Виды инвестиций. Какие существуют для физических лиц

Среди крипто-энтузиастов популярна идея, что скоро на рынок десятками придут крупные институциональные инвесторы, вложат миллиарды долларов и вознесут индустрию до Луны. Это «скоро» длится уже несколько лет и постоянно откладывается. Но в феврале произошло знаковое событие — в криптовалюты впервые проинвестировали 2 пенсионных фонда США. Каково значение нового венчурного фонда для крипторынка? Означает ли его появление, что институциональные инвесторы все-таки не потеряли интерес к отрасли на фоне затянувшегося медвежьего рынка? DeCenter попытался разобраться.

Увеличивающиеся возможности для институциональных инвестиций

Кажется, что сам крипторынок уже почти созрел для прихода крупных не частных инвесторов. И вот почему:

Крупные инвесторы не хотят упускать возможную прибыль от криптовложений,

Появляющаяся нормативная база увеличивает доверие институциональных инвесторов и создает условия для осуществления долгосрочных (от 5 и более лет) инвестиционных планов с прогнозируемыми рисками,

Повысилась прозрачность, рынок превратился из маргинального в почти официально признанный,

Снизилась волатильность,

Крипторынок сам борется за новую волну клиентов. Криптобиржи и стартапы наперегонки работают над созданием безопасной и привычной для финансовой системы инфраструктуры. Например, сервисы для институциональных инвесторов запустили Coinbase, Circle и Gemini. О разработке подобных продуктов заявляли также Bitfinex, криптобиржи LGO и GBX.

Соучредитель Ethereum Чарльз Хоскинсон заметил, что финансисты Уолл-стрит готовы инвестировать десятки триллионов долларов после «следующей волны регулирования». Источник.

Так, согласно опросу компании GBBC, 41% институциональных инвесторов собираются вложить средства в цифровые активы в ближайшие пять лет, а 16% — и вовсе в течение 3 лет. 23% пока совершенно не готовы вкладываться в крипторынок, 14% отметили, что их решение зависит от одобрения ETF на биткоины от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Больше всего потенциальные инвесторы заинтересованы в ICO.

Таким образом, чтобы институциональные инвесторы вышли на крипторынок, необходимы спокойствие рынка, низкая доходность по традиционным активам и развитая нормативная база. Все эти условия постепенно складываются.

Права и виды индивидуальных инвесторов

Далее мы с вами поговорим о правах индивидуальных инвесторов в Российских реалиях. Сложилось так, что в России практически нет законодательных актов хоть как-то определяющих их права, за исключением закона «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Исходя из этого акта, индивидуальные инвесторы не имеют практически никаких прав кроме как:

  • права на получение достоверной информации по требованию самого инвестора
  • права на претензию в сторону какого-либо участника.

Чтобы хоть как-то бороться с этим, индивидуальные инвесторы образовывают общественные объединения, что немногим расширяет их права, хотя бы в части права на возмещения ущерба от недобросовестного участника рынка.

Виды индивидуальных инвесторов:

  1. физические лица
  2. кредитные/банковские организации
  3. промышленные и другие виды предприятий
  4. брокерские фирмы, ведущие деятельность за счет собственного и привлеченного капитала.

Портрет индивидуального инвестора:

  • источником инвестиций выступают личные сбережения
  • небольшой размер инвестиционного капитала
  • объектом вложений становится небольшой пул бумаг и инструментов, включающий, как правило, от 5 до 25 различных бумаг
  • торговля неполными лотами (менее 100 акций)
  • все операции осуществляются от своего имени
  • проявляют наибольшую активность при росте котировок
  • отсутствие доступа к сложным и дорогим инструментам на рынке
  • наибольшая мобильность и ликвидность на рынке.

Интерес Уолл-Стрит и финансовых гигантов

Криптовалютами уже занимаются компании с Уолл-Стрит и финансовые гиганты. Например, запустить торговлю фьючерсами на биткоин или проинвестировать в них собираются Goldman Sachs, Blackrock и Morgan Stanley. С подачи Intercontinental Exchange, владельца NYSE, Fidelity и других финансовых групп, начаты работы по запуску криптовалютных деривативных площадок Bakkt и ErisX, которые будут предлагать торговлю урегулированными биткоин-фьючерсами.

Более того, Goldman Sachs вложил средства в разработку USD Coin, а JP Morgan запустил собственный стейблкоин JPM Coin. А Nasdaq собирается запустить торговлю фьючерсами на криптовалюты, листинг монет и собственную криптобиржу, которая позволит компаниям покупать криптовалюты напрямую, а не через фьючерсы. Торговлю биткоинами запускают Штутгартская биржа, Wellington Management Co., Jane Street Capital, Susquehanna International Group (она уже 2 года занимается внебиржевой торговлей Bitcoin — у нее около 100 клиентов). Запустить кастодиальные криптосервисы для институциональных инвесторов планируют также Fidelity и Citigroup.

Что касается работы с регуляторами, то заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) на регистрацию биткоин-ETF подавали Cboe, компании VanEck, SolidX, Bitwise Asset Management, Direxion Investments, а также биржа Gemini. Пока ни одна заявка не была удовлетворена, но все же в этот раз шансов на то, что SEC примет положительное решение, больше: комиссия не относит биткоин и эфир к категории ценных бумаг, а это значит, что монеты могут торговаться как ETF.

Что такое «характер инвестора»?

Давать определения чему бы то ни было, тем более такому, мягко скажем, малоизученному понятию, как «характер инвестора», дело не совсем благодарное, поскольку всегда рискуешь нарваться на общественную критику.

Я просто проведу некоторые параллели с достаточно широко проработанным в литературе по психологии понятием характера личности вообще, стараясь при этом обойтись без излишнего наукообразия.

характер инвестора, черты характера инвестора, как воспитать характер инвестора, особенности характера инвестора, как тренировать характер инвестора, что такое характер инвестора, понятие характера инвестора, характер инвестора это

Итак, по нашему скромному мнению, характер инвестора – это

совокупность специальных свойств и качеств, которые формируют отношение инвестора к риску, сбережениям, инвестиционным сделкам, анализу и оценке инвестиционных проектов, финансовым инструментам, управлению капиталом и – в конечном итоге — определяют его инвестиционную стратегию.

Сами эти качества и свойства обычно именуют чертами характера инвестора

.

Как правило, о характере инвестора и его чертах мы узнаем опосредованно: через биографии известных финансистов, поучительные истории из светской хроники, реже – сквозь призму надписей на стенах в общественном туалете (шутка, конечно)…

Характер инвестора сравним с пачкой цветных карандашей, каждым из которых можно точно и беспристрастно изобразить конкретную привычку или навык, явно указывающих на принадлежность к «элитной» группе людей, способных предугадывать наиболее выгодные варианты вложения денежных средств и методично наращивать объемы имеющегося в их распоряжении капитала…

Теперь и пенсионные фонды

В начале февраля инвестиционная фирма Morgan Creek Digital, управляющая активами на $1.4 миллиарда, запустила новый $40-миллионный криптовалютный венчурный фонд — Blockchain Opportunities Fund. Фонд привлек средства двух общественных пенсионных фондов округа Фэрфакс (FCRS) в штате Вирджиния — госслужащих и полицейских — которые стали якорными инвесторами. Делясь в твиттере новостью об инвестициях пенсионных фондов в его крипто-фонд, основатель Morgan Creek Digital Энтони Помплиано заявил, что «Институты не идут. Они уже здесь»:

This morning our team at Morgan Creek Digital announced a new $40 million crypto venture fund anchored by two public pensions.

The institutions aren’t coming.

They’re already here.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий