Волатильность криптовалют – объясняем простыми словами

Волатильность криптовалют
Крупнейший обвал рынка в 2020 году стал уроком для многих криптоинвесторов. Первая и самая крупная валюта по показателю рыночной капитализации, – биткоин, – в 2020 году показала рост с $700 до почти $20 000 или на 27 000%, после чего опустилась до нижней точки в $3000.

Совокупная рыночная капитализация криптовалют упала с рекордно высокого уровня в $813 млрд до лишь $100 млрд. Поэтому неудивительно, что криптовалюты называют крайне нестабильным, полным спекуляций и неопределенности рынком. Но именно эта нестабильность, или волатильность, так привлекает многих трейдеров, желающих сорвать куш в минимальные сроки.

  • Что такое волатильность криптовалют
  • Риски инвестиций в волатильные активы
  • С чем связана волатильность криптовалют Молодой рынок
  • Низкая ликвидность
  • Отсутствие регулирования
  • Спекуляция
  • Волатильность криптовалют – это хорошо?
  • Что такое волатильность

    Это изменчивость курса какого-то актива. Расчет производится на основании статистики колебаний цены за прошлые периоды и ожиданий, выраженных в измеримых единицах. Простыми словами, волатильность – это отражение стабильности курса.

    Чем она ниже, тем тот или иной актив будет стабильнее. Соответственно, чем выше волатильность, тем менее стабильным будет курс.

    Волатильность также может быть определена как отклонение цен от некоторого среднего показателя.

    Допустим, в течение недели, цена актива снизилась на 2 процента.

    Среднесуточные изменения составили 1-2 процента.

    Можно говорить о том, что волатильность у актива была незначительной.

    Если же снижение составило от 10 и более процентов, о таком активе говорят, что он торговался с высокой волатильностью.

    Существует несколько видов волатильности:

    • Историческая – коэффициент отклонения реальных ценовых колебаний от среднего значения за анализируемый период времени.
    • Ожидаемая – по сути, это тоже соотношение, только используемое для расчетов в будущем. С его помощью можно прогнозировать уровни рисков от сделок с теми или иными активами.

    Как зарабатывать на БО, используя волатильность

    Индикаторные стратегии на опционах типа «Выше/Ниже» хорошо себя показывают именно на участках рынка и валютных парах с волатильностью выше средней. Как правило, в условиях стратегии этот момент прописывается. Нужно лишь подобрать подходящую стратегию с высокой точностью и протестировать ее работу. Это обязательное условие при торговле любыми инструментами и на любом активе. Новичкам не следует пренебрегать этим важным правилом, так как большая часть сливает именно по этой причине.

    Есть довольно интересные типы бинарных опционов, которые называются «Касание» и «Нет касания». Здесь прогноз ставится на то, достигнет или не достигнет цена определенной отметки. Произойдет или нет событие часто зависит именно от волатильности. Если торговая сессия по валютной паре в самом разгаре, то вероятность «Касания» увеличивается. Если торговая сессия заканчивается, то вероятность «Касания» уменьшается. Речь не идет о том, что это сто процентов произойдет, но шансы повышаются.

    То же самое можно сказать и об инструментах типа «Граница» и «Коридор». В период пониженной волатильности валютных пар шанс того, что цен не выйдет за границы, определенные брокером, уменьшается. Это тоже нельзя назвать 100% гарантией, но не использовать это глупо. По этим типам опционов доходность может превышать 1000%.

    Да, это повышенный риск, но компенсируется он сполна. Даже если только один из десяти контрактов окажется прибыльным, трейдер уже получит выгоду. Однако перед покупкой опционов нужно хорошо рассчитать вероятность, и сделать мониторинг новостного фона. Не лишним будет и заглянуть в экономический календарь

    Крупные события могут создать хорошую волатильность по валютной паре. К таким значимым событиям относятся выборы, решения центральных банков разных стран, заявления их глав и данные по макроэкономическим показателям. Практика показывает, что волатильность на валютной паре начинается задолго, до того, как происходит само событие. Это нужно учитывать.

    Что влияет на волатильность курса

    Рост волатильности редко возникает сам по себе. Чаще всего он сопровождается каким-то важными политическими или экономическими событиями, которые резко меняют соотношение игроков на бирже.

    При этом, в ожидании таких событий, волатильность может существенно сокращаться.

    А как только они происходят, волатильность возрастает. Но это касается тех событий или статистических данных, которые были запланированы.

    Если же произошло какое-то незапланированное событие, волатильность может вырасти еще значительнее.

    Для тех, кто знаком с трейдингом на Форекс, такие события не являются чем-то новым. Дело в том, что есть так называемые экономические календари, в которых публикуются те или иные данные, а также ожидаемые важные события вроде саммитов или заседаний центральных банков. Соответственно, пользуясь данными этих календарей, можно наблюдать за периодами изменения волатильности.

    перейти

    В какое время лучше торговать

    Если говорить о консервативных валютных парах, то нужно исходить из специфики типа опциона. Для торговли по индикаторным стратегиям лучше выбирать именно разгар торговой сессии. На таблице ниже представлено расписание, которое поможет сориентироваться.

    Для удобства можно переписать его в отдельную таблицу, отредактировав время под свой часовой пояс. Иногда часовой пояс делает неудобным торговлю в определенные торговые сессии

    Дальше дана информация о том, как подобрать время торговли в зависимости от актива и торговой сессии. Чем выше число, тем больше волатильность валютной пары в определенную торговую сессию.

    Что касается криптовалюты, то она пользуется спросом в любую сессию. Иногда в Азиатскую сессию движение Биткойна часто бывают намного сильнее, чем в европейскую. В основном его цена и волатильность сильно завязаны на новостях об обновлении кода, легализации или запрете. Нужно отдавать себе отчет в том, что будущего не знает никто. Сейчас можно слышать о том, что криптовалюты являются будущим.

    Отчасти это конечно так, но никто не знает, что может быть изобретено завтра. Сейчас технологии развиваются очень быстро. Криптовалюту стоит рассматривать лишь как венчурную инвестицию. Торговать ей на бинарных опционах намного безопаснее чем на Форекс. Здесь потери ограничены только размером инвестиции, которую трейдер определяет сам.

    Защитники Биткойна как мантру повторяют, что эта криптовалюта будет цениться на вес золота, когда ее майнинг будет окончен. Возможно это и произойдет, но вероятность такого события крайне мала. Скорее всего разработчики запустят еще что-то. Другой вероятный сценарий заключается в том, что Биткойн может стать частью какого-либо проекта. Его судьба слишком туманна

    Спрос и предложение

    Среднесуточный оборот рынка Форекс составляет более 5 триллионов долларов США.

    Ожидается, что в ближайшее несколько лет, этот показатель вырастет до 10 триллионов долларов США.

    Самые ликвидные валюты – доллар США, евро, британский фунт, японская цена. Их курсы можно назвать относительно стабильными. Почему?

    Это связано с тем, что у них высокая ликвидность. Торговля между Европой, США и Азией идет постоянно. Соответственно, спрос на такие валюты со стороны компаний высок. К тому же, для того, чтобы попасть на фондовые рынки США, Европы или Японии, иностранным инвесторам также приходится покупать USD, EUR, JPY. А это является дополнительным стимулирующим фактором спроса.

    Спрос на фиатные валюты и ценные бумаги высок еще и по той причине, что они служат инструментом для сбережений и инвестирования.

    Естественно, валюты в меньшей степени, но они, как уже отмечалось выше, играют посредническую роль при покупке ценных бумаг на бирже.

    Наконец, спрос на валюты высок и за счет того, что они являются неотъемлемой частью реальной экономики и служат средством расчета как в рамках одного государства, так и в мировой масштабе.

    Что касается криптовалют, они пока что не могут похвастать подобными достижениями. Их использование в реальной экономике ограничено.

    Так как далеко не все онлайн магазины готовы принимать электронные деньги в качестве оплаты за товары и услуги, что же тогда говорить о земных, которые пока всё еще посещает большее количество населения.

    Криптовалюты не участвуют в международной торговой деятельности.

    Соответственно, на них нет спроса со стороны крупных компаний, которые занимаются закупкой оборудования, товаров или сырья. Хотя попытки уже намечаются.

    До 2020 года, спрос на криптовалюты со стороны инвесторов также был незначительным. И только с резким скачком курса биткоина, люди стали обращать внимание на эту монету и другие криптографические единицы как на возможность вложений средств.


    перейти

    С чем связана волатильность криптовалют

    Рост биткоина
    Рост биткоина
    Есть множество причин, способствующих поддержанию высокой волатильности криптовалют. Ниже представлены основные из них.

    Молодой рынок

    Молодой рынок будет гораздо более волатильным, чем зрелый и проверенный временем – традиционный. Также как когда-то в 1990-х Интернет произвел революцию, и интернет-компании начали приносить значительные доходы, теперь рынок криптовалют занял аналогичное положение.

    Низкая ликвидность

    Рынок с большим объемом сделок и числом активных участников (покупателей и продавцов) известен как высоколиквидный рынок. К сожалению, рынок криптовалют не может на данный момент похвастаться высокой ликвидностью, так как ежедневный объем торгов ничто по сравнению со стоимостью других традиционных инвестиций, торгуемых на фондовом рынке.

    Рынок с низкой ликвидностью, каковым является рынок криптовалют, подвержен резким и агрессивным ценовым колебаниям, и один крупный ордер может сдвинуть рынки и мгновенно вызвать резкий рост или падение цены.

    Отсутствие регулирования

    Этот рынок в значительной степени не регулируется из-за недостаточного понимания основ технологии блокчейн, на которой построены криптовалютные проекты. Из-за отсутствия нормативных актов наблюдается приток недобросовестных участников, которые манипулируют рынком по собственному усмотрению. Они успешно реализуют схемы коллективного пампа и дампа и манипулируют объемами торгов на площадках. Как результат в экосистеме сеется паника, что приводит к еще большему хаосу и волатильности криптовалют.

    Спекуляция

    На рынке без правил всегда найдется место спекуляциям. Как правило, стоимость любого актива зависит от уровня его полезности и принятия. Но сегодня точную оценку проекту на основе фундаментального анализа дать практически невозможно. Поэтому лучший способ оценить любую монету или токен – это делать ставки на будущие кейсы использования и принятие и использование монеты. И пока спекулянты берут от этой возможности сполна.

    Согласно данным аналитического портала Coinmarketcap, на данный момент в экосистеме запущено более 1000 криптопроектов, представляющих разные продукты и перспективы. Но есть то, что их объединяет – волатильность криптовалют. Сегодня на рынке уже есть сервисы, которые помогают измерять волатильность криптовалют: Bitvol, Bitgur или BuyBitcoinWorldwide.

    Что касается биткоина, то в начале этого года волатильность данного актива достигла минимального уровня. А уже в течение апреля этот показатель вырос на 200%.

    Сравнение изменения курса BTC и LTC // Источник: bitvol.info
    Сравнение изменения курса BTC и LTC
    // Источник: bitvol.info
    Для большего понимания на рисунке выше приведено сравнение цифрового золота (BTC) с серебром (LTC).


    Также смотрите наш видеопрогноз о движении цены биткоина в 2019 году:


    Прогноз биткоина

    Как мы видим криптовалюта Litecoin имеет более высокий показатель волатильности практически на всех временных отрезках. И такое движение курса характерно не только этой монете. Большинство альткоинов следуют по стопам биткоина, только их движение обычно сопровождается более резкими скачками и спадами.

    Рейтинг криптовалют // Источник: coinmarketcap.com
    Рейтинг криптовалют
    // Источник: coinmarketcap.com
    Как мы видим по состоянию на 6 мая, самой волатильной криптовалютой из ТОП-10 стал Ethereum, цена которого в течение суток выросла на 8%. Такой рост был подкреплен слухами об одобрении CFTC фьючерсов на Ethereum. Обычная мало чем подкрепленная новость способствовала значительному ценовому скачку, принеся трейдерам и инвесторам дополнительную прибыль.


    В последнее время особым колебаниям были подвержены Binance Coin и Bitcoin SV.

    Тогда как криптовалюта Binance Coin (BNB), токен биржи Binance, показал позитивную динамику (рост цены на 300%), благодаря запуску децентрализованной платформы Binance DEX и переходу на собственный блокчейн, последняя монета наоборот отличилась недельным снижением из-за делистинга на ведущих биржах (Binance, Kraken, Bitshares) и сервисах (Blockchain).

    Восприятие обществом

    Это еще одна разница между обычными фиатными деньгами и криптовалютами. Общество воспринимает обычную валюту как средство расчетов и доверяет ей.

    За эмиссию отвечает центральный банк, он же поддерживает должный уровень ликвидности и следит за тем, чтобы курс валюты был относительно стабильным.

    Люди привыкли, что кто-то за чем то следит и контролирует обращение средств, даже если это в корне не верно.

    Фиатные деньги принимают везде, а если речь идет о долларах США или евро, их можно обменять в любой стране и уже за местную валюту приобретать товары и услуги. К тому же. Классические деньги можно в любой момент обналичить с помощью банков или банкоматов и, тем самым, расплачиваться даже там, где в магазинах нет платежных терминалов.

    Что касается криптовалют и биткоина, к ним пока что нет такого доверия. Их нельзя обналичить также просто и далеко не все магазины принимают такие монеты.

    Хотя во многих прогрессивных странах уже установили банкомы, некоторые сети ресторанов и магазинов принимают криптоактивы, но в сравнении с глобальном оборотом фиатных средств – это пока что ничтожно малые достижения.

    К тому же, общество пока что относится к криптовалюте с определенной долей настороженности.

    Некоторые даже считают, что биткоин – это очередная финансовая пирамида.

    К тому же, для большинства не понятен принцип появления новых единиц криптовалюты.

    Если с фиатными деньгами все более-менее ясно – решение об их эмиссии принимается центральных банком, то децентрализация, присущая биткоину и альткоином несколько отпугивает обывателя.

    Верно когда-то было подмечено – люди бояться того, чего не понимают.

    Наконец, сегодня довольно часто можно слышать мнения действительно знаковых фигур в мире экономики и финансов, которые предрекают не самое радужное будущее криптовалютам.

    Это также отпугивает потенциальных инвесторов.

    Настороженное отношение к биткоину и другим криптовалютам существенно влияет на ликвидность этой индустрии, которая пока что не может похвастать теми же показателями, что и Форекс или фондовые биржи. Соответственно, в ближайшем будущем, волатильность криптовалют будет оставаться довольно высокой.

    Несмотря на снижение цен в 2020 году, трейдеры заработали много денег

    В данной статье речь пойдёт о ведущих криптовалютных трейдерах, которые часто делают твиты и публикуют свои идеи на веб-сайте для огромной аудитории своих подписчиков, чтобы они могли взглянуть на их торговые позиции. На криптовалютах можно заработать много денег, и множество дейтрейдеров и свинг-трейдеров каждый день стремятся получить прибыль от любого движения рынка.

    «Бычий» рынок цифровых валют в 2020 году сделал многих трейдеров криптовалют богатыми, однако в 2020 году они с таким же успехом сумели использовать возможности и «медвежьего рынка».

    Хардфорк Byzantium официально состоялся

    Хеш-войны: сторонники Bitcoin Cash вздыхают с облегчением

    Биткоин-краны ещё открыты, но течёт ли что-то из них?

    От чего зависит волатильность на самом деле

    Почему же так происходит? Дело в радикальной неопределенности. Несмотря на то, что сеть Bitcoin была запущена 10 лет назад, это все еще новая технология, которая пока не принята повсеместно. Большинство людей до сих пор не знают, что это такое. Криптовалюты и блокчейн-технология только начинают утверждаться в сфере образования, да и то лишь в топовых университетах.

    Неизвестно, что будет со всем этим дальше. Станут ли криптовалюты использоваться в качестве основного платежного средства? Что в итоге будет с биткоином? Окажутся ли нужны миру смарт-контракты? Не запретят ли все монеты, кроме государственных? Слишком много вопросов.

    Золото же существует тысячелетиями. Оно изучено вдоль и поперек, мы знаем, где и как оно применяется. И если вдруг ученые обнаружат какой-то революционный способ использовать золото, несомненно, оно взлетит в цене. Если появится какая-то мегановость, рынок отреагирует соответствующе. Но все это уже маловероятно, поэтому и волатильность золота менее существенна.

    А вот с биткоином все иначе. О нем ежедневно пишут сотни новостей и выдвигают десятки гипотез. Любой информационный фон сказывается на настроении рынка, соответственно, и на цене BTC, а так как настроение является определяющим фактором стоимости биткоина, то неопределенность продолжит влиять на цену первой цифровой монеты, пока не станут ясны ее окончательный потенциал и сфера применения. Это точно не случится сегодня и вряд ли произойдет завтра, поэтому волатильность биткоина останется высокой, даже если на рынок придут миллионы новых игроков и ликвидность вырастет в десятки раз.

    Фиат и криптовалюты

    Но ведь в фиатных валютах тоже каждый день новости? Почему же тогда их курс менее волатилен? Такие валюты, как доллары, фунты, евро или иены используются в международном товарообороте, в золотовалютных фондах. Но самое главное, правительства, посредством выкупа или эмиссии своих дензнаков, могут влиять на курс государственной валюты, таким образом избегая резких колебаний курса. Фиатные валюты обладают куда большим доверием у населения и панику на рынке не вызывает критика валюты одним или несколькими известными экономистами. Рынок крипты наоборот реагирует на высказывания экономистов, твиты и интервью крупных инвесторов или менеджеров проектов. И такая ситуация будет еще ни один год.

    Из за очень малых масштабов рынка на курс монет и токенов влияют события, которые не сказались бы на более развитых рынках. Например, взлом биржи и похищение крупной суммы в любой монете моментально приводит к сильной просадке этой криптовалюты. Если эта биржа была достаточно крупной, то возможно похищенная сумма составляет весьма существенный процент от ее полной эмиссии. Похищение же эквивалентной суммы, например в долларах, рынок даже не заметит. К тому же такие новости, как взлом биржи, зачастую обваливают весь крипторынок, а не касаются только украденного токена.

    Почему стейблкоины так важны?

    Внедрение стейблкоинов в криптовалютную экосистему будет способствовать более быстрому принятию всей индустрии со стороны пользователей, ведь одной из главных характеристик любой валюты является стабильность курса. Невозможно построить нормальную блокчейн-платформу для страхования, кредитования и т.д., если курс монеты, которая лежит в ее основе меняется ежеминутно. Представьте, что вы оформили кредит на 100 токенов по цене в 1 доллар, а отдавать придется то же количество монет только по цене в 5 долларов. Обратная картина, когда цена падает – губительна для самой компании.

    Конечно, даже у криптовалют, которые не соответствуют концепции стейблкоинов, бывают периоды, когда их волатильность снижается до относительно невысокого показателя. Например, к концу 2016 волатильность биткоина составляла всего 1%, что сопоставимо с фиатом. Правда, такие явления имеют, как правило, краткосрочный характер.

    Почему у криптовалют высокая волатильность?

    Резкие изменения курса крипты редко происходят без причины. Обычно это является следствием важных новостей криптомира. Позитивные (листинг монеты на бирже, новое партнерство, криптоконференция) толкают цену вверх, а негативные (запрет криптовалют или ICO в стране, взлом биржи или кошелька, даже интервью светил экономики, не верящих в биткоин) – приводят к ее снижению. Если событие запланировано и о нем известно за несколько месяцев, его влияние размывается на долгий промежуток времени, неожиданные же новости приводят к резкому изменению цены актива в течении буквально часов.

    Высокая волатильность малоизвестных щиткоинов – чаще всего искусственный памп или листинг на новой бирже. Насчет искусственных пампов рекомендую почитать эту статью, чтобы не дать себя обмануть.

    Источники волатильности

    Сильные ценовые колебания, часто наблюдаемые на криптовалютном рынке, спонтанно не формируются. Хотя для изменений цены цифровых денег достаточно бывает пустяковых, казалось бы, незначимых новостных сообщений и событий. Есть ряд непосредственных факторов, потенцирующих существенную волатильность котировок виртуальных валют.

    • Новости, касающиеся конкретных криптовалют или всего рынка цифровых активов. Здесь следует анализировать новость обобщённо, так как иногда позитивные новости отрицательно отражаются в котировках. К примеру, ценовой рост вызовет сообщение о добавление монеты в листинг топовой криптобиржи либо кооперация разработчиков альткоина с крупной корпорацией. Однозначно негативный эффект будет при новостях о неудачном хардфорке криптовалюты, ошибках в системе или хищении определённых монет с кошельков пользователей. Подобных и менее значимых событий множество. Реакция инвесторов, а также поведение обычных пользователей быстро и очень динамично проявляется.
    • Децентрализованность криптовалют. Иными словами, отсутствует у цифровых денег государственное регулирование и поддержка. Фиатную валюту управляющие органы страны стремятся стабилизировать и удерживать, чтобы благосостояние населения было нормальным. Цифровые монеты поддерживаются исключительно новостями, обещаниями разработчиков, рекламой и ожиданиями инвесторов.
    • Дампы и пампы на криптобиржах. Трейдеры, владеющие колоссальными капиталами, периодически намеренно раскачивают курс виртуальных валют, чтобы заработать на реакциях подавляющего числа мелких трейдеров, середнячков и рядовых держателей коинов. Они объединяются группами, скупая/продавая биткоины или другие альткоины, чтобы создать артифициальный ажиотаж (памп или дамп). Когда большая часть спекулянтов последуют заданному направлению, маркетмейкеры, дождавшись хорошего прохождения цены, закрывают активные позиции, фиксируя огромные прибыли. Тренд начинает разворачиваться. Остальные трейдеры зачастую теряют средства, ввязываясь в авантюрные затеи «биржевых китов».

    Особенность! Исходя из принципиальных нюансов стратегии pump&dump, значительно раскачивать цену проще у малоликвидных криптомонет, находящихся за пределами рейтинга криптовалют ТОП-20. У них объёмы торгов небольшие, а волатильность очень существенная. Сегодня устоявшиеся лидеры рынка цифровых монет (например, litecoin, bitcoin, monero, EOS и ethereum) резкие колебания стоимости не демонстрируют из-за их значительной стоимости или большой эмиссии. Работают памперы и дамперы сегодня с малоизвестными, молодыми криптовалютами!

    • Отсутствие реального обеспечения у криптовалют. Цифровые деньги виртуальны и популярность с их ценностью обусловлена исключительно психологическим, человеческим фактором. Реальные деньги обеспечены золотом, нефтью, платиной и прочими физически ощутимыми материалами, криптовалюта этого не имеет, поэтому имеется ежесекундный риск моментального обрушения любой цифровой монеты. Данный фактор определяет высокую волатильность даже на малозначимые новости или слухи.
    • Неимение настоящей стоимости. Криптографические деньги никаких объективных качеств, подтверждающих действительную ценность актива, не имеют. Для фиатных валют, прежде всего, это экономические показатели страны, у акций – это объективные показатели деятельности фирмы, а криптовалюта ничем значимым не характеризуется. Отсюда опять происходит резкая волатильность даже при несущественных факторах.

    Как измеряется волатильность

    Новички часто совсем не видят разницы, есть на рынке волатильность или нет. Для них идеальным помощником станут индикаторы волатильности. Лучшим из них можно назвать «Волны Боллинджера». Этот индикаторный советник разрабатывался специально для опционов, где волатильность очень важна.

    При хорошей волатильности валютной пары, независимо от того, какой участок рынка, индикатор будет расширяться. Это говорит о хорошей возможности заработать. Не стоит ее упускать. Так должен выглядеть индикатор при повышенной волатильности.

    Если рыночный участок не подходит для торговли, то «Волны Боллинджера» сузятся. Так всегда происходит, когда на рынке узкий флэт. Торговать здесь очень опасно, так как хороших движений нет. Если говорить про Форекс, то при торговле в таком флэте нельзя отбить даже комиссии. На бинарных опционах проще, но в таком узком флэте невозможно до самого конца экспирации понять закроется ли сделка в прибыль.

    Это значит, что трейдер не сможет продать опцион досрочно, так как просто не поймет, стоит ли это делать. Он будет сидеть и следить за каждой свечей. Это приводит к азарту и сильным психологическим переживаниям, что недопустимо, так как приводит к убыткам. Есть и другие полезные индикаторы для определения волатильности валютной пары, вот список некоторых:

    • «Каналы Кельтнера»,
    • ATR,
    • CCI.

    Принцип их действия отличен от «Волн Боллинджера», но это не делает их менее эффективными. Можно выбрать любой из этих советников и самостоятельно решить, какой именно использовать в торговле. Недостаток этих индикаторов том, что найти их можно только на профессиональных сервисах для торговли. Одним из таких является Trading View. По этой ссылке можно подробнее ознакомиться с его возможностями.


    Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
    Добавить комментарий