SWAP в смартфонах: правда или вымысел?

Если оценивать смысл понятия «своп», то эту торговую схему на товарных рынках простым языком можно охарактеризовать, как «ты мне здесь – я тебе там» – это очень удобная конфигурация построения торгового взаимодействия, которое позволяет радикально широко раскрыть рынки для партнеров, ограниченных, к примеру, инфраструктурной скудностью и физической невозможностью ее преодолеть. Однако на организованном рынке присутствуют также, к примеру, сделки валютного свопа, механизм которых не такой очевидный, как в первом случае. Рассмотрим их структуру подробнее. Рейтинг брокеров для интернет трейдинга.

Классический товарный своп

Впрочем, для того, чтобы понять, что такое своп финансовый, сначала требуется подробнее осветить сущность свопа классического, а также причины его востребованности.

Предположим, некий рыночный субъект торгует нефтью. Плюс к тому, география его поставок такова, что у него по разным причинам отсутствует выход к морю. То есть, проще говоря, сырье поставляется по трубопроводам только в адрес конкретных потребителей, располагающихся в соседних странах и в государствах, находящихся рядом с соседями. Но амбиции у поставщика высоки – он во что бы то ни стало желает попасть на мировой рынок нефти, просто потому что в отсутствии каких-либо навязываемых ограничений (в данном случае – географических) нефть определенно будет стоить дороже.

Казалось бы, об этом производителю стоит забыть (раз уж ему так не повезло территориально). Однако, если на рынке присутствуют другие компании, добывающие нефть, которые хотели бы попасть на рынки стран-соседей рассматриваемого производителя, то тогда у него появляются шансы договориться даже без того, чтобы вовлекать в этот процесс своих партнеров-покупателей (ведь это через их территорию проходят все трубопроводы, и это они могут их перекрыть).

Наш производитель согласовывает условия поставки с другими нефтяниками, которые (в теории) хотели бы поставлять свою нефть в адрес его реципиентов. А далее он находит покупателей нефти среди тех стран и компаний, которые являются клиентами этих производителей (ведь они чисто теоретически также заинтересованы в расширении географии закупок). И затем с нефтяниками-конкурентами заключается соглашение, которое предусматривает:

  • Частичную поставку нефти (согласованных объемов) в адрес изначальной клиентуры рассматриваемого производителя, как бы, от имени конкурентов.
  • Взамен нефтяники-конкуренты осуществляют поставки в адрес своей клиентуры частично от имени нашего изначального производителя.

Таким образом и формируется схема: ты мне здесь – я тебе там (или наоборот). Объемы поставок при этом согласовываются на основе рыночной силы участников соглашения, а цены уже, как правило, определяются на основе взаимодействия спроса и предложения. В итоге своп позволяет рынку глобализироваться, предоставляя доступ всех производителей ко всем, даже очень отдаленным сегментам покупательского спроса.

Что же такое своп простыми словами? Он характерен отнюдь не только для отраслей, где инфраструктурная ограниченность в силу ее высокой капиталоемкости слишком дорога. Везде, где наблюдается любой тип барьеров любого рода для доступа на рынок с потенциально привлекательным объемом потенциальной выручки, можно наблюдать сделки своп.

Яркий пример – авиационный альянс «SkyTeam», благодаря которому авиакомпании, не летающие в Россию или из нее, имеют возможность продавать билеты даже на внутрироссийские рейсы.

Почему это может быть выгодно для обменивающихся сторон (производителей товаров или услуг)? По нескольким причинам:

  • расширение географии поставок, их диверсификация,
  • более предпочтительные ценовые условия поставок на каком-нибудь удаленном сегменте рынка,
  • высокий потенциал удаленного рынка, на котором лучше присутствовать уже сейчас.

Итак, что же такое своп-сделки? Именно благодаря свопу, происходит вначале либерализация рынка (когда на рынок приходит сразу много производителей), а затем и его глобализация (когда эти производители начинают работать в рамках строгих конкурентных правил). Но в любом случае выигрывают от этого как потребители, для которых снижаются цены, так и сами поставщики, для которых открываются новые рынки.

Своп финансового мира

swap простым языком

В целом, если говорить о сути понятия, как о получении новых возможностей при наличии определенных ограничений, то своп финансовый от свопа товарного не отличается ничем по содержанию, однако, очень сильно по форме. Всего выделяют 4 типа финансового свопа:

  • сделки валютного свопа,
  • акционный своп,
  • процентный своп,
  • своп по драгоценным металлам.

Рассмотрим их все более подробно.

Валютный своп

Некоторые путают спот и своп. Это суть разные вещи, но они удивительным образом связаны. Спот – это формат организованного рынка, когда поставка товара осуществляется не позднее 72 часов после совершения сделки по его приобретению (или продажи). Валютный же своп в данном случае – это сделка, позволяющая зарабатывать на разнице ставок по кредитам, в разных банках двух стран.

Рассмотрим ситуацию: участник рынка FOREX приобретает евро за доллары. При этом доллары он тратит не свои, а предварительно одалживает их в банке США. Далее, купленные евро он кладет не себе в карман, а на депозит, к примеру, в какой-нибудь банк ЕС. Если проценты по одалживаемым в США средствам меньше, чем тот процент, который выплачивается по депозитам банком ЕС, то владелец средств просто получает доход в виде разницы процентных выплат, не затратив, фактически, ничего.

Однако некоторые могут спросить, почему это называется своп. Разве это не логичный переток капиталов? Просто следует учесть, что на организованном рынке данные сделки автоматизированы и осуществляются в комплексе мгновенно. Поэтому правильнее говорить, что на ФОРЕКСЕ имеет место трейдинг процентных ставок (или валютный своп).

Помимо возможности пассивного заработка, своп в данном случае – это весьма практичный способ для трейдера прокредитоваться под осуществляемые же им с помощью этих же самых денег сделки.

Иными словами, если у вас присутствуют кредитные отношения с банками в разных странах, то заключение сделок в рамках валютного свопа позволит вам торговать валютами этих стран и вовсе без вложения собственных средств. (И речь здесь совсем не идет ни о каком рычаге).

Последний функционал свопа намного более важен по сравнению с получением пассивного дохода. Если мы говорим о трейдерской работе всего на одной валютной паре и при этом длительность заключаемых сделок не превышает трех месяцев, то в данном случае заработок на свопе будет практически нивелирован колебаниями курсов валют – они с лихвой перекроют разницу в процентных ставках.

Своп начисляется в ноль часов по Гринвичу (это в 2:00 по Москве), а потому этот показатель вообще не интересует трейдеров-скальперов, закрывающих сделки до окончания торговой сессии.

Другое дело – возможность прокредитоваться и за счет движения курсов при открытии правильной позиции не только компенсировать себе все возможные потери в связи с невыгодной разницей процентных ставок, но еще и заработать на движении валютных курсов.

схема своп

Бессвоповые счета: почему так популярны мусульманские традиции?

Трейдеры всего мира ратуют за отмену свопов. Никто не хочет отдавать дяде, то есть дилинговому центру, свои кровно заработанные деньги в любом виде: процентов, долей, частей. В зависимости от ставки виды свопов бывают «+» и «–» Трейдер при этом оплачивает дилинговому центру комиссию, именуемую storage (сторидж).

На размер сторидж влияют следующие показатели:

  • величина Swap контрагента дилингового центра,
  • время ожидания дилера,
  • состояние рынка в текущий период времени,
  • динамика курса выбранной валютной пары,
  • текущие ставки в процентах различных стран мира.

Однако, среди множества популярных валютных брокеров, имеется немало контор, где сделки осуществляется без применения свопов либо предлагаются бессвоповые счета. Это следующие дилинговые центры: Roboforex, Freshforex, AMarkets, Газпромбанк, InstaForex, Corsa Capital, City Index, FXDD, Easy Forex, Bforex. Учитывая, что трейдеры получают свою прибыль не за реальную куплю-продажу валюты, а за торговые спекуляции, на стыке двух суток, т. е. в 00:00 брокер производит мгновенное закрытие-открытие всех ордеров, не начисляя Swap участникам торгов. К слову, брокер бинарных опционов, с которым торгую я, также не начисляет своп. Подробнее о нем можно прочесть в материале «ТОП-5 неизвестных фактов».

В терминале дилерского центра, не выставляющего счетов за перенос ордеров на следующие сутки, нулевая ставка сохраняется на протяжении многих суток торговли. Вернее, при наступлении 00:00 каждых суток сами ордера автоматически брокером закрываются и мгновенно открываются, но плата за данную операцию с трейдера не взимается.

Если трейдеры не закрывают свои ордера на протяжении длительного периода, сумма свопов накапливается немалая. В последние несколько лет среди трейдеров стали популярными брокеры Swap Free. Они предоставляют бессвоповые счета для торговли. Теперь вопрос: своп – что это такое приобретает другой, весьма положительный смысл. Вместо свопа такие конторы либо предоставляют его нулевую ставку, либо снимают небольшую комиссию, фиксированную или процентную. Вначале Swap Free возникли как мусульманские дилинговые центры. Дело в том, что религия шариата запрещает получать проценты со сделок, где отсутствуют материальные ценности.

Постепенно рынок свопов пополнился счетами без свопов, которые распространились на всех мировых трейдеров, предоставив широкие возможности для извлечения долгосрочных прибылей. С недавних пор эксперты рынка Форекс стали разрабатывать новые стратегии и целые торговые системы, основанные на длительном использовании свопов и приносящих немалую прибыль в длительной торговле. Мы с вами вместе разберемся в тонкостях реальной торговли на свопах. Многие трейдеры уже освоили подобные стратегии и успешно зарабатывают ими немалые деньги.

Безубыточная торговля на свопах – как это возможно?

Теперь поговорим о том, возможно ли трейдеру на огромном рынке Форекс, не вкладывая валюту, не рискуя потерей денег, зарабатывать с помощью своп крупные суммы? Отвечу сразу – да, есть такие стратегии! В своей многолетней практике торговли на рынке Форекс мне приходилось неоднократно сталкиваться с ситуациями использования свопов в реальной работе. Каждый трейдер, твердо понимающий: спот – что это такое, может получать прибыль из этого источника.

Подобные сделки, целью которых является получение прибыли посредством использования Swap, получили название КЕРРИ-ТРЕЙД. Для частных трейдеров использование таких систем иногда проблематично, хотя тоже бывает. Очень популярны подобные денежные операции среди управляющих хэджинговыми фондами. В чем же суть получения прибыли?

Торговые стратегии и системы – делаем конкретные шаги!

Пошаговая инструкция заработка с помощью своп:

  1. Выбрать валютную пару с разницей в процентных ставках не менее 5%. Чем больше – тем выше будущий доход.
  2. С помощью индикатора правильно определить тренд.
  3. Удерживать ордер в открытом состоянии как можно дольше.
  4. Трейдер имеет заработок не в результате колебания курсов валютных пар. Каждую ночь он получает на свой депозит процент свопа, установленный данным дилинговым центром. В зависимости от объема первоначального депозита, прибыль может составить весьма крупную сумму.


Второй способ заработка: Эта система получила у трейдеров название «Хеджирование позиций». На реальных торгах она применяется на различных валютных парах: первая с положительным свопов, вторая совсем без свопа, то есть, Swap Free. Вы должны выставить ордера по данным позициям в противоположно заданных направлениях. Позиции удерживаются длительный период. Прибыль трейдера формируется за счет начисления свопов в долгосрочной перспективе.
Процентная ставка ЦБ Евросоюза 0,00%, Соединенных Штатов Америки 0,5%. Вы выставляете свой ордер на Форексе ценой 1 стандартный лот по паре валют EURUSD. Сделка составит 100 тыс. Евро. Этой суммы, понятно, вы не имеете, следовательно, берете у брокера взаймы под 4,25% в год. После этого реализуете свои Евро и сразу же приобретаете доллары. Выставляете депозит под 3,5%. Если ключевая ставка государства, продавшего вам валюту, больше, то на ваш торговый счет начисляется СВОП в валюте депозита. В противоположном случае ваш СВОП будет списываться со счета. Плюс величина суммы СВОПА зависит от размера комиссии, взимаемой брокером за операцию переноса на следующие сутки.

Своп акционный

Казалось бы, это то же самое, что и валютный своп, только вместо наименования валюты следует указать тикер по акциям. Однако это не так, и акционный своп – это в 2 раза более сложная модель, учитывающая сразу 2 глобальных фактора:

  1. Движение курсов валют друг относительно друга.
  2. Движение стоимости акций.

Фондовый рынок принципиально отличается от валютного. На ФОРЕКСе валюты «плавают» друг относительно друга – это означает, что выигрыш одних есть проигрыш других. Что касается рынка фондового (акций, облигаций и пр.), то здесь все тикеры котируются… относительно денег (то есть, валют). Поэтому рост фондового рынка допускает возможность увеличения богатства сразу всех его участников. Просто платить за это приходится пониженной ликвидностью в каждый конкретный момент времени (все-таки, акцию того же «Газпрома» не возьмешь и не побежишь с нею в магазин – а вот с долларом можно).

Поэтому прокредитоваться под акцию стоит намного дороже (сделки РЕПО), чем под те же контракты на покупку/продажу валюты. Впрочем, своп-кредитование под акции сулит операторам сделок намного большие доходы: и трейдерам, и банкам.

Яркий пример – ситуация в России с акциями «Газпрома» в 2004-2005 годах: тогда и укреплялась государственная валюта, и стремительно росла капитализация энергетического гиганта.

операция свопирования

Что такое своп на форекс?

Своп (англ. swap) – торгово-финансовая сделка, подразумевающая обмен разными активами и сочетающая покупку (продажу) и обратную операцию (продажу или покупку соответственно) того же актива. При этом операция совершается не сразу, а через некоторое время при соблюдении тех же или других условий.
На форекс под термином своп подразумевают плату, которая взымается за перенос открытой позиции на следующий день. Своп также называют ролловером и ли овернайтом.

Процентный своп

Что же такое процентный своп? Звучит, как «масло масляное». На самом деле процентный своп ориентирован на трейдеров, которые предпочитают на финансовом рынке жизнь «рантье». Здесь трейдеру достаточно просто внимательно отслеживать процентные ставки в разных банках, а далее занимать средства там, где ставки по средствам, выдаваемым в кредит, ниже, чем ставки по тем же классическим депозитам.

Такая ситуация, в частности, наблюдалась в 2012 году, когда в Европе ставки по депозитам, равно как и ставки по кредитам приобрели отрицательное значение (в связи с «перегретостью» экономики ЕС). Это означало, что если брать у банка деньги в долг, то банк тебе еще и готов был платить проценты. Теоретически это давало возможность занимать средства на европейских организованных площадках и «переставлять» их американским заемщикам. Многие трейдеры так и поступали, и ограничения здесь – чисто технические (кредитный лимит и пр.).

процентный своп

Виды свопов: валютный и процентный своп

Своп в мире финансов считается обменной торговой операцией или контрактом с использованием разнообразных активов. В силу данного утверждения можно понять, что сегодня существует некоторое количество видов свопов. Свопы классифицировали в зависимости от того, какой финансовый инструмент является объектом заключаемого контракта. Выделяют такие известные типы своп-сделок:

  • Currency (Валютный своп) – широко известный на рынке Forex,
  • IRS (Процентный) – предусмотрен договором между сторонами и является оговоренной суммой, на которую потом поступает платеж,
  • Commodity (Товарный),
  • Equity/Stock – своп на ценные бумаги/акции,
  • Своп на драгметаллы,
  • CDS (Дефолтный),
  • Свопцион.

Своп всегда зависит от разницы процентных ставок между центральными банками, валюта которых является объектом покупки/продажи для трейдера. Валютный своп – это и есть разница этих ставок. В зависимости от монетарной политики ЦБ своп может быть либо положительным, либо отрицательным. Если же ставки между банками равны, своп будет отсутствовать. Валютный своп представляет собой виды операций, подразумевающие проведение двух транзакций. Своп-сделка – это процесс, в котором сторона А продает валюту стороне B. Затем стороны меняются ролями, то есть идет обратная сделка.

Ответ на вопрос, что такое валютный своп простыми словами, вы найдете в данном видео:


IRS или процентный своп представляет собой производный инструмент для торговли на бирже. Данный финансовый инструмент выступает в роли договора между покупателем и продавцом о выплате определенного процента на предварительно установленную денежную сумму. Стороны также договариваются о выполнении платежа на сумму фиксированного процента по плавающей ставке от второго участника сделки. Фактически, между ними идет взаимозачет данных платежей, в результате чего сторона А оплачивает платеж стороне B. Процентный своп применяется при хеджировании. Это позволяет застраховать операции с активами.

Своп на бирже

Своп по сделкам с драгоценными металлами

Драгоценные металлы по своей ликвидности порой рассматриваются в качестве замены денег. Речь идет о пресловутом обеспечении тех обязательств или даже валют, которые не пользуются особым доверием со стороны инвесторов.

Рассмотрим такой случай: к примеру, международная корпорация выпускает свои обязательства (облигации) для финансирования инвестиционного проекта в какой-то стране и в этой же стране эти обязательства и размещает. Однако продажи облигаций идут вяло: инвесторы плохо оценивают перспективы рынка производимого корпорацией товара, да и вообще, мало ли причин может быть.

Тогда руководство корпорации авалирует свои облигации, к примеру, золотом. Означает ли это, что компания вынуждена была купить несколько тонн драгоценного металла? И да, и нет: никакого золота приобретено не было, вместо этого были куплены опционы колл на золото с поставкой и исполнением в аккурат к первой купонной выплате по облигациям.

Это дает компании возможность не понижать ликвидность своих активов, сначала покупая, а потом продавая металл физически. Что же такое сделка-своп в данном случае? Это взаимоувязанные по условиям транзакции, приведенные к одному моменту времени.

Где посмотреть размер своп валютной пары в терминале MetaTrader 4?

Размер короткого и длинного свопов можно узнать в самом терминале MetaTrader 4. Для этого нужно открыть окно «Обзор рынка», кликнуть правой кнопкой мышки на нужную валютную пару и в появившемся меню выбрать вкладку «Спецификация контракта».

Где посмотреть размер своп в MetaTrader 4

В появившемся окне будет видна вся информация по валютной паре, включая размер короткого и длинного свопов.

Информация о размере своп в терминале MetaTrader 4

У ряда форекс брокеров имеются swap-free или, как их еще называют, «исламские» счета, в которых своп отсутствует.

Резюме

Сделки своп в том или ином своем виде направлена на то, чтобы оптимизировать как перемещение финансовых, так и материальных капиталов во времени и пространстве:

  • Вместо того, чтобы реально гонять самолеты в далекую страну, можно договориться с местным перевозчиком и, поделившись с ним домашней долей рынка, приобрести возможность осуществлять авиаперевозки (продавать билеты) на рынке далекой страны.
  • Вместо того, чтобы переводить средства из банка в одной стране в другую страну, чтобы выгоднее разместить их на депозите, можно открыть разнонаправленные валютные позиции и, прокредитовавшись в одном банке (где дешевле), получать доход в том банке, где по депозиту платят более выгодные проценты.

При этом никаких движений денег через границу не происходит (что особенно важно с точки зрения законодательства о выводе капиталов за рубеж) – границу пересекают одни лишь обязательства.

Своп сильно упрощает жизнь всем, кто в нем участвует, а снижение общего уровня транзакционных издержек всегда в итоге приводит к удешевлению поставляемой продукции: товаров или услуг. (Особенно это заметно на рынке энергоносителей).

Как заработать на свопах

Открыв позицию на долгий-долгий период с положительным свопом, получится неплохие деньги. Главное, чтобы пара не сыграла в противоположную сторону. Это уже как повезет

Второй способ: открыть позицию у одного брокера с положительным свопом, а у другого брокера открыть противоположную позицию на счету без свопа. В итоге получается ситуация, когда фактически деньги лежат под процент. Получается где-то 5-10% годовых в валюте, это с учетом адекватных размеров кредитных плеч. Можно зарабатывать и больше, если взять еще больший размер плеча.

Похожие записи:

  • Валютные пары Форекс и их виды
  • Как заработать на разнице курсов валют
  • Короткие позиции (торговля на понижение) — что это и…
  • Типы счетов на Форекс — 6 видов
  • Лонг и шорт (длинная и короткая позиция) в торговле…
  • Какие пары выбрать новичку бинарных опционов
  • Обзор Форекс брокеров 2020 — список надежных и проверенных
  • Дюрация облигации — что это и как она рассчитывается


Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий