Народные ОФЗ для населения. Почем облигации для народа?


Народные ОФЗ — облигации федерального займа, как и другие ценные бумаги, выпущенные государством, считаются одним из наиболее стабильных источников дохода. Они представляют собой заем денег у населения. По истечении срока действия, номинал возвращается владельцу с начисленным доходом, чей размер зависит от процентной ставки народной облигации. Интерес к финансовому инструменту обусловлен государственными гарантиями и прозрачностью. С его помощью инвесторы диверсифицируют портфель, а граждане получают возможность увеличить денежные накопления.

Что такое ОФЗ

Облигация – это долговой инструмент с определенной заранее доходностью. С их помощью эмитенты привлекают деньги в долг на определенное время, а затем возвращают их. За пользование средствами они выплачивают проценты (купоны). Погашение основного долга осуществляется в заранее известные даты сразу полностью или по частям. Проще говоря, покупка облигации – предоставление денег в долг под проценты тому, кто выпустил эту бумагу.

Обычно эмитентами данных бумаг выступают различные компании. ОФЗ – это особый вид облигаций. Их выпускает не частная компания, а государство в лице Министерства финансов. Надежность таких бумаг значительно выше. Дефолты по госдолгу случаются крайне редко и обычно их довольно легко можно спрогнозировать. Принято считать, что ОФЗ даже более надежны, чем вклады в банках.

Важно. Надежность вложений в обыкновенных ОФЗ во многом зависит от надежности брокера, через которого приобретены бумаги. Иногда брокеры воруют деньги, активы со счетов клиентов. Впрочем, подобные ситуации встречаются редко.

ОФЗ 2020 года

В апреле 2020 года состоялся выпуск «народных облигаций», призванных привлечь средства физических лиц. Идея долгое время зрела в министерстве финансов, и к весне текущего года обрела реальное воплощение. Нарушить, предложенные покупателям условия, может лишь государственный дефолт, предпосылки которого отсутствуют. В то же время населению предложена максимально простая схема обращения. Продажа народных облигаций осуществляется двумя банками напрямую, позволяя обходиться без брокерских услуг, СберБанк и ВТБ 24.

В финансовой среде, новость произвела громкий эффект, обозначив альтернативу традиционным банковским вкладам. По текущим подсчетам, средний доход составит 8-12% годовых в зависимости от условий покупки ОФЗ, в перспективе цифры будут меняться. В свою очередь финансовые организации в ближайшие 3 года, на которые и распространяется срок действия народных облигаций, с большой долей вероятности снизят процентную ставку по депозитам.

По замыслу создателей ОФЗ, вкладчикам предлагается своего рода «тихая гавань», способная надежно защитить денежные средства от опасностей рыночной конъюнктуры и волатильности. Занимая у граждан денежные средства, государство выступает гарантом их сохранности и преумножения.

Виды

Минфин постоянно привлекает деньги инвесторов на различные цели. Для этого и выпускаются ОФЗ. Они имеют разную доходность, дату погашения. Кроме того, номинал облигации может быть непостоянным. Например, по бумагам ОФЗ-ИД он индексируется, а по ОФЗ-АД – амортизируется, т. е. выплачивается частями.

Различают несколько видов ОФЗ и по видам купонов:

  • с постоянным купоном
  • с фиксированным купоном
  • с переменным купоном

Каждый из типов облигаций ориентирован на разные цели и представляет интерес для инвесторов с разными «аппетитами» к риску.

С постоянным купоном

Наибольшей популярностью у инвесторов пользуются облигации федерального займа с постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Доход по ним известен заранее. Еще при выпуске определяется размер купонов. Он не может измениться до погашения бумаги. Фактически этот тип бумаг очень похож на вклады. К ОФЗ с постоянным купоном относятся, например, ОФЗ 26205.

Открыть брокерский счет в Тинькофф Открыть брокерский счёт онлайн в Премьер БКС 20% доходности в год — инвестируйте в МФК Zaymigo и получайте гарантированный доход

С фиксированным купоном

Облигации с фиксированным купоном (ОФЗ-ФД) также имеют заранее известную доходность. Но ставка по нему меняется. Все изменения оговорены заранее. Например, первый год купон могут выплачивать по ставке 7%, а во второй – по 8%. По ОФЗ с фиксированным купоном нет никаких проблем просчитать доход заранее. Пример таких бумаг – ОФЗ 46011.

С переменным купоном

Облигации федерального займа с переменным купоном заранее просчитать доходность к погашению не позволяют. Купон по ним меняется со временем и привязан к ставке RUNOIA. Этот индикативный показатель рассчитывают с 2010 года. Он отображает стоимость заимствования средств для российских банков на условиях overnight. Размер купона со временем может стать больше или, наоборот, уменьшиться. Пример бумаг данной категории – ОФЗ 29012.

Что означают ОФЗ номера

В обозначении ОФЗ всегда есть цифры и буквы: например, ОФЗ 26205-ПД. Цифры означают номер выпуска: в данном случае 26205. А буквы – вид купонного дохода. В данном случае купонный доход постоянный, он заранее известен и составляет 7,6% годовых. Погашение этого выпуска планируется на 14.04.2021 г.

Введя номер, вы всегда сможете проверить в официальных источниках:

  • количество выпущенных бумаг,
  • доходность,
  • периодичность выплат (купонный доход обычно выплачивают каждые полгода),
  • номинал 1 бумаги (обычно 1000 рублей) и другие данные.

Получается, что уже по одному номеру вы сможете понять, чем отличаются те или иные ОФЗ, какой доход можно получить по ним, когда поступят выплаты и т.п.

Какие выбрать

В плане надежности ОФЗ разных видов и выпусков фактически не отличаются. Но все же подходить к их выбору надо ответственно. До покупки обязательно надо определиться со сроком, на который размещаются инвестиции и с тем, как планируется использовать купон. Его можно реинвестировать или тратить на личные нужды.

Существует несколько схем выбора облигаций федерального займа:

  • Выбор бумаг по сроку погашения. Наиболее простой вариант. Например, если планируется инвестированные средства тратить в какой-то конкретный месяц, то имеет смысл подбирать бумаги с погашением в нем. В этом случае не придется предпринимать какие-либо действия, а достаточно просто держать бумаги до момента их погашения.
  • Инвестирование на год. Этот вариант несколько сложнее первого. Он подразумевает приобретение облигаций, которые погасятся примерно через год. После погашения их инвестор снова приобретает ОФЗ с примерным сроком погашения в 1 год и т. д. Данный способ позволяет снизить зависимость от изменения ставок.
  • Инвестирование для получения пассивного ежемесячного дохода. Доход по ОФЗ выплачивается раз в полгода. Для получения выплат ежемесячно в портфеле необходимо иметь минимум 6 разных выпусков облигаций.

Если нет времени самостоятельно выбирать портфель облигаций федерального займа, а рассматривать другие активы нет желания из-за более высоких рисков, то можно всегда рассмотреть покупку паев биржевых ПИФов. Например, в БПИФ SGBG от «Сбербанк – Управление активами» входит более 20 различных ОФЗ. Он ориентирован на консервативных инвесторов и практически всегда растет. Купонный доход в нем реинвестируется. Но надо учитывать, что БПИФ подразумевает уплату комиссии. В случае с SGBG она составит 0,8% от актива в год. Естественно, что за сделки брокеру также придется платить в соответствии с действующими тарифами.

Что представляют собой народные ОФЗ

Минфин РФ с 26 апреля 2020 года начал эмиссию так называемых «народных» облигаций федерального займа (ценных бумаг «ОФЗ-Н»), гарантированных государством.

Власти нашей страны уже имели опыт эмиссии государственных облигаций для физлиц. Такие финансовые инструменты популярны еще при СССР. В числе самых масштабных эмиссионных циклов таких ценных бумаг в постсоветской России — выпуск ГКО в середине 90-х.

ОФЗ, как и большинство других облигаций, предполагают начисление процентов, которые выплачиваются по окончании купонных периодов, а также при погашении самих ценных бумаг.

Покупателем народных ОФЗ в 2020 году может быть любой желающий гражданин на следующих условиях.

Таблица 1. Основные условия приобретения ОФЗ

Сколько можно купить ОФЗ Сколько стоит одна ОФЗ Доход Где можно купить облигации Когда можно купить облигации
Минимум Максимум
30 15 000 1000 рублей * 7,5-10,5% годовых ** Отделения ВТБ 24 и «Сбербанка» (VIP-офисы, головные офисы) *** В период между 26.04.2017 и 25.10.2017 ****

* Фактическая стоимость ОФЗ-Н на момент покупки будет выше номинала в 1000 рублей — поскольку даже на не проданные Минфином ОФЗ-Н ежедневно начисляется купонный доход (соответствующий указанным ставкам, но в расчете на день). И если, к примеру, гражданин решит купить ОФЗ в последний день их размещения — 25 октября 2020 года, то должен будет заплатить за каждую облигацию сумму, сопоставимую с величиной первого купона, выплачиваемого 01.11.2017 года.

Если облигации проданы до истечения 12 месяцев с момента их покупки — начисленный купонный доход по ним выплачивается, однако, не возвращается сумма, превышающая номинальную стоимость ОФЗ на день их покупки.

Точная стоимость ОФЗ-Н вычисляется по довольно сложной формуле, и чтобы упростить процедуру ее определения гражданам Минфин еженедельно публикует на странице ОФЗ таблицу Excel, с помощью которой можно подсчитать стоимость заданного количества облигаций на определенный день.

** На каждую из ОФЗ, имеющую номинальную стоимость в 1000 рублей, начисляется купонный доход в размере:

  • 38 рублей 84 копеек (выплачивается 01.11.2017 года),
  • 39 рублей 89 копеек (выплата — 02.05.2018 года),
  • 42 рубля 38 копеек (31.10.2018 года),
  • 44 рубля 88 копеек (01.05.2019 года),
  • 49 рублей 86 копеек (30.10.2019 года),
  • 52 рубля 36 копеек (29.04.2019 года).

То есть, купонные выплаты по ОФЗ осуществляются каждые полгода, а полностью погашаются они 29.04.2019 года. Процентная ставка по данным финансовым инструментам составляет, таким образом, примерно 7,5-8,0% годовых по первым 2 купонам, 8,5-9% годовых — по 3 и 4 купонам, и около 10-10,5% годовых — по 5 и 6 купонам.

Фактическая доходность с 1 облигации будет ниже — по той причине, что банки-агенты – «Сбербанк» и ВТБ24, по соглашению с Минфином вправе взимать комиссию:

  1. При покупке гражданами:
  • до 50 облигаций — 1,5%,
  • от 51 до 300 ОФЗ-Н — 1%,
  • от 301 облигации — 0,5%.
  1. При продаже гражданами ОФЗ-Н:
  • до истечения 12 месяцев с момента покупки — 0,5-1% (в зависимости от суммы продажи),
  • по истечении 12 месяцев с момента покупки — без комиссии.

*** Желательно обращаться в крупнейшие офисы «Сбербанка» и ВТБ 24 (VIP-отделения, офисы в центре города). В небольших районных отделениях банков может не оказаться специалистов, имеющих нужные навыки оформления ОФЗ-Н или же необходимых технических условий для этого.

**** В соответствии с проспектом эмиссии ОФЗ-Н, общий объем соответствующих ценных бумаг, запланированный к размещению Минфином до 25 октября – 15 млрд. рублей.

Рисунок 1. Минфин — эмитент «народных» ОФЗ

Рисунок 1. Минфин — эмитент «народных» ОФЗ

Собственно, «народными» рассматриваемые ОФЗ делает тот факт, что процесс их покупки предельно упрощен. Чтобы купить народные облигации ОФЗ, нужно лишь обратиться в офис Сбербанка или ВТБ24 с паспортом. Искать брокера не нужно, открывать какие-либо специальные финансовые аккаунты также не требуется.

Российское правительство также осуществляет эмиссию публичных (рыночных) ценных бумаг федерального займа — таких как, например, ОФЗ-ПД. Они рассчитаны на приобретение профессиональными участниками финансового рынка, иностранными инвесторами. Однако их, в принципе, также может купить любой желающий гражданин, обратившись к брокеру или в управляющую инвестиционную компанию.

К слову, доходность публичных федеральных облигаций — торгуемых на рынке ценных бумаг, в принципе, сопоставима с доходностью народных ОФЗ. Например, облигация ОФЗ-ПД имеет купон с процентной ставкой в 8,15% годовых.

Изучив сущность народных ОФЗ, что это такое, рассмотрим то, насколько выгодны данные облигации в сравнении с другими популярными финансовыми инструментами.

Как купить

Приобрести можно на Мосбирже через любого российского брокера. Всю процедуру можно разделить на несколько шагов:

  1. Заключение договора с брокером и открытие брокерского счета или ИИС. Рекомендуется заранее уточнить, что выбранная компания предоставляет доступ к операциям на Московской бирже. Впрочем, все российские брокеры ее обычно дают.
  2. Пополнить брокерский счет (ИИС). Обычно деньги вносят межбанковским переводом. Но некоторые брокеры предусматривают и другие способы пополнения счетов, например, напрямую с банковской карточки.
  3. Купить нужные облигации. Для этого надо создать заявку на нужный тип ОФЗ через терминал или приложение, а затем дождаться ее исполнения брокером.

Открыть брокерский счет в Тинькофф Открыть брокерский счёт онлайн в Премьер БКС

Возможность приобретения ОФЗ на ИИС дает право на пользование вычетом по НДФЛ. Но при этом надо учитывать, что при выводе денег с ИИС до истечения 3-х летнего срока право на вычет будет утеряно, а если деньги уже были возвращены ФНС, то придется их опять перечислить в бюджет.

Важно. ИИС может быть открыт исключительно российским налоговым резидентом. Фактически это брокерский счет с возможностью получения вычетов по НДФЛ. При этом вычет может быть предоставлен на всю сумму дохода или на вложенные средства. Именно второй вариант особенно интересен тем, кто собирается вкладывать в ОФЗ. Но надо понимать, что для получения вычета надо иметь доход, облагаемый НДФЛ, а также вычет не может быть больше заплаченных налогов или 52 тыс. р. в год.

Существуют также «народные» облигации ОФЗ-н. Они продаются через банки (ВТБ, Сбербанк, Промсвязьбанк и т. д.). Минимальная сумма вложений в этом случае – 10 тыс. рублей. От инвестора не требуется иметь каких-то специальных знаний или счетов. Оформить покупку можно в онлайн-банке или офисе. Комиссию платить при покупке ОФЗ-н не придется.

Народные и биржевые облигации

До появления ОФЗ-н частные инвесторы могли (да и сейчас могут) приобрести государственные облигации на Московской бирже.

Главным плюсом «народных облигаций» перед стандартными ОФЗ является простота покупки. Не нужно открывать брокерский счет, осваивать торговый терминал… Купонная доходность ОФЗ-н выше чем у большей части биржевых облигаций на 1-2 п.п.

Более низкая доходность биржевых облигаций компенсируется уровнем комиссий (брокеры берут 0,04–0,1% от суммы сделки) и ликвидностью (продать ОФЗ на бирже можно в любой рабочий день).

На сегодняшний день есть облигации с фиксированным купоном на три года 6,4% годовых (ОФЗ-26214 с погашением 20.05.2020). Данная облигация торгуется с дисконтом, ее цена составляет 96% от номинала, поэтому общая доходность к погашению составляет 7,98% годовых без учета комиссий и налогов (напоминаю, что налогом не облагаются купонные выплаты по ОФЗ, но налог платится с разницы в стоимости покупки и продажи бумаг).

Куда более интересны на данный момент ОФЗ с переменным купоном, например ОФЗ-29011 с погашением 29.01.2020. Сейчас купон по ней составляет 11% годовых, правда, этот процент не является гарантированным, а меняется в зависимости от уровня банковских ставок в России. Зато эта облигация торгуется выше номинала, а значит вы избавляетесь от обязанности уплаты налога на разницу в стоимости бумаги, а купоны и так налогом не облагаются.

На бирже есть возможность получить 8,5% годовых купонного дохода на более длинный срок по сравнению с народными облигациями. ОФЗ-26218 обещает гарантированные государством выплаты по 8,5% в год аж до сентября 2031 года. А если что-то пойдет не так, облигации можно в любой момент продать.

Также не стоит забывать про индивидуальные инвестиционные счета. При суммах инвестиций меньше 400 000 рублей в год вы имеете право получить налоговый вычет в размере 13% от суммы вложений. Такая стратегия делает биржевые облигации еще привлекательнее «народных», ведь ОФЗ-н нельзя разместить на ИИС.

Вывод: если у вас уже есть брокерский счет или ИИС, то забудьте о народных облигациях. На бирже вы можете отыскать более выгодные варианты вложений своих денег.

Как продать

Продажа облигаций федерального займа также происходит на Мосбирже. Инвестору необязательно дожидаться, когда наступит дата погашения бумаги для получения средств. При этом покупатель будет должен заплатить не только стоимость облигаций, но и накопленный купонный доход. Для продажи бумаг достаточно создать заявку через терминал или приложение для смартфона своего брокера и дождаться ее исполнения.

Важно. Стоимость облигаций, как и других ценных бумаг, может меняться. В момент продажи она может оказаться как выше, так и ниже номинала. Правила рынка никто не отменял. Впрочем, резких и долгосрочных падений стоимости обычно не бывает. Продажа осуществляется через банк, где они были приобретены. При этом действует правило, если человек владел бумагами больше года, то он получит сумму инвестиций и проценты по купонам, а остальных случаях – только вложенные деньги. Комиссии за продажу нет.

Что такое облигации федерального займа ОФЗ

Сначала о том, что значит ОФЗ. Это, как мы уже знаем, облигации федерального займа. Проще говоря – это облигации России. Федеральными их называют для того, чтобы подчеркнуть отличие от муниципальных (субъекты РФ и органы местного самоуправления тоже выпускают свои облигации).

Облигации представляют собой долговые ценные бумаги. Чтобы понять, в чем тут смысл, сыграем в такую игру. Допустим, я – государство, а вы – инвестор. Тогда вполне очевидно, что:

  1. Я желаю привлечь как можно больше денег для пополнения бюджета.
  2. Вы желаете сберечь деньги, а еще и приумножить их благодаря выплатам по процентам.

Тогда я говорю вам: «Займите, пожалуйста, мне на 1/2/3/5/10 лет, а я (честное слово!) верну вам под 5/6/7/8/9% годовых». Вы говорите: «ок» и отдаете мне деньги. Я предоставляю вам ценную бумагу – облигацию, которая подтверждает факт займа, а также мое обязательство вернуть вам деньги. Когда я верну вам сумму, будем считать, что облигация уже не действует, т.е. она погашена.

Разумеется, у инвестора появляется минимум 2 вопроса:

  1. Под какой процент я как государство верну вам долг?
  2. А верну ли я вам на самом деле или скажу: «Извините, не получилось» (говоря грамотнее: я как государство объявляю дефолт и отказываюсь от исполнения своих обязательств по крайней мере в ближайшее время).

С процентом все по-разному. Он зависит и от вида облигаций (постоянный, фиксированный, переменный), и от срока их размещения: чем дольше, тем выгоднее. В среднем доходность составляет 6-7% годовых, может быть и выше, и ниже. Подробнее об этом – ниже.

А насчет возврата – он практически гарантирован, поскольку государство объективно является наиболее надежным заемщиком. Поэтому практически все эксперты рекомендуют новичкам начинать осваивать инвестиции именно с ОФЗ.

Сколько можно заработать

Заработок инвестора зависит от сроков инвестиций, типа ОФЗ и выбранного выпуска. Она может различаться довольно значительно для разных бумаг. Рассчитывая примерный заработок, надо учитывать следующие моменты:

  • Для проведения расчетов надо учитывать купонную доходность. Например, для ОФЗ-26217 ставка купонного дохода составляет 7,5% годовых. Выплачивают его раз в полгода.
  • Цена на облигации может быть выше и ниже номинала. Не стоит ориентироваться исключительно на купонный доход, рассчитывая свой потенциальный заработок. Например, по состоянию на 12.12.19 средневзвешенная чистая цена по бумагам ОФЗ-26217 составляет 102,884% от номинала. В ней не учитывается уже накопленный купонный доход.
  • Если планируется направлять полученные купонные доходы для покупки дополнительных бумаг (реинвестировать), то можно посчитать эффективную доходность к погашению. При этом делается допущение, что новые бумаги будут приобретаться по текущей ставке. Узнать будущую их цену невозможно. Для расчета эффективной доходности на текущий день удобно воспользоваться калькулятором на сайте Мосбиржи. В нем достаточно выбрать тип облигации, указать дату приобретения и чистую цену без учета накопленного купонного дохода. К примеру, для ОФЗ-26217 на 12.12.2019 данный показатель составляет 5,75%.
  • В калькуляторе можно узнать довольно много информации по доходности. Например, в нем можно узнать простую доходность. Она будет получена, если держать бумаги до даты их погашения и получить номинал вместе с выплатой последнего купона. Для ОФЗ-26217 на 12.12.2019 данный показатель находится на уровне 5,5%.

Важно. Калькулятор не учитывает расходы на брокерское обслуживание, налоги и т. д.

От чего зависят рыночная цена и доходность ОФЗ

Новичка может ввести в ступор большое количество ОФЗ на бирже. Как выбрать из такого многообразия? Во-первых, вы должны определиться со сроком инвестирования. Можно подобрать облигации, погашение которых придется на тот год и месяц, когда вам понадобятся деньги. Во-вторых, обратите внимание на доходность. Она бывает разная:

  • текущая – доходность за текущий купонный период,
  • текущая модифицированная – доходность с учетом купона и разницы в цене на момент покупки облигации,
  • простая к погашению – сумма текущей доходности от купона и от разницы в цене, не учитывает реинвестирование купонов,
  • эффективная к погашению – среднегодовая доходность с учетом всех выплат инвестору, погашения номинала и реинвестирования купонов.

Если вы не предполагаете реинвестировать купоны, то при выборе смотрите на простую доходность. Если будете реинвестировать, обращайте внимание на эффективную к погашению.

Доходность облигации

Рыночная цена облигации может быть выше или ниже номинала. От чего это зависит? От ключевой ставки ЦБ, рисков, срока до погашения, спроса и предложения на рынке. Первые два фактора наиболее существенно влияют на цену.

Например, Центробанк поднял ключевую ставку. Значит, давать в долг экономике России станет выгоднее. Новые выпуски ОФЗ будут с повышенной доходностью. На них вырастет спрос, и цена повысится. А старые выпуски инвесторы начнут продавать, чтобы вложить деньги в более доходные новые. Растет предложение, цена падает. И так до тех пор, пока цены на новые и старые выпуски не выровняются.

Доходность облигации пропорциональна цене. Чем выше цена, тем ниже доходность и наоборот. Такие качели характерны в большей степени для долгосрочных облигаций, у бумаг с коротким сроком погашения волатильность проявляется слабее. Чем больше сроки погашения и выше риски, тем доходнее ОФЗ.

Доходность гособлигации можно увеличить с помощью ИИС. Рассмотрим на примере, как это сделать:

  1. Открываем ИИС по типу “А” и вносим в течение 3 лет по 400 тыс. рублей каждый год.
  2. Ежегодно покупаем ОФЗ. Два раза в год получаем купоны. В начале года, следующего за отчетным, подаем документы на возврат подоходного налога в размере 13 % от инвестируемой суммы. И снова их вкладываем в покупку ОФЗ.
  3. Идеально – подобрать бумагу со сроком погашения через 3 года, когда можно будет закрыть ИИС. Например, ОФЗ-26220-ПД. Ставка купона – 7,4 %. Погашение – 7.12.2022.

ОФЗ-26220-ПД

То есть доходность складывается из доходности к погашению (5,6 %, если без реинвестирования, и 5,799 %, если реинвестируете купоны) и возврата 13 % от государства.

Налогообложение купонного дохода по всем видам ОФЗ, в том числе и народных, отсутствует. А вот с положительной разницы между ценой продажи и покупки придется заплатить 13 % НДФЛ. Но это произойдет только в случае продажи ценной бумаги до срока погашения.

Ограничения

На бирже приобрести облигации федерального займа может любой, кто открыл брокерский счет у брокера, предоставляющего доступ к Мосбирже. ОФЗ-н доступны к покупке только совершеннолетним гражданам РФ, имеющим постоянную регистрацию на территории РФ. Совершать сделки на бирже можно в любой рабочий день в период с 10.00 до 18.44, пока идут торги. По ОФЗ-н действует правило, что при покупке/продаже бумаг до 16.30 (МСК) она пройдет текущим днем, а если операция совершена после 16.30 (МСК), то проведена она будет только на следующий рабочий день.

Как работают ОФЗ на примере

Теперь, когда вы примерно представляете, что такое ОФЗ, пришла пора узнать, как они работают. Перед этим еще немного теории: срок обращения ОФЗ составляет от 1 года до 10 лет. А купонный доход по ним зачастую выплачивается каждые полгода.

Тогда приобретем, например, ОФЗ-ПД, чтобы заранее знать не только график погашения, но и ожидаемый доход. Открываем ИИС и покупаем минимум 6 ОФЗ разных выпусков, например:

выпуск купон, % дата погашения
26214-ПД 6,40 27.05.2020
26205-ПД 7,60 14.04.2021
26217-ПД 7,50 18.08.2021
25083-ПД 7,00 15.12.2021
26209-ПД 7,60 20.07.2022
26220-ПД 7,40 07.12.2022

В данном примере видно, что доход мы будем получать достаточно часто – в мае 2020 г., затем в апреле, августе и декабре 2021 г. и наконец – в июле и декабре 2022 г. Разумеется, мы можем следить за очередными выпусками и подбирать наиболее удобную дату. Тогда купонные выплаты будут приходить чуть ли не каждый месяц.

Обратите внимание!

Купонный доход можно сразу вывести с ИИС на банковский счет или на карту – дожидаться 3 лет для сохранения права на налоговый вычет не нужно. В этом еще одно преимущество инвестирования в облигации федерального займа.

Преимущества

Главное преимущество вложений в ОФЗ – надежность. Вероятность дефолта по этим бумагам крайне мала, а если подобная ситуация случится, то о сохранности средств на банковских вкладах также говорить не придется. При этом ОФЗ успешно показали, что даже в условиях санкций никаких проблем с ними не будет.

Дополнительно в качестве преимуществ можно отметить следующие моменты:

  • Довольно легко приобрести, даже без обращения к брокеру.
  • Можно всегда выйти в деньги довольно быстро и без лишних трудностей.
  • Небольшая сумма, необходимая для вложений (цена 1 облигации – около 1000 рублей, а у банков-агентов по ОФЗ-н минимальная сумма вложений 10 тыс. р.).

Новые ОФЗ для населения: что поменялось?

На днях Минфин объявил, что возвращается на рынок с ОФЗ-н — только в новом формате. Бумаги новой серии 53004 начнут размещаться 2 сентября. Объем выпуска составит 15 млрд руб., срок обращения народных облигаций, как и прежде, составит 3 года, выплата купонов по ним будет производиться дважды в год, доходность ОФЗ-н к погашению составляет 7.15%.

Почему Минфин решил размещать новые ОФЗ-н сейчас?

На фоне замедления инфляции и планомерного понижения ключевой ставки ЦБ банки стали активно снижать ставки по вкладам физлиц. Средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в банках топ-10 во второй декаде августа составила 6.803% против 6.823% в начале месяца. Это минимальное значение данного показателя с начала октября прошлого года. От пиковых значений, наблюдавшихся в середине марта, ставка снизилась уже на 92 б. п., посчитал экономист Кирилл Тремасов у себя в ТГ-канале MMI.

Снижение ставок по депозитам скорее всего продолжится на фоне замедления роста цен и усиливающихся ожиданий по дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики ЦБ, полагает аналитик. Эти тенденции снова заставляют консервативных инвесторов, которые обычно предпочитают сберегать средства на депозитах в крупнейших банках, искать для себя более доходные, но не менее надежные инструменты.

Неудивительно, что Минфин решил воспользоваться такой конъюнктурой и снова побороться за длинные деньги вчерашних вкладчиков, попутно улучшив к концу года свои показатели по повышению финансовой грамотности среди населения.

Что изменилось в народных ОФЗ?

  • Теперь продажа ОФЗ-н будет производиться через отделения четырех банков-агентов (Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк).
  • Минимальный лот при покупке ОФЗ-н снижается с 30 до 10 тыс. руб.
  • При покупке и продаже бумаг покупателям облигаций не придется платить комиссию банкам-агентам, раньше она составляла от 0.5 до 1.5%. Теперь эти расходы перекладываются на эмитента — Минфин России, а значит, по сути, на федеральный бюджет.
  • Под залог новых ОФЗ-н можно будет привлекать кредиты у банков-агентов.

Недостатки

Недостаток у всех видов только один – невысокая доходность. Она сопоставима с банковскими вкладами или немного превышает их. Это существенно ниже, чем возможный доход на акциях. Но риски в последнем случае будут значительно выше. Впрочем, если приобретать ОФЗ на ИИС и получать вычет по налогу за взнос, то прибыль будет вполне неплохой.

Облигации федерального займа подойдут консервативным инвесторам. Этот инструмент отличается высочайшей надежностью. При этом они могут оказаться несколько выгоднее, чем классические банковские вклады. Но надо учитывать, что на рынке множество разных видов и выпусков ОФЗ. Потратить время на подбор портфеля для себя все же придется.

Плюсы и минусы ОФЗ

Для подведения итогов можно составить список плюсов и минусов данного инструмента. К плюсам относят:

  1. Надежность. Поскольку выпуском ОФЗ занимается государство, их считают самым надежным рублевым инструментом. Выплаты могут прекратиться лишь в одном случае: если в стране наступит дефолт.
  2. Выгода. При меньших рисках купонный доход по ОФЗ на 1,5-2% выше, чем ставка по банковским депозитам.
  3. Ликвидность. ОФЗ можно продать в любое время без потери накопленных процентов.
  4. Низкий порог входа. Стоимость большинства бумаг не превышает 1000 рублей. Из-за этого дать в долг государству может даже начинающий инвестор.
  5. Широкий ассортимент. На бирже торгуются несколько десятков ОФЗ. Можно подобрать бумаги на любой срок и под любую инвестиционную стратегию.

&gt,&gt, Что такое лонг и шорт в торговле?

Минусов у ОФЗ не так много, но все же они есть:

  1. Невысокая доходность. ОФЗ приносят меньше прибыли, чем другие ценные бумаги. Это плата за безопасность.
  2. Санкционные риски. Около 30% держателей ОФЗ — иностранцы. Если против РФ введут санкции, они начнут распродавать бумаги. Это может вызвать падение котировок. Вряд ли правительство обанкротится, но при продаже бумаг в это время инвестор может понести убытки.

Где купить

Народные ОФЗ распространяют только через госбанки (ВТБ и Сбербанк) и продавать кому-то ещё кроме госбанка не получится. Если у вас нет счёта или онлайн доступа к госбанку, то вам придётся пройти в его отделение и подписать необходимые документы.

В противовес этому обычные ОФЗ обращаются на рынке. Их можно купить и продать в любое время через брокера, используя брокерский счёт или ИИС. Однако, для людей не знакомы с торгами на бирже, вся процедура покупки облигаций выльется в изучение немалого количества специфических вопросов.

И здесь, как и задумано, процесс приобретения у ОФЗ-Н — максимально прост.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий