Чикагская товарная биржа CME — Chicago Mercantile Exchange

Здравствуйте, дорогие читатели!

По сравнению с фондовым, товарный рынок в нашей стране до конца не сформирован. Да, есть несколько фьючерсов на Московской бирже, что-то можно приобрести на Санкт-Петербургской. Но все это — ничто по сравнению с жаркими торгами, ведущимися в США. Именно там находится Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange), официальный сайт которой подробно рассказывает о том, чем там торгуют, что такое фьючерсы и как они отличаются от других инструментов.

О бирже

Страна и площадка США, Чикагская Товарная Биржа (CME)
Год основания и владелец 1874, CME Group
Количество торгуемых акций 339 438 138
Капитализация $ 62 млрд.
Индексы Nasdaq, S&P500, DJ Financial и др. (17 индексов)
Официальный сайт https://www.cmegroup.com/
График работы и длительность сессии по МСК Круглосуточно, 5 дней в неделю

История биржи: слияния последних лет

История компании ведет свой отсчет с 1874 г. Первоначальное название — Чикагская масляная и яичная палата. На образованной в Чикаго товарной площадке торговались фьючеры на с/х продукцию. Только спустя столетие, в 1970-е годы, здесь появились валютные фьючерсы.

В начале XXI века руководством биржи был взят курс на расширение бизнеса и создание чикагского холдинга. В 2002 г.CME провела IPO, что позволило привлечь около $ 191 млн.

Следующий этап расширения произошел в 2007—2008 гг. Сначала компания объединилась с Чикагской торговой палатой (CBOT), а затем в состав холдинга CME group inc. вошли Нью-Йоркские товарная биржа (NYMEX) и биржа металлов (COMEX).

Какие компании входят в группу CME

Список включает в себя 4 компании:

  1. Чикагская Товарная Биржа.
  2. Чикагская Торговая Палата.
  3. Нью-Йоркская Товарная Биржа.
  4. Нью-Йоркская Биржа Металлов.

Как проходят торги

Ежедневно здесь заключаются около 122 млн. сделок. Причем вживую в чикагском торговом зале совершаются лишь 20% из них. Все остальные производятся онлайн через специальную платформу — CME Globex.

Участники

Основными действующими лицами на Чикагской бирже являются брокеры. Это юридические лица, имеющие доступ к торгам, оказывающие посреднические услуги по совершению сделок на фондовом рынке. Прямого доступа к торгам у инвесторов и трейдеров нет.

Цена на любой актив устанавливается исходя из соотношения спроса и предложения. Однако эти параметры слишком непостоянны, чтобы отдавать ценообразование на откуп рынку. Чтобы снизить волатильность, в торгах принимают участие маркет-мейкеры. Это дилерская либо брокерская компания, главной задачей которой является сглаживание ценовых колебаний.

Как правило, маркет-мейкеры имеют договор с товарной биржей (либо с эмитентом), в рамках которого они обязуются держать цену на определенном уровне.

Если спрос на актив падает ниже допустимого уровня, компания обязана выставить ордера на покупку. В обратном случае маркет-мейкеры увеличивают предложение, не давая цене взлететь слишком высоко.

История биржи

Президент Буш на Чикагской товарной бирже

  • 1874 — год основания биржи. Первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board
    (Чикагская масляная и яичная палата). Её члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты, такие как яйца и масло[1].
  • 1960-е — впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот.
  • 1970-е — на бирже начала функционировать торговля фьючерсами на мировые валюты.
  • 1982 — успешно была введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500.
  • 1992 — на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу — Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) — по сути то же самое, что и обычные, но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями.

Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемым на CME, относятся:

  • Фьючерсы на валюты — евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену,
  • Индексы — S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них,
  • Процентные ставки,
  • Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

Плюсы и минусы этой биржи

Чикагская товарная биржа — мировой лидер и самая известная площадка для торговли фьючерсами. Здешние цены давно стали ориентиром для множества региональных рынков. А полуторавековая история и публичность чикагской компании не оставляют сомнений в ее надежности.

Главный недостаток для российских инвесторов — территориальная принадлежность чикагской товарной площадки. Для выхода на нее необходимо искать иностранного брокера, а сама биржа не осуществляет поддержку на русском языке.

Какие активы и товары здесь торгуются

На Чикагской товарной бирже представлен самый широкий в мире ассортимент фьючерсов и опционов на самые разные активы: от пшеницы до криптовалют.

Трейдерам доступны следующие категории фьючерсов:

  • Индексы: S&P500, Nikkei, FTSE и десятки других, относящихся к разным странам и секторам экономики.
  • Валюты: здесь представлены фьючерсы на все самые популярные валюты. С недавних пор можно приобрести даже фьючерс на биткоин.
  • Процентные ставки: евродолларовые фьючерсы, казначейские облигации США.
  • С/х товары: кукуруза, соя, крупный рогатый скот, мясо, сыр и проч.
  • Энергоносители: нефть, газ, биотопливо, каменный уголь и проч.
  • Металлы: золото, медь, сталь и проч.
  • Недвижимость в крупнейших американских мегаполисах: Лос-Анджелесе, Нью-Йорке, Вашингтоне и проч.
  • Погода в США и Европе.

Список самых ликвидных фьючерсов

  1. Кукуруза (ZC). Более 350 тыс. сделок в сутки обеспечивают самую высокую ликвидность среди представленных товаров.
  2. Соевые бобы (ZS). Соя — одна из самых популярных в мире культур. Ежедневно заключается около 200 тыс. сделок с товарными фьючерсами на ее поставку.
  3. Нефть марки NYMEX WTI (CL). Объем торгов — около 1,2 млн. фьючерсов в день по 1000 баррелей каждый.
  4. Природный газ Henry Hub NYMEX (NG). Ежедневно на Чикагской бирже заключается 400 тыс. контрактов на поставку природного газа. Количество открытых позиций — около 1,4 млн. NG занимает 3-е место в мире по фьючерсам на физические товары.
  5. Индекс S&P500 (ES). Фьючерсы на ES позволяют минимизировать риски колебаний крупнейшего фондового индекса США. Воспользоваться такой возможностью готовы десятки тысяч трейдеров, что обеспечивает данному товарному фьючерсу высокую ликвидность.

История биржи[ | ]

Президент Буш на Чикагской товарной бирже

  • 1874 — год основания биржи. Первоначально называлась The Chicago Butter and Egg Board
    (Чикагская масляная и яичная палата). Её члены торговали фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты, такие как яйца и масло[1].
  • 1960-е — впервые в мире здесь стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот.
  • 1970-е — на бирже начала функционировать торговля фьючерсами на мировые валюты.
  • 1982 — успешно была введена торговля фьючерсом на наиболее известный американский индекс S&P 500.
  • 1992 — на CME создали первую глобальную электронную торговую платформу — Globex, торги на которой проходят круглосуточно с часовым перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные контракты, торгуемые на CME. По многим товарам введены электронные мини контракты (e-mini) — по сути то же самое, что и обычные, но с меньшим номиналом. Это дало возможность торговать на бирже с гораздо меньшими первоначальными инвестициями.

Сегодня объём торгов на CME составляет 524,2 млн контрактов и 326,7 млн на Globex. К наиболее известным инструментам, торгуемым на CME, относятся:

  • Фьючерсы на валюты — евро, мини-евро, британский фунт, японскую иену,
  • Индексы — S&P 500, NASDAQ-100 и мини-контракты на них,
  • Процентные ставки,
  • Товарные фьючерсы на свинину, крупный рогатый скот, древесину.

Как получить доступ к торговле на бирже

Для торговли на CME необходим брокер, имеющий доступ к здешним торгам. В этом Чикагская площадка ничем не отличается от большинства других (естественно, мы не берем в расчет криптовалютные биржи и прочие сомнительные проекты).

Лучшие брокеры

Согласно информации на официальном сайте CME, торговлю на товарной площадке поддерживает 261 брокер. Однако среди них нет российских компаний, лишь 10 из них поддерживают русский язык.

Interactive Brokers CapTrader Exante Just2Trade

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Плюсы:

  1. Есть поддержка на русском языке
  2. Хорошие комиссии
  3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

  • Минимальный депозит 10.000$
  • Комиссия за неактивность

Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. работает с россиянами
  2. наличие русскоязычной версии сайта
  3. вменяемые комиссии
  4. отсутствие платы за неактивность
  5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Плюсы:

  1. Максимально простое открытие счета
  2. Русскоязычная поддержка
  3. Открытие счета от 200$

Минусы:

  • Довольно высокие комиссии
  • Разного рода дополнительные платежи

Максимально полный обзор читайте тут.

Предостережение о БО и Форексе

Следует различать реальную торговлю на фондовой либо товарной бирже и ее имитацию.

Если вы покупаете какой-либо актив (акцию, фьючерс — неважно), а потом его продаете — это и есть трейдинг. Вы можете заработать на этом несколько процентов, а можете потерять. Но эти потери также не будут катастрофическими. Ведь в любом случае вы взамен на свои деньги получаете контроль над активом (пусть даже подешевевшим).

Мнение эксперта

Владимир Сильченко

Частный инвестор, предприниматель и автор блога

Задать вопрос

В случае с бинарными опционами все иначе. Во-первых, вы не приобретаете актив, а просто ставите свои деньги на то, что с ним будет происходить дальше. И если вы не угадали, у вас на руках не останется ничего. А во-вторых, данный вид деятельности не регулируется ни в одной стране мира.

Полезные статьи

Список всех американских фондовых бирж: отличия площадок, где лучше торговать и как подключиться к рынку

Секреты NASDAQ (Насдак): время работы, какие акции тут торгуются и как попасть на американскую фондовую биржу

Что стало с Американской фондовой биржей AMEX (American Stock Exchange)?

Во сколько по Москве открывается американская биржа?

По сути, внеся деньги на счет такого брокера, вы перестаете владеть даже ими. У вас есть лишь обязательство компании выплатить определенную сумму. А сделает она это или нет – неизвестно.

Европейский рынок

Вчера Европейская комиссия пересмотрела свою оценку производства мягкой пшеницы из-за уже имеющихся данных об уборке урожае. Финальная оценка была снижена на -0,6 млн тонн по сравнению с предыдущей публикацией. Аналогичным образом был понижен прогноз и для ячменя, где оценка производства пересмотрена на -2 млн тонн по сравнению с предыдущим отчетом. В масличных культурах ситуация не изменилась. Ожидается, что только урожай кукурузы увеличатся на +0,6 млн тонн. Тем не менее, эта оценка сделана до текущей волны жары, которая особенно может повлиять на ситуацию во Францию ​​в эти выходные.
Несмотря на снижение экспортного предложения, европейские операторы по-прежнему очень внимательно следят за ростом курса евро / доллар. Действительно, новые данные по падению ВВП в США, напрямую связанные с кризисом COVID-19, привели США к официальному переходу в фазу рецессии. На этом фоне курс евро вернулся к своим самым высоким уровням с мая 2020 года. Ситуация, которая считается негативной для экспортной деятельности, с другой стороны, является фактором, благоприятствующим импорту.

Августовский контракт 2020 года на рапс на Euronext экспирируется сегодня вечером. Однако открытая позиция по этому контракту уже очень мала. Рынок растительного масла стабилизируется после падения цен на пальмовое масло в понедельник и вторник. Выходные обещают быть спокойными из-за закрытия малазийских рынков на праздновании Ид аль-Адха.

Американский рынок

В еженедельном отчете о продажах, опубликованном Министерством сельского хозяйства США, зафиксировано увеличение экспорта сои, кукурузы и пшеницы нового урожая. Объем продаж нового урожая сои превысил 3,3 млн тонн, что свидетельствует о явном росте торговли. Слабость доллара по отношению ко многим валютам способствует экспортной активности в период уборки урожая пшеницы и в контексте ожидаемого увеличения предложения сои и кукурузы в США в 2020 году.

Экспортная активность, уже подкрепленная данными прошлой недели, также была усилена новой продажей кукурузы в Китай на 1,9 млн тонн, о которой сообщалось вчера. Этот объем, который в три раза превышает показатели прошлой недели, будет включен в отчет о продажах на следующей неделе. Такая ситуация позволила ценам на кукурузу в Чикаго стабилизироваться на уровнях, близких к минимальным отметкам года, на фоне все еще хорошего развития посевов.

Цены на пшеницу и сою выросли в конце торговой сессии в четверг, после тестирования технических уровней сопротивления.

Черноморский рынок

Разнообразные стрессы для пшеницы во время развития посевов могли привести к высокой доле фуражной пшеницы в Украине в этом году. В то время как проблемы со специфическим весом (натурой) были замечены после первых скосов пшеницы, средние показатели качества быстро изменились в положительную сторону по мере продвижения уборки урожая. Таким образом, дисконт за фуражное качество по сравнению с мукомольным. который был выше -10 $ в начале уборки, в настоящее время составляет всего -3 $, что говорит о дефиците фуражной пшеницы в украинских портах.

Традиционные импортеры украинской фуражной пшеницы, а именно страны Юго-Восточной Азии, в настоящее время могут перейти на закупку кукурузы нового урожая из-за текущих высоких цен на фуражную пшеницу.

Торговые индексы

На Чикагской бирже можно приобрести не только товарные фьючерсы. Аналогичные инструменты доступны и для фондовых индексов. Причем выбор достаточно велик: S&P500, Dow Jones, FTSE 100 и десятки других индексов.

Перспективы инвестиций в эти индексы

Наряду с ETF, индексные фьючерсы позволяют инвесторам максимально диверсифицировать свой портфель при относительно небольших вложениях.

На длительной дистанции такие инвестиции принесут большую прибыль, чем постоянные метания от одного инструмента к другому. Особенно если речь идет о новичках.

Интересные факты о бирже

  • Чикагская компания стала первой товарной биржей в США, вышедшей на IPO. Это произошло в 2002 г.
  • Классические «живые» торги непосредственно в биржевых «ямах» постепенно уходят в прошлое. Более 80% сделок на чикагской товарной площадке совершается онлайн через специальное приложение.
  • Несмотря на свое нынешнее лидирующее положение, были в истории Чикагской товарной биржи и тяжелые времена. В 1960-е годы она находилась в глубоком кризисе. Лишь добавление новых инструментов позволило остаться ей на плаву.
  • На Чикагской бирже торгуются довольно необычные активы. Мало где еще можно купить, например, фьючерс на погоду или биткоин.


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий