis предлагает замещать стейблкоинами наличные доллары, которые зачастую продаются в таких странах на черном рынке по далекому от официального курсу.

Подход Basis основан на количественной теории денег, согласно которой покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте. При росте спроса будет генерироваться больше стейблкоинов, при падении будет проводиться buyback — обратный выкуп эмитентом собственных монет. В , сравнивают себя с Федеральной резервной системой США и рассуждают о «мире после доллара». Эти проекты вызывают определенный интерес, однако практически не имеют шансов на легализацию.

Распространенное заблуждение: Tether — малая часть общей капитализации

Одно из самых распространенных заблуждений заключается в том, что сумма «рыночной капитализации», которая отображается на CoinMarketCap.com, представляет собой сумму денег, которая инвестируется в каждую монету.

Некоторые не видят проблемы в крахе Tether, потому что его капитализация составляет всего 2,2 миллиарда долларов, по данным CoinMarketCap, а рынок всего около 400 миллиардов, значит, это всего лишь 0,5% рынка.

Но это несколько неправильно. Рыночная капитализация — это просто последняя цена, умноженная на токены в обороте. Большинство биткоинов (и большинство монет) удерживаются теми, кто когда-либо майнил или покупал их за очень низкую цену, со временем цена повышалась.

Увеличение рыночной капитализации на X не говорит, что на рынок был приток в X долларов. 400-миллиардная рыночная капитализация НЕ означает, что существует 400 миллиардов долларов, вложенных в активы. Но для Tether, рыночная капитализация в 2 млрд долларов означает, что в актив должно быть вложено ровно 2 млрд долларов.

Никто не может точно сказать, сколько денег было вложено в рынок криптовалют, но аналитики JPMorgan обнаружили, что когда был чистый приток капитала в размере 6 млрд. долларов, это привело к рыночной капитализации в размере 300 млрд. Это дает нам отношение примерно 50:1 (рыночной капитализация к притоку фиата).

Для Tether, однако, рыночная капитализация должна совпадать, чтобы соответствовать условиям эмиссии токена. Чтобы получить 50 USDT, вы должны внести 50 реальных долларов, и тогда будут выпущены 50 совершенно новых токенов, которые никогда не существовали на рынке ранее.

То, что часто игнорируется, — Bitfinex разрешает маржинальную торговлю с 3,3-кратным кредитным плечом. Пользователь Bitfinexed сделал отличный анализ того, как Tether используется для финансирования маржи.

У Tether нет 2,2 миллиардов долларов, опираясь на данные JP Morgan можно сказать следующее:

Даже без какого-либо маржингового кредитования, у Tether около 27,5% от крипторынка.

CoinMarketCap намного лучший показатель того, насколько влиятельны объемы Tether: в настоящее время он является вторым по величине по объему, и есть иногда дни, когда объем превышает рыночную капитализацию.

Tether — это не побочная проблема, а один из основных основных механизмов, на которых строится вся рыночная стоимость.

Как “пацаны” без битка бабло делали

Стало вот интересно, как могли ребята из Treasury/Bitfinex/Binance сделать деньги на “делистинге” tether с Binance, и без учета возможности арбитража битка между BTC/USD и BTC/USDT.

Для начала, давай глянем на график USDT к доллару, допустим на Kraken:

А теперь, давай вспомним, что согласно whitelist и циркуляции Tether’a, нужно завести X (икс) тезера в Tether Treasure, чтобы получить X американских президентов на свой банковский счет, ну и эти X USDT должны быть уничтожены “принтером” через Revoke Property Tokens.

А теперь, глянь объемы (2) на падении после “делистинга” (1):

А ниже новейшая история USDT-рынка в цифрах:

Если слегка переделать историческую таблицу, то можно получить вот такие данные:

Я подсчитал несколько значений, во-первых вывел среднюю цену из сопоставления Open/High/Low/Close дневных свеч, во-вторых, подсчитал дельту (изменение) количества USDT на рынке, и в-третьих, подсчитал “потенциальную прибыль” если скупать USDT по дешевке и продавать его за 1 доллар через Tether Limited, как говорится в их whitelist.

Получилось, что со всего рынка можно было снять 434,9 млн долларов чистой прибыли, а количество USDT уменьшилось приблизительно на 641 млн штучек.

По количеству USDT есть более четкие данные, а именно перечисления с Bitfinex на Tether Treasury за вышеприведенный период, которые в сумме составили 680 млн USDT:

Не понятно, почему есть расхождение между omniexplorer (680 млн) и coinmarketcap (641 млн), но суть в другом. Даже предположив, что чистая прибыль должна быть подсчитана из возвращенных 680 млн, то мы говорим о (680 000 000 / 0,98) – 680 000 000 = 13 900 000 долларов.

Неплохо, мне бы до старости хватило столько.

Но мы же с тобой понимаем, что баблишка сделали в разы больше.

Tether выпускает USDT для пампа биткоина?

Некоторые люди считают, что время выпуска токенов Tether подозрительно совпадает с ценой биткоина.

Это было недавно проанализировано статистически. Печать новых криптодолларов продвигает рынок. 48,8% роста цен BTC в рассматриваемом периоде произошли в двухчасовые периоды после прибытия 91 различных переводов USDT на кошелек Bitfinex.

Когда цены на биткоин и другие валюты снижались, выпускали новые токены для покупки падающих монет. Статистика снятий/пополнений Bitfinex является необычной. Посмотреть можно здесь https://www.tetherreport.com. Хотя для точных заявлений недостаточно анализа, но смотря на график BTC и USDT можно проследить корреляцию. Об этом писали даже NYTimes.

Но это было бы неважно, если Tether поддерживается долларами.

Разве Tether не выпустил аудит в сентябре?

Некоторые онлайн-издания попытались информацию о том, что Tether был проверен Friedman и что отчет был выпущен в сентябре 2020 года. Но было всего лишь консультацией, которое вы можете прочитать здесь (pdf на английском).

Они четко заявляют, что это не предусматривает проверку учетных записей или выполнение других процедур, как при проведении аудита. Они с самого начала заявляют, что это консультационная работа (а не аудит) и что она не может быть гарантией для третьих сторон. При консультации вы получаете информацию от клиента, не проверяя ее на достоверность.

Tether предоставил скриншоты двух банковских счетов. Один из них — от имени Tether Limited, а другой — счет доверителя:

По состоянию на 15 сентября 2020 года в банке было 60 919 810 долларов на счете от имени физического лица в пользу Tether Limited. FLPP получила письмо-подтверждение, которое, согласно Tether Limited, является соглашением с доверительным управляющим. Но это письмо не имеет юридической силы, оно не проверено.

И самое главное, «FLLP не оценивала условия вышеуказанных банковских счетов и не делает никаких заявлений о возможности доступа клиентов к средствам со счетов или о том, используются ли средства в целях, отличных от выкупа токенов Tether».

В общем, Tether дал им имя человека с 60 миллионами долларов на счете, затем дает письмо, в котором говорится, что между этим человеком и Tether Limited существует доверительное соглашение. У них также есть счет в размере 382 млн додолларов, но нет гарантии, что этот счет только для токенов.

В настоящее время Tether имеет больше токенов в обращении, и мы точно не знаем, действительно ли они подкреплены чем-либо.

Банк, обслуживающий Tether, в беде?

Банк Noble из Пуэрто-Рико, чей самый известный клиент — Tether, может оказаться в беде. Сообщалось, что у банка есть проблемы с денежными потоками, и, если он не может найти сторонника, то прекратит свое существование. Как будет в такой ситуации будет построена работа с Tether, и где окажутся активы клиентов, обеспечение которых находится в этом банке, неясно.

История была опубликована Modern Consensus, издания, которое опровергло историю с захватом Circle криптобиржей Poloniex за неделю до других СМИ, и таким образом заслужило некоторое доверие. Modern Consensus также сообщает о «большой цифре токенов на крупном трейдинг-деске», заявляя, что предприятие пытается продать «десятки миллионов в USDT, но не может найти покупателя».

Хотя все признаки указывают на то, что Tether теряет контроль над рынком стейблкоинов, USDT на данный момент остается самым востребованным токенов из подобных с точки зрения трейдинга. Несмотря на то, что несколько бирж анонсировали свои стейблкоины, объем торговли USDT остается стабильным, и составляет порядка 3 миллиардов долларов в день, что в 30 раз больше, чем у ближайшего конкурента — Trueusd.

Что произойдет, если у Tether нет реальных долларов?

По словам Томаса Глюксманна, руководителя отдела развития бизнеса в Gatecoin, крах Tether может вызвать разрушительный эффект на многих биржах, так как значительные объемы опирались на токен, привязанный к доллару.

Если трейдеры теряют доверие к этому токену, его цена начинает падать, от него будут отказываться. Если Tether не сможет удовлетворить спрос всех клиентов на доллары, держатели USDT будут задействовать другие криптовалюты. В связи с тем, что роль токена в качестве посредника была скомпрометирована, инвесторы могут потерять веру в криптовалюты в целом. Это плохо в долгосрочной перспективе.

Еще одна проблема заключается в том, что Bitfinex может просто закрыться с чужими биткоинами.

Если Tether рухнет:

  1. Биржи, использующие Tether, увидят массовый скачок в ценах биткоина и альтов, когда все уйдут с Tether. Новички на этих биржах будет думать, что они теперь миллионеры, пока они не осознают, что они богаты tether-ами, а не долларами.
  2. Биржи, которые не использовали Tether, испытают большие падения на биткоине и альтах, поскольку опытные инвесторы выведут крипту в доллары.
  3. Будет переход к биржам с реальными фиатными парами.
  4. Биржи могут запретить вывод.
  5. Многие биржи, владеющие большими балансами Tether, особенно Bitfinex, скорее всего, станут неплатежеспособными.
  6. Будут судебные процессы с Tether Limited, зарегистрированным на острове
  7. Карибского моря, чьи законы о банкротстве, скорее всего, удобны для компании.

Волшебный китайский объем торгов

Как собака с костью, Crypto Exchange Ranks (CER) уже много месяцев занимается поиском подделки объема торгов. Большая часть подозрительной деятельности, которую раскрыла компания в ходе тщательного расследования, находится на Востоке. Последней целью исследователей стала ZB.com, китайская биржа, которая находится в первой пятерке на Coinmarketcap, находясь выше Bithumb и Bitfinex. Однако CER утверждает, что ZB.com накручивает объемы:

Анализируя ZB.com, мы обнаружили определенные модели неестественного и явно искусственного объема торговли на 10 из 20 наиболее продаваемых пар на бирже. Кроме того, мы обнаружили, что объем торгов четырех пар с DASH на этой бирже составил более $288 млн., что составляет 24,58% от общего 24-часового объема торгов на этой бирже и 80,56% от объема торгов DASH, на всех криптобиржах. Все это прямо указывает на то, что торговые операции на ZB.com не является настоящим.


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий